- •Тезисы лекций по дисциплине «мировая экономика» для студентов направления «Менеджмент организации» (темы 3 – 6) Список сокращений
- •Тема 3. Международная торговля
- •1. Международная торговля (мт) и внешняя торговля: понятие и основные характеристики.
- •2. Теории международной торговли. Меркантилизм и теория «абсолютных преимуществ». Теория «сравнительных преимуществ». Меркантилизм
- •Теория «абсолютных преимуществ»
- •Теория «сравнительных преимуществ»
- •3. Теории международной торговли. Неоклассическая теория Хекшера-Олина. «Парадокс» Леонтьева. Современные теории международной торговли. Неоклассическая теория Хекшера-Олина
- •«Парадокс» Леонтьева
- •4. Внешнеторговая политика государства. Тарифное и нетарифное регулирование международной торговли.
- •5. Регулирование международной торговли услугами
- •6. Основные принципы деятельности гатт/вто
- •7. Россия в системе международной торговли
- •Распределение экспорта России по регионам мира
- •Распределение импорта России по регионам мира
- •8. Особенности современного развития международной торговли (мт)
- •Тема 4. Международная миграция капитала
- •1. Сущность международной миграции капитала (ммк). Экономические и политические причины ммк.
- •2. Основные формы ммк. Международное движение предпринимательского и ссудного капитала
- •3. Прямые иностранные инвестиции (пии) и деятельность транснациональных корпораций (тнк)
- •4. Современные тенденции в развитии ммк
- •5. Государственное регулирование ммк. Программы по стимулированию иностранных инвестиций
- •6. Особенности положения России в системе ммк. Пути улучшения инвестиционного климата в стране
- •Тема 5. Международная миграция рабочей силы
- •1. Международная миграция рабочей силы (ммрс): понятие, виды и причины
- •2. Основные направления международной миграции рабочей силы (ммрс). Последствия ммрс для стран-экспортеров и импортеров рабочей силы
- •3. Государственное регулирование ммрс. Основные черты иммиграционного законодательства стран мира
- •Основные черты иммиграционного законодательства стран мира
- •Тема 6. Международные валютные отношения
- •1. Международная валютная система (мвс): сущность и задачи. Национальные и региональные валютные системы как составляющие мвс
- •2. История развития мвс. Парижская, Генуэзская, Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы
- •3. Понятие валюты и валютного курса. Виды валютных курсов
- •4. Валютный рынок: понятие и особенности развития. Основные виды валютных рынков
- •5. Сущность и виды балансов международных расчетов. Платежный баланс страны: понятие и основные статьи
- •6. Роль международных организаций в функционировании мвс. Деятельность Международного валютного фонда (мвф)
- •7. Роль международных организаций в функционировании мвс. Деятельность Всемирного банка (вб). Парижский и Лондонский клубы кредиторов
- •Список литературы
3. Понятие валюты и валютного курса. Виды валютных курсов
Базовым элементом любой валютной системы является валюта. Под этим термином в широком смысле слова понимается любой товар, способный выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене. В узком смысле валюта это наличная часть денежной массы, циркулирующая из рук в руки в форме банкнот и монет. Кроме того, под валютой может пониматься способ функционирования денег, когда национальные деньги используются для осуществления международных торговых, кредитных и платежно-расчетных операций.
Валютный курс, как базовое соотношение цены двух валют может устанавливаться законодательно или определяться в процессе их взаимной котировки, т.е. на основе рыночных механизмов. Выделяют три основных вида валютных котировок:
Прямая, т.е. выражение курса единицы национальной валюты через определенное количество единиц иностранной валюты.
Косвенная (обратная), т.е. выражение курса единицы иностранной валюты через определенное количество единиц национальной валюты.
Кросс-котировка, т.е. выражение курсов 2-х валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте, обычно к доллару США.
Валюта может котироваться так, как если бы ее обмен на другую валюту происходит в данный момент временно или как если бы ее обмен совершался в некий момент будущего. В соответствии с этим выделяют:
а) спот-курс, по которому валюта обменивается в течении не больше чем двух рабочих дней с момента достижения соглашения о курсе;
б) форвардный курс, по которому валюта обменивается в определенный момент будущего, ограниченное, как правило, периодом от трех дней до одного года с момента достижения соглашения о курсе.
Обычно под валютным курсом понимается спот-курс, за исключением случаев, когда специально исследуется закономерности динамики развития курса той или иной валюты.
В практических целях для оценки темпов экономического развития и составления конъюнктурных прогнозов используется несколько расчетных разновидностей валютного курса, который в этом случае подразделяется на:
Номинальный, т.е. основанный на корректировках;
Реальный, т.е. номинальный курс, пересчитанный с учетом инфляции;
Номинальный эффективный, т.е. соотношение курса валюты данной страны с валютами тех стран, которые являются её крупнейшими торговыми партнерами;
Реальный эффективный, т.е. номинальный эффективный курс с поправкой на инфляцию.
В рамках отельных государств может действовать единый валютный курс или существовать множество курсов, которые используются в зависимости от видов валютных операций и их участников.
По степени жесткости определения валютные курсы делятся на:
Фиксированные, которые предусматривают жестко установленное соотношение между валютой.
Ограниченно гибкие, которые предполагают возможность определения курсов в определённых пределах.
Плавающие, которые свободно изменяются под воздействием спроса и предложения.
В основе валютного курса, особенно при фиксированном режиме может лежать валютный паритет, т.е. соотношение между двумя валютами, установленными в законодательном порядке. При системе золотого стандарта основа валютного курса, составляющая золотой паритет, т.е. соотношение двух валют по весовому содержанию в них золота. На практике курсы валют могут совпадать с их паритетом лишь на очень короткий период времени при равновесии спроса и предложения. Спрос на валюту возникает в основном в силу необходимости оплачивать импортные товары, а также приобретать иностранные ценные бумаги и другие активы. Предложение валюты обусловлено получением дохода от экспорта, а также приобретением иностранными хозяйствующими субъектами национальных ценных бумаг и прочих активов. Под воздействием колебаний спроса и предложения валюты, валютный курс изменяется. Снижение национальной валюты называется девальвацией, а повышение – ревальвацией. При этом девальвация валюты приводит к последствиям:
1. Снижение цены национальных товаров, ценных бумаг и других активов, выраженных в иностранной валюте.
2. Рост экспорта товаров.
3. Увеличение импорта капитала.
Ревальвация приводит к противоположным последствиям:
1. Повышение цены национальных товаров, ценных бумаг и других активов, выраженных в иностранной валюте.
2. Рост импорта товаров.
3. Увеличение экспорта капитала.
В зависимости от того, насколько свободно та или иная валюта обменивается на валюты других стран, различают:
1. свободно конвертируемые валюты (СКВ), которые обладают неограниченной внутренней и внешней обратимостью, а также используются для формирования валютных резервов; к обычно СКВ относятся 5 валют: доллар США, евро, йена, фунт и швейцарский франк. С 1 июля 2006 года российский рубль также вошел в число СКВ.
2. Частично конвертируемые валюты, к которым применяются валютные ограничения, что позволяет обменивать их не на все иностранные валюты. К частично конвертируемым относятся большинство валют стран мира;
3. Замкнутые (неконвертируемые) валюты, которые функционируют в пределах одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.
Основными факторами, влияющими на курс национальной валюты той или иной страны, являются:
Покупательная способность валют;
Макроэкономические показатели страны (ВВП, ВНП);
Уровень инфляции и инфляционные ожидания;
Состояние платежного баланса страны;
Проводимая валютная политика;
Уровень процентных ставок в стране;
Ускорение или замедление международных платежей;
Конъюнктура валютного рынка и т.д.
При осуществлении различных форм МЭО, таких как МТ, ММК, МНТО и др., требуется перечисление средств из одной страны в другую. В большинстве случаев эти расчеты осуществляются с обменом одной валюты на другую, и подобный обмен, как правило, осуществляется на валютном рынке.