1. Методичний інструментарій аналізу оборотних активів суб’єкта господарювання.

Оборотні активи – сукупність майнових цінностей підприємства, що обслуговує господарський процес і повністю використовується протягом одного операційного циклу.

Вони формуються і використовуються лише для обслуговування операційної діяльності, належать до мобільних активів підприємства, мають велику ріноманітність видів.

Напрями аналізу ОА:

1. Аналіз складу та структури

2. Оцінка оптимальності потреби

3. Аналіз джерел формування ОА

4. Оцінка маневрування

5. Оборотність

6. аналіз запасів, ДЗ, грошових коштів

7. аналіз ефективного використання ОА.

Основна інформація для аналізу ОА- фін звітність.

Методи – графічний, аналітичний, розрахунково-аналітичний та ін.

Інструментарій – показники:сума власних оборотних коштів, показники оборотності, тривалості обороту, коефіцієнт завантаження оборотних коштів, їх ефективності та рентабельності, абсолютне та відносне вивільнення, забезпечення власними оборотними коштами, коефіцієнти ліквідності, рентабельності, розрахунок нормативу запасів, оцінка дебіторської заборгованості.

2. Групи показників, що характеризують фінансовий стан.

Фінансовий стан підприємства – це показник його фінансової конкурентоспроможності щодо виконання своїх зобов’язань. Показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб усі ті, хто пов’язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність встановлення або продовження з ним відносин.

Вирізняють такі групи показників фінансового стану:

1. Показники ефективності використання майна:

1.1. Коеф.зносу;

1.2. Коеф. Оновлення ОЗ;

1.3. Коеф. Довгострокових фін інвестицій в активах

2. Показники оборотності капіталу

2.1. Коеф.оборотності

2.2. Період обороту

2.3. Коеф.забезпечення власним оборотним капіталом

2.4. Коеф.оборотності ДЗ, термін оброту ДЗ

3. Показники джерел формування майна

3.1. Коеф. Фінансування

3.2. Коеф.фін.левериджу

4. Показники руху грошових потоків

4.1. Коеф. Покриття боргу

4.2. Коеф. Реінвестування

4.3. Сальдо аг.грош.потоку

5. Показники ліквідності та платоспроможності

5.1.Коеф.абс. ліквідн

5.2. Коеф.заг.лікв

5.3. Коеф. Поточн.ліквідн

6. Показники фін. Стійкості та стабільності

6.1. Коеф.незалежності

6.2. Коеф.фін.стійкості

6.3. Коеф.фін ризику

7.Показники рентабельності

7.1 Рентабельність активів

7.2. рентаб.продаж

7.3. рентаб. Власного капіталу

8. Показники ділової активності, кредитоспроможності

Тестові завдання

3.

1) За видами фінансові результати поділяються на результати від діяльності:

а) звичайної та надзвичайної;

б) звичайної, основної, інвестиційної, надзвичайної;

в) фінансової, інвестиційної, надзвичайної;

г) операційної, інвестиційної, звичайної.

2) Формою вираження ділової активності підприємства є:

а) виручка від реалізації;

б) прибуток підприємства;

в) затрати на виробництво;

г) платежі до бюджету;

д) використання прибутку.

3) Капітал підприємства характеризує:

а) джерела фінансування придбання активів;

б) майно підприємства, яке придбано за рахунок коштів власників;

в) напрями використання залучених підприємством фінансових ресурсів;

г) зобов'язання підприємства перед кредиторами та власниками;

д) різницю між валютою балансу та сумою заборгованості підприємства.

4.

1) До сторонніх користувачів фінансового аналізу належать:

а) аудитори;

б) кредитори;

в) робітники підприємства;

г) засновники;

д) постачальники.

2) Вивільнення грошових коштів з обороту відбувається внаслідок:

а) уповільнення оборотності оборотних активів;

б) скорочення тривалості одного обороту;

в) підвищення прибутковості діяльності підприємства;(143)

г) зростання обсягу виробництва.

3) Складовими оборотних виробничих фондів є:

а) дебіторська заборгованість;

б) кредиторська заборгованість;

в) основні матеріали;

г) паливо;

д) готова продукція на складі;

с) витрати майбутніх періодів.

Задачі

5.

№	Показник	Мин.рік	Зв.рік	Відхилення
				абсол	відносне
1	Середньорічна варт.ОЗ	15281	23135	7854	1,51
2	Чистий дохід	73080	90264	17184	1,24
3	Прибуток від реалізації	18110	19454	1344	1,07
4	Фондовіддача	4,78	3,90	-0,88	0,82
5	Рентабельність реалізованої продукції	0,25	0,22	-0,03	0,87
6	Фондорентабельність	1,195	0,858	-0,34	0,71

РФВ = Фондовіддача*Рентаб.реаліз.прод

Метод ланцюгових підстановок

РФВ₀= Рна₀*Коб₀= 4,78*0,25==1,195

Зміна за рахунок зміни фондовіддачі

РФВ_ум=Рна₁*Коб₀=3,90*0,25=0,975

ΔРФВ_р= РФВ_ум- - РФВ₀=0,975-1,195=-0,22

Зміна за рахунок зміни рентабельності

РФВ₁=Рна₁*Коб₁=3,90*0,22=0,858

ΔРФВ_к= РФВ₁-РФВ_ум=0,858-0,975=-0,117

Перевірка: -0,22-0,117=-0,337 = -0,34

Методом абсолютних різниць

5. Зміна РФВ за рахунок зміни фондовіддачі

ΔРФВ_р=(Ф₁- Ф₀)*Рен₀= -0,88*0,25 = -0,22

6. Зміна РФВ за рахунок зміни рентабельності

ΔРФВ_к=Ф₁*(Рен₁-Рен₀)=-0,03*3,90=-0,117

Перевірка: -0,22-0,117=-0,337 = -0,34