Лекция №8 (конспект) Риски инвестиций в агропромышленном комплексе и их страхование

Цель Концепции страхования инвестиций в АПК — содействие развитию аграрного сектора через предоставление реально обеспеченных гарантий возвратности инвестиционных (кредитных) ресурсов, привлекаемых для осуществления приоритетных программ и проектов АПК и оказывающих позитивное влияние на развитие сельского хозяйства в национальном или региональном масштабе. Условия:

• наличие реальных механизмов страхования инвестиций и предоставления гарантий для снижения политических и коммерческих рисков;

• прозрачность процедур принятия решений и финансовых потоков;

• обеспечение необходимой организационной поддержки со стороны исполнительных структур государственной власти на федеральном и региональном уровнях.

В сфере АПК предусматривается страхование:

• урожая сельскохозяйственных культур (кроме урожаев сенокосов);

• посевов сельскохозяйственных культур;

• сельскохозяйственных животных, домашней птицы, кроликов, пушных зверей и семей пчел;

• зданий, сооружений, передаточных устройств, силовых, рабочих и других машин;

• транспортных средств, оборудования, ловецких судов, орудий лова, инвентаря, продукции, сырья, материалов, многолетних насаждений.

Все кредитные риски, которые могут быть покрыты за счет ФСИ (фонда страхования инвестиций) и других заинтересованных сторон, могут быть условно дифференцированы следующим образом.

1. Рыночные риски (внешние, обуславливающие ухудшение условий для данной сферы деятельности).

2. Внутренние риски организации:

• риски, существующие на стадии строительства объекта и ввода его в эксплуатацию;

• риски, существующие на стадии эксплуатации объекта (до выхода на проектную мощность и запланированную себестоимость продукции);

• производственно-технологические риски;

• маркетинговые риски;

• финансовые риски;

• управленческие риски.

Коммерческие риски зависят от особенностей самого проекта, специфики коммерческих (рыночных) условий его осуществления, а также стадии реализации самого проекта (внутренние риски предприятия можно структурировать как риски, присутствующие на стадии строительства объекта и ввода его в эксплуатацию, и риски существующие на стадии эксплуатации объекта).

Покрытие некоммерческих (политических) рисков в рамках программы «Международные инвестиции в АПК» предполагалось осуществлять за счет использования гарантийных возможностей международных финансовых организаций (МФО).

В число рисков, страхуемых МФО, входят:

• трансфертный риск (риск того, что отдельная страна может наложить ограничения на перевод капитала или конвертацию местной валюты в иностранную (изменения курсов местных валют расцениваются как коммерческий риск и не подлежат страхованию МФО);

• риск экспроприации (страхование частичной или полной потери инвестиций в результате действий правительства принимающей стороны, направленных на ограничение или лишение права собственности или контроля над ней);

• война и военные беспорядки (включая политически мотивированные акты саботажа и терроризма);

• нарушение условий контракта принимающей стороной (одностороннее аннулирование контрактных обязательств, неплатежи по политическим мотивам).