59. Происхождение и развитие цб-ков.

Институциональные основы центральных банков мира закладывались на протяжении веков. Предшественниками центральных банков можно считать эмиссионные банки, которые возникли сравнительно недавно - в XIX ст. Длительное время в мировой банковской практике не существовало распределения банков на эмиссионные и коммерческие. Существующие банки принимали вклады, предоставляли займы, учитывали векселя, выпускали в обращение банкноты и тому подобное. Выпущенные банкноты были частично обеспечены золотом, то есть банки имели запас золота, достаточный для оплаты только части выпущенных банкнот. Однако все банкноты представляли собой бессрочные обязательства банков обменять их на золото за предъявлением. В этих условиях стабильность банков и банкнотного обращения в значительной мере зависела от того, насколько осмотрительной была политика банков относительно допустимого уровня соотношения суммы выпущенных банкнот и запасу золота.

Вторая половина XVIII ст. и первая половина XIX ст. — это эпоха промышленной революции, которая сопровождалась быстрым развитием машинной индустрии, появлением новых отраслей в экономике, ростом товарооборота, активизацией деятельности банков. Все это в конечном итоге привело к значительному расширению денежной массы и к повышению значения банкнотного обращения. В этих условиях децентрализованная эмиссия банкнот, когда практически все банки имели возможность выпускать банкноты, вступила в противоречие с потребностями экономики. Рынок, который быстро развивался, требовал универсального, надежного покупательного и платежного средства, которое бы вращалось на территории всей страны и пользовалось общим доверием населения.

Банкноты отдельных, часто малоизвестных банков таким требованиям не отвечали. Кроме того, децентрализованная эмиссия банкнот слабо поддавалась контролю и регуляции со стороны государства. Это способствовало злоупотреблению банками правом банкнотной эмиссии. Банки подвергались значительному риску, выпуская банкноты выше допустимого уровня, иногда настолько выше, что они были не в состоянии удовлетворить даже нормальный (не говоря уже о повышенном) спрос на обмен банкнот на золото, и в результате многие банки разорялись. Однако в целом банковская система продолжала расти, выпуск банкнот увеличивался и стал неотъемлемой чертой экономики. Банкноты вытесняли полноценные монеты из обращения.

В XIX ст. стало очевидным, что государство должно определенным образом регулировать денежное обращение и защищать вкладчиков банков и держателей банкнот от банковского краха, количество которых росло. Частью этого регулятивного процесса стала постепенная централизация, а затем и концентрация эмиссии банкнот в пределах одного банка. Этот процесс затянулся на длительное время. Сначала был ограничен круг банков, которые имели право эмиссии банкнот, — это были, как правило, наибольшие и надежные банки. Со временем право эмитировать банкноты государство закрепило за одним банком, предоставив ему статус эмиссионного банка. Благодаря концентрации и монополизации банкнотной эмиссии государство получило возможность влиять на предложение денег и использовать эмиссию для финансирования государственных расходов.

Таким образом в историческом плане именно объективная потребность в централизации банкнотной эмиссии повлекла возникновение эмиссионных банков.

Система обращения денег, неразменных на золото и лишенных собственной стоимости, не имеет механизма, который бы исполнял роль стихийного регулятора количества денег в обращении, и поэтому она нуждается в создании соответствующего органа, обеспеченного организационно оформленным регулятивным механизмом. Таким органом становится центральный банк, которому государство предоставляет особенный статус и делегирует специфические функции, направленные на обеспечение стабильности как стоимости денег, так и банковской системы.