54. Риск в бизнесе: оценки и ответные реакции системы управления предприятием. Классификация рисков. Способы минимизации рисков. Страхование рисков. Системы страхования рисков внешнеторговых операций.

Риск — это возможность потерь вследствие случайного характера результатов принимаемых хозяйственных решений или совершаемых действий. Виды риска:

• Производственный риск, связанный с выпуском товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности;

• Коммерческий риск, связанный с процессом реализации товаров и услуг;

• Финансовый риск, связанный с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств перед инвесторами или кредиторами как следствие использования для финансирования деятельности фирмы заемных средств.

• Инвестиционный риск, связанный с возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных, так и приобретенных ценных бумаг, а также с реализацией различных инвестиционных проектов.

• Рыночный риск, связанный с возможным колебанием рыночных цен, процентных ставок на фондовом рынке и курсов валют.

Управленческие решения по риску во многом зависят от степени достоверности его оценки. Степень риска может быть различна. В качестве допустимого риска обычно принимают угрозу полной потери прибыли от того или иного действия или деятельности предприятия в целом. Критический риск характеризуется возможностью потерь в размере высшей величины прибыли вплоть до полной ожидаемой выручки. Катастрофический риск означает банкротство предприятия, потерю инвестиций и даже имущества предприятия. Для анализа степени риска используют статистический (изучение цифровых данных (статистики)), экспертный и комбинированный методы.

Анализ риска позволяет оценить целесообразность принятия решения и предусмотреть защиту от возможных потерь. Обычно он проводится по двум взаимодополняющим направлениям: качественный и количественный анализ. Задачей качественного анализа риска является определение факторов риска, потенциальных областей риска и идентификация всех возможных видов риска в этих областях.

На рост степеней риска могут влиять внешние (не зависящие от деятельности предприятия (инфляция, конкуренция, работа в СЭЗ и т.д.)) и внутренние факторы (характеризующие предприятия (уровень технологии, уровень производительности труда, и т. д.)).

В процессе количественного анализа, т.е. численного определения размеров отдельных видов риска, желательно обладать информацией о возможных последствиях того или иного решения и вероятности наступления самих последствий. Вероятность можно определить при помощи объективного метода, основанного на вычислении частоты, с которой происходят некоторые события. Если же такие события отсутствуют в прошлом, то можно использовать субъективные критерии (экспертные оценки).

Управление риском – это защитные мероприятия против риска. Они осуществляется в двух направлениях: предотвращение риска и смягчение неизбежного риска. При возникновении риска возможны три варианта поведения: принятие риска (риск принимается, если все доступные способы его снижения не являются экономически целесообразными по сравнению с ущербом, который может нанести реализация риска), избежание риска (реализуется путем прекращения определенного вида деятельности) или принятие мер по снижению риска. К способам снижения риска относятся:

1. Диверсификация.

2. Лимитирование. Установление лимита, т.е. предельной суммы расходов, кредита.

3. Страхование. Отказ от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. плата за снижение степени риска, обратившись в страховую компанию, применив самострахование (резервирование), или путем передачи части риска другим субъектам путем участия в венчурных компаниях.

4. Хеджирование. Процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска, изменения цены с одного лица на другое.

Страхование во внешнеэкономической деятельности связано с обслуживанием специфических страховых интересов экспортеров и импортеров (изменение валютного курса, неплатежеспособность контрагента и т.д.). Страхование увеличивает экспортные возможности предприятий в несколько раз, при этом оно является очень экономичным способом обеспечения надежности внешнеторговых операций. За рубежом страхование экспортных кредитов осуществляется в основном государственными организациями (за счет бюджетных субсидий, кредитов, фондов). Основным страховщиком в нашей стране является «Белэксимгарант», которое осуществляет страхование деятельности организаций, экспортирующих товары, работы и услуги белорусского происхождения.

55. Рыночная модель предприятия. Матрица ресурсов и общих показателей эффективности функционирования предприятия. Прибыль как качественный результат производственной деятельности. Анализ формирования и использования прибыли.

Любое предприятие является открытой социально-экономической системой и субъ­ектом рыночных отношений, поэтому рыночная модель предприятия может быть отражена соответствующей схемой. Маркетинг на вводе и выходе – взаимосвязь с рынком природных ресурсов, труда, капитала и товаров посредством маркетинга. Экономика предприятия – соотношение ресурсов на входе и на выходе. При своем функционировании любое предприятие потребляет и выпускает ресурсы в виде готовой продукции или услуг.

	V	L	F	M	S
V		L/V	F/V	M/V	S – V
L	V/L
F	V/F
M	V/M
S	V – S

Показатели эффективности функционирования предпри­ятия в самой общей форме можно представить в виде матрицы ресурсов и общих показателей эффективности функционирования предприятия. V - общий объем валовой или чистой продукции, руб. (ресурсы на выходе); L – среднесписочная численность работников предприятия, чел., или фонд рабочего времени, ч (потребление трудовых ресурсов); F - среднегодовая стоимость основных производственных фондов или амортизация основных фондов, руб. (потребление основного капитала); М - материальные затраты на производство продукции, руб. (потреб­ление материальных ресурсов); S - себестоимость продукции, руб. (потребление ресурсов всех видов на производство продукции). Соотношение ресурсов на входе и выходе образует общую систему показателей эффективности функционирования предприятия, характери­зующих собственно экономику предприятия:

1. Эффективность трудовых ресурсов: производительность труда (V/L) и трудоемкость (L/V).

2. Эффективность основных производственных фондов: фондоотдача (V/F) и фондоемкость (F/V).

3. Эффективность материальных затрат: материалоотдача (V/M) и материалоемкость (M/V).

4. Общая эффективность предприятия: прибыль (V – S) или убыток (S – V).

Прибыль предприятия является важнейшим показателем эффективности его деятельности, источником финансирования производственных и социальных расходов, дополнительного вознаграждения работников. Для оценки деятельности предприятия используют следующие виды прибыли: Валовая, налогооблагаемая и чистая.

Анализ формирования прибыли. Выловая прибыль формируется из 3-х основных источников: прибыль от реализации товаров, работ и услуг, операционная прибыль (это может быть продажа основных фондов и прочих активов), внереализационная прибыль (непроизводственные доходы и расходы, доходы от ценных бумаг). На размер прибыли от реализации оказывают влияние следующие факторы: объем реализации, себестоимость и цена продукции, структура реализованной продукции.

Анализ использования прибыли. Валовая прибыль используется по трем основным направлениям: выплата налогов, выплаты дивидендов и для собственных нужд предприятия (например, совершенствование и расширение производства).

Налогооблагаемая прибыль – это валовая прибыль за вычетом льгот. Чистая прибыль – это прибыль, которая осталась у предприятия после уплаты налогов. Она используется для выплаты дивидендов и реинвестирования.