Вопрос 23. Амортизационная политика

Эффективное стратегическое управление процессом формирования собственных финансовых ресурсов предприятия требует разработки его амортизационной политики.

Амортизационная политика предприятия представляем собой составную часть общей стратегии формирования его финансовых ресурсов, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности обновления амортизируемых активов с учетом специфики их эксплуатации.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

• объем используемых операционных основных средств и нематериальных активов.

• методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов.

• реальный срок использования предприятием амортизируемых активов.

• разрешенные законодательством методы амортизации.

• состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей операционных основных средств. Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

• темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислен. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов;

• инвестиционная активность предприятии. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе. Выбор этих методов предприятия существенно влияет на скорость обращения амортизируемых активов в отдельные интервалы периода полезного их использования, интенсивность их обновления, объективность отражения их затрат в себестоимости выпускаемой продукции и другие стратегические показатели ею хозяйственной деятельности.

Экономический механизм стран с развитой рыночной системой обеспечивает возможность использования перечня методов амортизации внеоборотных активов основных cpeдств и нематериальных имущественных ценностей. В нашей стране вариативные возможности использования различных методов амортизации внеоборотных активов ограничены действующими стандартами бухгалтерского учета. Поступательный переход нашей страны к рыночной экономике позволит в перспективе широко использовать весь арсенал методов амортизации, разработанных зарубежной хозяйственной практикой и получивших отражение в Международных стандартах бухгалтерского учета — 2000. С позиций такой перспективы представляется целесообразным, наряду с методами амортизации внеоборотных активов, используемыми в нашей стране, рассмотреть и наиболее распространенные методы, применяемые в зарубежной хозяйственной практике.

В совокупной системе известных в настоящее время методов амортизации внеоборотных активов выделены следующие их группы (рис. 8.5).

Как видно из приведенной схемы методы амортизации внеоборотных активов, используемые в мировой хозяйственной практике, довольно многообразны. Каждая из групп этих методов отражает определенную концепцию предполагаемого использования конкретного вида амортизируемого актива в хозяйственной деятельности предприятия, определяемую его функциональными особенностями, характером операционного процесса и факторами внешней экономической и природной среды.

Однако несмотря на многообразие методов амортизации внеоборотных активов, исходная база ее начисления носит унифицированный характер. Она базируется на следующих трех основных показателях:

• сумма первоначальной стоимости амортизируемого актива;

• сумма ликвидационной стоимости амортизируемого актива (если ликвидационная стоимость не прогнозируется, амортизируемый актив характеризуется термином "актив с нулевой ликвидационной стоимостью");

• предполагаемый период эксплуатации ("период полезной службы") используемого внеоборотного актива (выраженный временным периодом, объемом производимой с его участием продукции, общим техническим его ресурсом и т. п.).

1. Метод прямолинейной (линейной) амортизации (straight-fine method; SLM) является наиболее распространенным не только в отечественной, но и в зарубежной практике хозяйствования. Концепция использования этого метода базируется на том, что приобретенный предприятием амортизируемый актив предполагается использовать в хозяйственном процессе равномерно во времени, так как он слабо подвержен функциональному (моральному) износу (или динамику этого износа трудно детерминировать во времени), а производство, в котором он задействован, носит стабильный ритмичный характер. Соответственно предполагается, что первоначальная стоимость амортизируемого актива должна уменьшаться равномерно в течение всех интервалов общего периода его использования. В наибольшей степени эта концепция характерна для использования зданий помещений, сооружений.

Исходя из рассмотренной концепции стабильная норма (ставка) амортизации актива при прямолинейном (линейном) методе списание его первоначальной стоимости определяется по следующей принципиальной формуле:

Нал=100/ПИ

где Нал— годовая норма (ставка) амортизации актива, в %;

ПИ — предполагаемый (или нормативно-установленный) период использования ("период полезной службы") актива в годах.

Используемый метод прямолинейной (линейной) амортизации активов имеет две разновидности, определяемые отсутствием или наличием предполагаемой ликвидационной его стоимости, что существенно влияет на объем амортизационного потока.

• Метод прямой (линейной) амортизации актива с нулевой ликвидационной стоимостью предполагает следующий алгоритм осуществления расчетов амортизационных отчислений в любом рассматриваемом интервале общего периода его эксплуатации:

АОнл=(ААп*Нал)/100

Где АОнл – сумма амортизационных отчислений по активу с нулевой ликвидационной стоимостью в рассматриваемом годовом интервале общего периода эксплуатации;

ААп — сумма первоначальной стоимости амортизируемого актива;

ПА, — годовая норма (ставка) амортизации актива.

• Метод прямолинейной (линейной) амортизации w-с положительной ликвидационной стоимостью предусматривает осуществление расчетов амортизационных отчислений в любом рассматриваемом интервале общего периода его эксплуатации на основе следующею алгоритма:

АОл=(ААп-ААл)*НАл/100

где АОл - сумма амортизационных отчислении но активу с положительной ликвидационной стоимостью в рассматриваемом годовом интервале общего периода ею эксплуатации;

ААп — сумма первоначальной стоимости амортизируемого актива;

AАл - сумма ликвидационной стоимости амортизируемого актива;

НАл -- годовая норма (ставка) амортизации актива.

Характеризуя метод прямолинейной (линейной) амортизации в целом, следует отметить простоту механизмов определения как исходных, так и расчетных его параметров, что и обеспечивает наиболее широкую его распространенность в хозяйственной практике. Вместе с тем, этому методу начисления амортизации присущ ряд недостатков. Прежде всего, амортизационный поток в разрезе отдельных интервалов, генерируемый активом при использовании этого метода, не совпадает с процессом постоями снижения его производительности во времени, в результате чего амортизационные отчисления последних интервалов общего периода его эксплуатации не могут обеспечить возмещение возрастающих затрат на его обслуживание, ремонт. Кроме того, при использовании этого метода амортизации искажается динамика показателя рентабельности актива — возрастающий уровень рентабельно остаточной стоимости устаревающих активов (при неизменных условиях формирования прибыли) не отражает реальную эффективность их использования в хозяйственной деятельности предприятия.

2. Производственный метод амортизации (production meihod, PM) получил распространение во многих странах и отражен различными международными стандартами учета. Концепция использования этого метода базируется на том, что износ актива является результатом исключитель­но разной степени производственного его использования и не связан с временным периодом его эксплуатации. Соответствен­но предполагается, что первоначальная стоимость амортизируемого актива уменьшается пропорционально интенсивности его использования в производственном процессе, характеризуемой определенными показателями срока полезной его службы. В наибольшей степени эта концепция характерна для использования активной части основных средств, относительно устойчивых (в рамках короткого периода) к негативным последствиям функционального (морального) износа. Отличительной особенностью этого метода амортизации активов является то, что амортизационные отчисления по ним из категории постоянных издержек переходят в категорию издержек переменных.

Производственный метод амортизации активов имеет две разновидности в зависимости от показателей, характеризующих полезный срок их службы. При этом может быть учтено также наличие или отсутствие ликвидационной сто­имости амортизируемого актива.

• Производственный метод амортизации актива пропор­ционально объему выпуска продукции использует в качестве основы расчетов прогнозируемый объем производства продукции в натуральных единицах измерения с участием данного актива за весь полезный срок его службы. Норма (ставка) амортизации определяется при этом методе в расчете на единицу производимой продукции по следующим формулам:

НАп=ААп/ОПп

НАпл=(ААп-ААл)/ОПп

где НА_П — норма (ставка) амортизации актива с нулевой ликвидационной стоимостью в расчете на еди­ницу продукции, в сумме;

НАпл — норма (ставка) амортизации актива с положи­тельной ликвидационной стоимостью в расче­те на единицу продукции, в сумме;

АА_П — сумма первоначальной стоимости амортизиру­емого актива;

ААл — сумма ликвидационной стоимости амортизируемого актива;

ОП_П — прогнозируемый общий объем производства продукции с участием рассматриваемого амортизируемого актива, в натуральных единицах измерения.

С учетом определенной таким образом нормы (ставки» амортизации сумма амортизационных отчислений в конкретном интервале общего срока службы актива рассчитывается при использовании этого метода по следующей формуле:

АО_ИП =НА_п(пл) *ОПф ,

где АОип — сумма амортизационных отчислений по активу с нулевой (или положительной) ликвидационной стоимостью в конкретном интервале общего полезного срока его службы;

НА_п(пл) — норма амортизации актива с нулевой (или положительной) ликвидационной стоимостью в расчете на единицу продукции, в сумме;

ОПф — фактический объем производства продукции и участием рассматриваемого амортизируемого актива в конкретном интервале, в натуральных единицах измерения.

• Производственный метод амортизации актива пропорционально использованию его технического ресурса базируется на технической характеристике его потенциальной производительности (потенциальном километраже пробега потенциальном количестве часов использования и т. д.). Норма (ставка) амортизации определяется при этом методе в расчете на единицу технического ресурса (технической производительности) актива по следующим формулам:

НАт=ААп/ТРп

НАтп=(ААп-ААл)/ТРп

где НА_Т — норма (ставка) амортизации актива с нулевой ликвидационной стоимостью в расчете на единицу технического ресурса, в сумме;

НА_ТП — норма (ставка) амортизации актива с положительной ликвидационной стоимостью в расчете на единицу технического ресурса, в сумме

АА_П — сумма первоначальной стоимости амортизируемого актива;

АА_л — сумма Ликвидационной стоимости амортизи­руемого актива;

ТРп - прогнозируемый объем технического ресурса (технической производительности) актива.

На основе рассчитанной нормы (ставки) амортизации сумма амортизационных отчислений в конкретном интервале общего полезного срока службы актива определяется при этом методе по следующей формуле:

АОпт= НА_Т(ТЛ) х ТР_ф ,

где АО_ПТ — сумма амортизационных отчислений по акти­ву с нулевой (или положительной) ликвидаци­онной стоимостью в конкретном интервале общего Полезного срока его службы;

НА_т(тл) — норма (ставка) амортизации актива с нулевой или положительной) ликвидационной стоимостью в расчете на единицу технического ресур­са, в сумме;

ТРф — фактически истраченный объем технического ресурса в конкретном интервале, в соответ­ствующих единицах.

Рассматривая производственный метод амортизации активов, следует отметить, что он относится к числу наи­более сложных в общей системе методов. Поэтому этот метод амортизации получил относительно узкое примене­ние даже в странах с развитой рыночной экономикой. Его преимуществом является точное отражение реальной потери стоимости амортизируемого актива в соответствии с уровнем интенсивности его эксплуатации, которая носит во времени неравномерный характер. В этом случае остаточная стоимость актива точно соответствует его эксплуатационному состоянию (уровню полезности). Кроме того, сумма амортизационных отчислений при этом методе ее начисления рассматривается как составляющая перемен­ных издержек, что повышает точность калькулирования себестоимости продукции. Вместе с тем, этому методу присущи и определенные недостатки: во-первых, он требует индивидуального учета результатов амортизационного про­цесса по отдельным разновидностям активов (групповой расчет амортизации в этом случае невозможен); во-вторых, фактические результаты использования технического ресурса активов в большинстве случаев отклоняются от номинальных его характеристик (как в большую, так и в меньшую сторону). Поэтому практическое использование этого метода амортизации возможно лишь при определении потенциальной производительности (потенциального технического ресурса) активов с достаточно высокой точностью.

3. Методы ускоренной амортизации [accelerated m thods; AM] уже получили определенное распространение отечественной хозяйственной практике (в зарубежной практике хозяйствования они занимают второе по распространенности место после метода прямолинейной амортизации активов). Концепция использования этого метода базируется на том, что многие амортизируемые активы в первые годы своей эксплуатации имеют более высокую производительность; кроме того, в связи с технологическим прогрессом такие виды активов подвержены интенсивному функциональному (моральному) износу. Соответственно амортизационный поток по таким видам активов должен протекать более интенсивно на первоначальном этапе их эксплуатации, что позволяет накапливать необходимую сумм средств для их реновации до того, как они износятся физически. При такой концепции стоимость актива и ею реальная полезность уменьшается пропорционально, и прежде всего относится к высокотехнологичным видам активной части основных средств (например, к компьютерной технике) и нематериальных активов (например, компьютерным программам).

В соответствии с международными стандартами учета в хозяйственной практике могут быть использованы три основных метода ускоренной амортизации.

• Метод суммы чисел лет (или кумулятивный метод [sum~of-the-yers digits method; SYDM] использует в качестве основы сумму чисел лет общего полезного срока эксплуатации актива. Например, при предполагаемом ими летнем периоде эксплуатации приобретенного актива, сумма чисел этих лет составит:

1+2 + 3 + 4 + 5=15.

Показатель суммы чисел лет по любому амортизируемому активу может быть определен по следующей формуле:

СЧЛ=ПИ*(ПИ+1)/2

Где СЧЛ — сумма чисел лет эксплуатации амортизируемого актива;

ПИ — предполагаемый (или нормативно установленный) период использования ("период полезной службы") актива в годах.

Норма амортизации при этом методе рассчитывается на одну условную единицу этой суммы лет в виде дроби (начиная с последнего числа лет эксплуатации актива и далее на регрессионной основе). При расчете нормы амортизации используется следующая формула:

НА счл=Т/СЧЛ

НАсчл — годовая норма (ставка) амортизации актива в конкретном интервале общего периода его эксплуатации;

Т — конкретный год эксплуатации актива в обратном порядке их исчисления;

СЧЛ — сумма чисел лет эксплуатации амортизируемого актива.

Соответственно сумма амортизационных отчислений в конкретном интервале (году) общего полезного периода и эксплуатации актива при использовании этого метода рассчитывается по следующим формулам:

АОсч = ААп х НАсчл;

АОсчл =(ААп-ААл)хНАсчл ,

АОсчн — сумма амортизационных отчислений по активу с нулевой ликвидационной стоимостью в рассматриваемом годовом интервале общего периода его эксплуатации;

АОсчл — сумма амортизационных отчислений по активу с положительной ликвидационной стоимостью в рассматриваемом годовом интервале общего периода его эксплуатации;

ААп — сумма первоначальной стоимости амортизируемого актива;

ААл — сумма ликвидационной стоимости амортизируемого актива;

НАсчл — годовая норма (ставка) амортизации актива в конкретном интервале (году) общего периода его эксплуатации.

• Метод "уменьшающегося остатка " [declining-h.il.и. method; DBM| использует в качестве основы любой форсированный показатель годовой нормы амортизации актива, превышающий его значение при прямолинейном амортизации. Особенностью этого метода является то, что базовой стоимостью актива при начислении амортизации выступает не первоначальная, а остаточная его стоимость (т.е. постоянно уменьшающийся остаток стоимости имущества, что и дало название этому методу амортизации). При таком подходе к амортизации любая ликвидационная стоимость актива не влияет на ежегодные ее начисления. Рассматриваемый метод амортизации никогда полностью не сводит сумму остаточной стоимости актива к нулю — величина чистой балансовой стоимости актива становим незначительной по сравнению с первоначальной его стоимостью, она полностью списывается в последний год полезного периода его службы.

Наиболее популярной разновидностью этого метода ускоренной амортизации является метод "двойного уменьшающегося остатка" |double-dcclining-balance, DDBM|, при котором в первый год эксплуатации актива используется удвоенная норма амортизации (по отношению к норме амортизации, используемой при прямолинейном методе).

Основным преимуществом методов ускоренной амортизации активов является более быстрое формирована средств амортизационного фонда, что дает возможно. ; проводить интенсивную их реновацию в соответствии требованиями технологического прогресса. Кроме того этот метод амортизации активов генерирует ранее распространенный эффект "налогового щита". Недостатками методов амортизации активов является несоответствие показателей их стоимости по балансу реальной рыночном стоимости (балансовая их стоимость снижается гораздо быстрее, чем рыночная). Кроме того, при использовании этих методов в первые годы эксплуатации активов существенно возрастает себестоимость продукции, что ограничивает возможности осуществления предприятием эффектной ценовой политики.

4. Прочие методы амортизации не получили широкого распространения в странах с развитой рыночной экономикой (в отечественной хозяйственной практике они не применяются вовсе). В числе этих методов, используемых лишь в отдельных странах, можно отметить следующие:

• Метод дегрессионной амортизации активов. В основе этого метода лежит возрастание норм амортизации актива по мере роста срока его использования. Цель применения этого метода заключается в увеличении рентабельности в первые годы эксплуатации активов за счет снижения уровня себестоимости продукции. Этот метод амортизации активов часто сочетается с осуществлением ценовой политики "проникновения на рынок".

• Метод амортизации активов на основе их переоценки. В основе этого метода лежит оценка рыночной стоимости амортизируемого актива на начало и конец отчетного периода. Сумма амортизации в этом случае будет представлять собой разность между стоимостью рассматриваемого актива по результатам его переоценки. Цель применения этого метода заключается в четком следовании при оценке стоимости или актива за тенденциями рыночных цен на его аналоги.

• Метод амортизации активов на основе сложных процентов ("метод сложных процентов "). Этот метод предполагает оценку остаточной стоимости актива путем дисконтирования первоначальной его стоимости по ставке дисконта, равной средневзвешенной стоимости капитала, используемого предприятием. Сумма амортизации в этом случае также определяется как разность между первоначальной и остаточной стоимостью актива в рассматриваемом периоде.

В процессе выбора метода амортизации перед предприятием часто стоит задача определения сравнительного экономического эффекта, достигаемого при использовании отдельных из этих методов. Показателем такого эффекта выступает сумма прироста чистого денежного потока, достигаемая при использовании любого из рассмотренных методов амортизации в сравнении с методом прямолинейной амортизации актива. В нашей хозяйственной практике расчет этого эффекта сводится обычно к сравнению чистого денежного потока при ускоренной и прямолинейной амортизации актива. Сумма прироста чистого денежного потока в этом случае может быть рассчитана по следующей формуле:

где ДЧДПа — сумма прироста чистого денежного потока, достигаемого при использовании метода ускоренной амортизации актива за весь период его эксплуатации;

НП - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

АОут- сумма амортизационных отчислений при ускоренной амортизации актива в конкретном временном интервале (t);

АОнт- сумма амортизационных отчислений при прямолинейной амортизации актива в конкретном временном интервале (t);

п — общий период эксплуатации актива, выраженный числом рассматриваемых временных интервалов (обычно в годах);

i —дисконтный множитель, используемый при расчете настоящей стоимости денег, выраженный десятичной дробью.

На основе приведенной принципиальной формулы эффект в форме прироста чистого денежного потока может быть рассчитан при сравнении с методом прямолинейной амортизации любого иного метода ее начисления.

Применение различных методов амортизации обеспечивает альтернативность выбора возможных управленческих решений в целях достижения наиболее эффективного использования внеоборотных активов предприятия.