Менеджмент в системе финансирования

Все виды финансирования в организации можно сгруппировать в две группы: долгосрочное зёмное финансирование (в балансе – долгосрочные обязательства) и краткосрочное заёмное финансирование (в балансе – краткосрочные обязательства). Долгосрочных обязательств у организации нет. ООО «СУ В.С.Т.» для финансирования своёй деятельности не привлекает долгосрочных кредитов и займов, поскольку, на мой взгляд, во-первых, организации хватает собственных средств, а во-вторых, привлечение долгосрочных кредитов у достаточно молодой организации (8 лет на строительном рынке) связано с некоторой долей риска невыплаты обязательств. Однако в случае тяжёлого финансового положения ООО «СУ В.С.Т.» имеет право прибегать к долгосрочным займам: банковским кредитам и облигационным займам.

Однако, несмотря на не привлечение долгосрочных обязательств, по данным бухгалтерского баланса, в 2005 году у ООО «СУ В.С.Т.» возникли краткосрочные обязательства на сумму 1182657 тыс. руб. – это составляет 98,08 % в общей структуре пассивов организации. Из них 142248 тыс. руб. составляет банковское кредитование (12,46% от структуры краткосрочных обязательств). Остальная часть 87,54% (1040409 тыс. руб.) приходится на кредиторскую задолженность. Из неё 61,8% (990301 тыс. руб.) составляют обязательства перед поставщиками и подрядчиками, задолженность перед персоналом по оплате труда – 0,012% (2424 тыс. руб. – этот показатель сократился по сравнению с предыдущим отчётным периодом на 347 тыс. руб. – положительная тенденция, говорит о том, что предприятие практически не имеет долгов по заработной плате перед своими работниками), задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 0,0015% (1326 тыс. руб.), задолженность по налогам и сборам – 5,02% (8449 тыс. руб.), задолженность перед прочими кредиторами – 30,65% (37909 тыс. руб.).

Банковское кредитование осуществляется в форме срочного кредита – банк перечисляет оговоренную между банком и ООО «СУ В.С.Т.» сумму оговоренную сумму на расчётный счёт заёмщика. По истечении оговоренного срока кредит погашается.

Таким образом, проанализировав деятельность организации в области краткосрочного заёмного финансирования можно сделать вывод, что основную часть задолженности ООО «СУ В.С.Т.» составляет задолженность перед своими поставщиками и подрядчиками. Если же сравнивать с краткосрочной дебиторской задолженностью, то дебиторская задолженность составила лишь 39,57% от краткосрочной кредиторской. Большой долг организации составляют расчёты по налогам и сборам (8449000 руб.). Организации необходимо оптимизировать кредиторскую задолженность, сведя к минимуму внутрихозяйственные расходы (они в организации очень велики), тем самым, покрывая задолженности перед кредиторами.

Одним из источников финансирования в организации является аренда. Это на сегодняшний день является наиболее дешёвым способом финансирования основных средств для ООО «СУ В.С.Т.». Согласно договору аренды, арендодатель (собственник имущества), передаёт ООО «СУ В.С.Т.», арендатору, право использовать его в течение оговоренного в договоре срока и за определённую величину арендной платы. Договор ООО «СУ В.С.Т.» заключён со сторонними организациями на аренду административно-управленческого здания (2000 м^2), на аренду машин и механизмов, необходимых для строительства (бульдозеры, КАМазы, Газели, трактора, экскаваторы, автобетоносмесители и т. д.). Предоставляемый вид аренды на административно-управленческое здание и на машины и механизмы является финансовой. Риски и вознаграждения от использования данных площадей и техники переходят к арендатору. Например, ООО «СУ В.С.Т.» может сдать данные площади в субаренду по более высокой цене и получать прибыль. После окончания срока аренды машин и механизмов (на некоторые машины и механизмы – 5 лет, на некоторые – 3года, на некоторые – 2года – всё зависит от степени изношенности основных средств), арендодатель даёт право приобрести арендованное ООО «СУ В.С.Т.» имущество по остаточной или льготной цене.