3. Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:

П = VРП (p-b) – A.

Данная модель позволяет определить изменение прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное – посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П = ∑VРП общ х Удi х (рi-bi) – А),

Где Удi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продажи.

Методика маржинального анализа показателей рентабельности и ее отличие от традиционных подходов показаны в таблице.

Таблица 3

Методика анализа показателей рентабельности

Показатель	Детерминированные факторные модели рентабельности
	Традиционные	Применяемые в маржинальном анализе
Рентабельность определенного вида продукции	R зi = П/З = VРПi(pi-ci)/VРПi * сi = pi-ci/ci	R зi = VРПi(pi-bi)- Аi/VРПi * bi +Ai
Рентабельность продукции в целом по предприятию	R з = ∑VРПобщ.* Удi(pi-ci)/ ∑VРПобщ * Удi *сi	R з = ∑VРПобщ.* Удi(pi-bi) - A/ ∑VРПобщ * Удi *bi+A
Рентабельность оборота определенного вида продукции	R обi = П/В = VРПi(pi-ci)/VРПi * рi = pi-ci/рi	R обi = VРПi(pi-bi)-Ai/VРПi * рi
Рентабельность оборота общая	R об = ∑VРПобщ.* Удi(pi-ci)/ ∑VРПобщ * Удi *рi	R об = ∑VРПобщ.* Удi(pi-bi) - A/ ∑VРПобщ * Удi *рi

По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Кроме того данная система ориентирована не на производство, а на реализацию она побуждает изыскать резервы увеличения объема продаж.