Рекомендации по выбору страховой организации

Процессы глобализации, изменение внешней и внутренней среды функционирования страховых компаний (СК), рост взаимосвязи между рынками и секторами национальной экономики требуют создания и внедрения новых парадигм функционирования страховщиков. Как внешнюю, так и внутреннюю среду деятельности страховщика формируют множество объектов, обладающих изменчивостью и значимостью для СК.

На российском рынке действуют и российские рейтинговые компании, например рейтинговое агентство «Эксперт-РА».

Рейтинг компании зависит от множества факторов. Так, рейтинги, публикуемые периодическими изданиями России, основаны, как правило, на ранжировании СК по общему объему активов, величине балансовой прибыли, оплаченному уставному фонду и т. д.

После получения рейтинга возникает задача о необходимости его поддержания, поскольку частое его изменение негативно влияет на имидж компании. Для поддержания рейтинга страховая компания должна повышать качество своей работы, грамотно планировать свои денежные потоки, что скажется на улучшении качества работы компании и позволит повысить конкурентоспособность только за счет наличия рейтинга, но и качества обслуживания клиента.

Под мониторингом страховой компании понимается перманентное комплексное наблюдение ключевых элементов деятельности компании, обладающих изменчивостью и значимостью для эффективного функционирования последней, причем необходимость данного наблюдения определяется задачами тактического и стратегического анализа, а также прогнозом состояния компании, в целях принятия субъектом мониторинга оптимального поведенческого решения для них на заданном множестве целей.

Мониторинг занимает отдельное место в ряду инструментов обеспечения деятельности СК, таких как: финансовый анализ, управленческий учет, внутренний аудит, контроллинг и т. д., при этом мониторинг включает в себя следующие элементы функционирования СК: финансы, маркетинг, аудит, контроллинг, правовое обеспечение.

Комплексная система мониторинга в СК базируется на совокупности следующих принципов:

• проблемной организации мониторинга;

• целостности мониторинга

• презумпции управления при проведении мониторинга;

• открытости результатов мониторинга для его субъекта;

• оперативности, научности и непротиворечивости;

• возможности развития мониторинга.

Проведение анализа деятельности СК невозможно без анализа страхового портфеля, оценки достаточности капитала СК и сформированных резервов.

Анализ СК может проводиться либо со стороны инвестора, либо страхователя. При оценке СК со стороны страхователя надежность СК сводится к риску исполнения СК взятых на себя обязательств. При оценке СК со стороны потенциального инвестора надежность СК анализируется с позиции инвестиционного риска. Наступление рискового случая, неспособность СК исполнить принятые на себя обязательства ведет к потере либо инвестиционных вложений, либо страховых платежей.

В обоих вариантах при проведении анализа деятельности СК для целей оценки ее надежности и принятия решения о выборе СК значительную роль играют такие критерии, как:

• наличие лицензии Федеральной службы страхового надзора РФ (ФССН);

• форма специализации страховой компании и соответствие предлагаемых ею страховых услуг потребностям субъекта экономики в страховании отдельных видов финансовых рисков;

• размер уставного капитала и собственных средств СК;

• рейтинг СК, основанный на сравнении относительных и абсолютных показателей их финансовой деятельности;

• срок успешной работы СК на рынке;

• наличие среди клиентов страховщика крупных корпораций;

• проверка страховщика службой безопасности корпорации или иными методами;

• репутация страховщика;

• квалификация персонала СК;

• прозрачность СК;

• наличие крупных единовременных выплат;

• объем и размещение страховых резервов являются очень важным фактором;

• наличие у СК перестраховочной защиты;

• другие финансовые показатели (объем страховых сборов, динамика роста доходов, рентабельность; объем выплат, активы и пр.);

• качество и степень диверсифицированности страхового портфеля;

• наличие филиальной сети.

Под финансовой устойчивостью страховщика понимают способность выполнять обязательства по договорам страхования в будущем при любом изменении конъюнктуры, сохраняя при этом нормальный уровень платежеспособности.

Оценка финансовой устойчивости страховых компаний должен базироваться на следующих принципах:

• независимость оценщика;

• объективность;

• анализ всех основных направлений деятельности страховой организации.

Показатели оценки финансовой устойчивости СК и, соответственно, технических резервов делятся на финансовые и нефинансовые показатели.

Финансовые показатели включают:

1. показатели в части формирования страховых резервов;

2. показатели в части размещения страховых резервов;

3. показатели общих результатов деятельности страховой организации на основе страховых резервов.

Оценка осуществляется на основе анализа количественных и качественных показателей.

Оценка количественных показателей включает в себя:

1. Анализ показателей, характеризующих страховую деятельность в части сбора страховых премий, выплаты страхового возмещения, а также обеспечения формирования страховых резервов.

К показателям, построенным на основе данных о технических резервах в рамках данной группы, можно отнести: показатель обеспеченности страховыми резервами (резервы/совокупные взносы), показатель динамики изменения резервов, показатель соотношения свободных активов и страховых резервов СК.

2. Анализ показателей, характеризующих инвестиционную деятельность в части размещения страховых резервов.

Под инвестиционной деятельностью следует понимать деятельность, связанную с инвестированием средств страховых резервов: доходность вложения средств резервов (показатель сравнивается со среднестатистическим), доля перестрахования в резерве незаработанной премии.

3. Оценка количественных показателей также включает в себя анализ показателей, характеризующих общие результаты деятельности в части поддержания ликвидности, платежеспособности, оптимальной структуры активов и пассивов: ликвидность активов, коэффициент срочности, отношение прибыли к страховым резервам, соотношение свободных активов и страховых резервов СК, соотношение оплаченного уставного капитала и страховых резервов.

Система страховых резервов а в частности технические резервы по рисковым видам страхования, представляет собой, наряду с величиной уставного капитала и системой перестрахования, один из важнейших факторов финансовой устойчивости страховой организации.

Для целей обеспечения финансовой устойчивости страховые компании создают резервные фонды по рисковым видам страхования, а также по накопительным видам страхования.

Анализ финансового состояния СК при подготовке инвестиционных проектов, и при оценке результатов текущей деятельности и перспектив изменения финансового состояния СК со стороны инвесторов, рейтинговых агентств и аудиторских компаний может быть следующим.

Существует непосредственная связь между рисками, принимаемыми страховой компанией (страховыми рисками), и рисками, присущими ведению страховой деятельности.

Адекватность страховых тарифов необходимо рассматривать совместно с величиной средств гарантирующих исполнение обязательств СК, т. е. речь идет об адекватности величины увеличения нетто-тарифов за риск уровню риска, связанному с неблагоприятным отклонением относительной частоты наступления страхового события. С одной стороны, такая рисковая премия через резервы заработанных премий переносится на собственный капитал СК, с другой — наличие достаточного объема средств для покрытия рисков может позволить СК пренебречь рисковой премией (либо снизить ее) в стремлении к укреплению позиции на рынке страховых услуг снизить тарифы. Демпинговые тарифы в данном случае могут быть адекватны уровню принимаемого риска, если он покрывается другими средствами, которыми располагает СК.

Тариф СК определяется:

p = M (Y) + L,

где M(Y) — математическое ожидание страховых компаний.

L- рисковая премия.

Всегда существует вероятность банкротства СК, которая в общем случае равна:

P {U + p < Y} = α,

где U — капитал СК;

Y — страховые выплаты.

При анализе вероятности банкротства СК можно использовать подход, основанный на классической теории риск-менеджмента и осуществляемый с использованием теории полезности посредством построения функции полезности для конкретного субъекта хозяйствования.

Имея базовые характеристики страхового портфеля и общего финансового состояния СК, можно определить ее вероятность банкротства. Вероятность банкротства СК оценивается с использованием кривой безразличия.

Объектом анализа состояния СК со стороны страхователя будет являться деятельность СК в разрезе способности исполнения обязательств, принимаемых на основании договора страхования.

Метод может применяться и при граничном определении максимальной страховой суммы собственного удержания (по конкретному страховому проекту).