- •5. Зовнішня торгівля в період первісного нагромадження капіталу
- •Частина іі "Сучасні міжнародні економічні відносини"
- •Частина ііі "Система регулювання міжнародних економічних відносин"
- •1. Міжнародні відносини як суспільно-політичний феномен
- •3. Історичні етапи становлення теорії міжнародних відносин.
- •6. Процес детермінації зовнішньоекономічної поведінки суб'єктів міжнародних відносин.
- •7. Проблема “сили” теорії міжнародних відносин.
- •8. Міжнародний конфлікт.
- •10.Глобальна система міжнародних відносин.
- •5. Глобальні проблеми світової економіки та можливі шляхи їх вирішення.
- •10. Багатостороннє економічне співробітництво і роль міжнародних організацій у регулюванні міжнародних економічних відносин.
- •8.Економічне співробітництво України з єс на сучасному етапі
- •Зовнішньоторговельні підрозділи: структура, принципи і завдання роботи.
- •Українські землі у міжнародних відносинах під час литовсько - польської доби.
- •Україна в міжнародних подіях часів української національно - визвольної революції (1648-1676 рр.).
- •Зовнішня політика України періоду Національно-визвольних змагань (1917-1921 рр.).
- •Україна і оон.
- •Україна і її зовнішня політика на сучасному етапі (після 1991р.). Становлення і розвиток зовнішніх відносин з країнами снд.
- •Європейський аспект зовнішньої політики України.
- •Відносини між Україною та сша: ретроспектива, сучасність, перспектива.
- •5 Колоніальна політика розвинутих країн в кінці хуііі – на поч. Хіх ст.
- •1 Міжнародні відносини в др. Пол. 1917 р.- на поч. 1918 р.
- •16. Агресивні дії Німеччини у Європі в кінці 30-х pp. XX ст. Передвоєнна міжнародна політична криза 1939 р.
- •8 Міжнародні відносини на початку Другої світової та великої вітчизняної воєн. Утворення антигітлерівської коаліції (1939-1942 рр)
- •10 Міжнародні відносини в світі після п світової війни (1945-1950 рр)
- •18 Міжнародні відносини в світі на сучасному етапі (90-х рр. Хх ст. – поч. Ххі ст.)
- •Визначить поняття міжнародних грошей. Які функції виконують міжнародні гроші? Які типи міжнародних грошей ви знаєте?
- •Визначте основні складові світового фінансового ринку. Поясніть його сутність з інституціональної та функціональної точок зору.
- •Які види валютних котирувань ви знаєте? Поясніть розходження між прямим й непрямим котируваннями. Що таке крос-курс?
- •Дайте визначення поняттю валютна позиція. В чому полягає різниця між відкритою та закритою валютними позиціями?
- •Які інструменти обертаються на світових грошових та капітальних ринках? Опишіть їхні основні характеристики.
- •Охарактеризуйте операції на вимогах спот: визначення, правила валютування, різновиди. Як здійснюється котирування операцій спот на клієнтському та міжбанківському ринках?
- •Охарактеризуйте поняття курсового спреду та поясніть цілі його використання? Від яких факторів залежить розмір спреду?
- •Що являють собою термінові валютні операції? Які види контрактів обертаються на терміновому валютному ринку?
- •Охарактеризуйте основні особливості форвардних контрактів. Обґрунтуйте та доведіть твердження про взаємозв’язок між форвардними контрактами та ринком депозитів в іноземній валюті.
- •Поясніть особливості розрахунку премій та дисконтів при форвардних контрактах на ламану дату.
- •В чому полягає сутність форвардних операцій з тимчасовими опціонами, як банки розраховують форвардні курси купівлі та продажу.
- •Що таке свопи на валютному ринку? у чому їх переваги перед іншими строковими операціями? Які типи своп-контрактів ви знаєте? Охарактеризуйте їх.
- •Охарактеризуйте особливості розрахунку валютних курсів свопів з датою валютування до споту.
- •Яким чином здійснюється котирування операцій своп форвард/форвард?
- •Дайте визначення ф'ючерсним та форвардним контрактам. У чому відмінності між цими видами валютних контрактів? Яким чином здійснюється торгівля фінансовими ф’ючерсами?
- •Які особливості опціонних валютних контрактів? у чому принципова відмінність опціонних контрактів від інших строкових контрактів? Охарактеризуйте види опціонів.
- •Дайте визначення міжнародного кредиту та охарактеризуйте його види. Визначить принципи та функції міжнародного кредиту.
- •2. Проведення аналізу виконання контрактних зобов'язань та аналізу динаміки експорту (імпорту) діючого підприємства.
- •Міжнародні економічні відносини :
Поясніть особливості розрахунку премій та дисконтів при форвардних контрактах на ламану дату.
У міжнародній торгівлі часто трапляється так, що дата платежу віддалена від дати укладення догоди на рядків, що не збігається зі стандартними термінами укладання форвардних догод, наприклад на 45 або 98 днів. Такі догоди мають назву догод на ламану дату (broken date). Термін виконання такої догоди лежить між двома стандартними термінами (так званими «коротким» та «довгим» періодами). Саме на базі форвардних пунктів двох найближчих стандартних дат і розраховується премія/дисконт на ламану дату. У таких випадках курсова різниця двох найближчих дат ділиться на кількість днів між ними, а результат помножується на кількість днів між ламаною датою та довгим періодом. Одержане число віднімається від форвардних пунктів довгого періоду. Якщо викласти цей розрахунок у вигляді формули, то вона матиме такий вигляд:
Часто у ВЕД відбувається неспівпадання валютування із стандартними термінами форв контрактів. В цьому випадку (дата валютиров ? стандартною) дата називається ламаною датою, і для розрахунку pr/dis використовується спец формула: pr/dis BD=fwld-((fwld-fwsd)/(D-d))*(D-BD), де BD-ломанная дата; fwld –форв пункти довгого періоду; fwsd –форв пункти короткого періоду; D –кол-во днів довгого періоду; d –кол-во днів короткого періоду.
В чому полягає сутність форвардних операцій з тимчасовими опціонами, як банки розраховують форвардні курси купівлі та продажу.
Часто эксп/импортер не знає точної дати валютування/постачання валют, але можуть знати приблизний період її заключения/время. В цьому випадку форв операції полягають з тимчасовим опціоном, або з правом вибору дати. Така операція має min або max терміни платежу (здійснення операції) в межах яких клієнт має право сплатити по узгодженому форв курсу, суму, що додається, або її частину, але не пізніше за загальний термін операції. Правило: розрахунок форв курсу з тимчасовим опціоном осуществ слід образом: при розрахунку форв курсу з премією банк вибирає при покупці премію короткого періоду, при продаже-длинного періоду; при розрахунку курсу дисконта-наоборот.
Нерідко імпортерові або експортерові невідома точна дата платежу: з партнером по операції узгоджені тільки тимчасові рамки. Зрозуміло, і в цьому випадку підприємство хотіло б застрахував термінові ризики. Якщо, наприклад, експортер чекає доларову суму в період від двох до трьох місяців і продає її своєму банку до терміну платежу, який визначається на початкову дату платіжного періоду, він повинен до дати валютування заплатити банку цю суму. У такому разі підприємство має дві можливості. Воно може чекати надходження платежу і продовжити форвардну операцію або ж із самого початку укласти форвардну операцію з тимчасових опціоном. Форвардна операція з опціоном має мінімальний і максимальний терміни платежу. В межах цих термінів клієнт має право сплатити по узгодженому форвардному курсу всю суму або її частину. У останньому випадку друга дата валютування має бути не пізніше за загальний термін операції.
При розрахунку форвардного валютного курсу з премією банк вибирає при покупці премію короткого періоду, при продажі довгого; при розрахунку курсу з дисконтом він поступає навпаки.
Розрахунок форвардного курсу USD/DEM для тимчасового опціону від двох до трьох місяців виглядає таким чином:
Spot USD/DEM 1,5000 1,5005
Fw 2 0,0070 0,0075
Fw 3 0,0100 0,0105
Fw 2-3 1,5070 1,5110