5. Непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рамках субъекта экономики.

6. Приемлемая стоимость страховой защиты по риску. Это условие одно из основных в обеспечении эффективности страхования инвестиционных рисков.

Повышенный уровень риска инвестиционной деятельности субъекта экономики предъявляет особые требования к работе по подготовке договора о страховании. Основу этого договора, определяющую надежность страховой защиты и ее эффективность, составляют условия страхования, важнейшими из которых являются следующие:

1. Объем ответственности страховщика. Этот элемент характеризует перечень рисков, принимаемых страховщиком по данному объекту страхования. В этом перечне рисков оговариваются возможные варианты наступления страхового события, вследствие которого страховщик обязуется выплатить страхователю сумму страхового возмещения. Объем страховой ответственности страховщика определяет полный или частичный уровень страховой защиты, предоставляемой им предприятию по конкретным видам его финансовых рисков.

2. Размер страховой оценки имущества страхователя. Этот элемент, включаемый в условия имущественного страхования, характеризует метод осуществления оценки соответствующих активов (по балансовой стоимости, по реальной рыночной стоимости и т. п.) и ее результаты.

3. Размер страховой суммы. Страховая сумма характеризует объем денежных средств, в пределах которого страховщик несет ответственность по договору страхования. По своему содержанию страховая сумма — это максимальный объем страховой защиты предприятия по конкретным видам страхуемых им финансовых рисков.

4. Размер страхового тарифа (тарифной ставки). Он характеризует удельную стоимость страховой услуги по отношению к страховой сумме или удельную цену страхования соответствующего вида риска. Тарифная ставка (или брутто-ставка) рассчитывается страховщиком как сумма нетто-ставки по конкретному виду страхования и размера нагрузки:

СТ = НС + Н_стр,

где СТ — страховой тариф (брутто-ставка) по конкретному виду страхования;

НС — нетто-ставка по данному виду риска;

Н_стр — нагрузка страховщика по данному виду риска.

Нетто-ставка обеспечивает страховщику формирование фонда выплат страхового возмещения с учетом вероятности наступления страхового события по данному виду риска. Нагрузка включает удельные расходы страховщика по осуществлению страховых операций, формированию резервного фонда, нормативный уровень его рентабельности и некоторые другие элементы. Страховой тариф (или брутто-ставка) по конкретному виду страхования устанавливается в двух вариантах - в процентах к страховой сумме или в абсолютном выражении на сто денежных единиц валюты страховой суммы.

5. Размер страховой премии (платежа, взноса). Страховая премия (платеж, взнос) характеризует полную денежную сумму, которую страхователь должен выплатить страховщику по условиям договора страхования. В основе расчета страховой премии лежат предусматриваемые договором страховая сумма, срок страхования и размер страхового тарифа (тарифной ставки).

6. Порядок уплаты страховой премии. В соответствии с действующей практикой используются два принципиальных подхода к уплате страховой премии:

• одноразовый платеж (одноразовая премия); носит авансовый характер, т. е. выплачивается страховщик сразу же после подписания договора страхования;

• текущий платеж (текущая премия); распределяется по конкретным временным интервалам общего срока действия договора страхования — годам (если срок договора установлен в несколько лет), полугодиям, кварталам, месяцам.

7. Размер и характер страховой франшизы. Этот элемент включается в условия страхования при его осуществлении с использованием безусловной и условной франшизы. В целях усиления внешней страховой защиты предприятие должно стремиться к минимизации размера франшизы и отдавать предпочтение условному ее виду.

8. Порядок определения размера страхового ущерба. Страховой ущерб характеризует стоимость уничтоженных или частично утраченных активов предприятия, а также денежную оценку финансовых потерь страхователя или третьих лиц, в пользу которых заключен договор страхования.

9. Порядок выплаты страхового возмещения. Страховое возмещение — это сумма, выплачиваемая страховщиком для покрытия финансового ущерба страхователя при наступлении страхового события. Порядок его выплаты устанавливает предельный срок расчетов, их форму (вид платежа), возможность удержания из него невыплаченного размера страховой премии.

Основные параметры оценки эффективности страхования инвестиционных рисков:

• вероятность наступления страхового события по данному виду инвестиционного риска;

• степень страховой защиты по риску, определяемая коэффициентом страхования (отношением страховой суммы к размеру страховой оценки имущества);

• размер страхового тарифа в сопоставлении со средним его размером на страховом рынке по данному виду страхования;

• размер страховой премии и порядок ее уплаты в течение страхового срока;

• размер франшизы — условной или безусловной (при использовании соответствующих систем страхования).

До заключения договора страхования важно обращать внимание на следующие аспекты:

• применение самострахования. Определенный уровень самострахования — это залог того, что субъект экономики будет проводить технические и организационные мероприятия по снижению рисков, то приведет к снижению страховых премий;

• использование возможно большего числа существующих страховых возможностей;

• учет изменения стоимости (страхуемого) объекта с течением времени.