- •Тема 1. Валютная система и валюта
- •1.1. Валютная система
- •1.2. Валюта и валютные ценности
- •Кодификация валют
- •Классификация валют
- •По функциональному назначению международные ликвидные резервы подразделяют на 4 части
- •Тема 2. Валютные курсы и валютные котировки
- •2.1.Валютный курс и его режимы
- •2.2. Валютная котировка
- •Базовая валюта и валюта котировки.
- •Два метода валютной котировки
- •Факторы, влияющие на динамику рыночного валютного курса
- •Факторы, определяющие спрос и предложение на валюту.
- •I. Фундаметальные факторы (макроэкономические)
- •II. Конъюнктурные факторы (краткосрочные)
- •III. «Технические» факторы
- •2.4. Виды валютных курсов
- •Официальный валютный курс.
- •Средний валютный курс
- •1. Средний взвешенный курс
- •2. Средний арифметический курс
- •Рыночный валютный курс
- •Кросс-курс
- •Тема 3. Валютные операции и валютные риски
- •3.1. Особенности и виды валютных операций
- •Особенности валютных операций
- •3.2. Наличные (кассовые) валютные операции и их виды
- •Особенности кассовых валютных операций:
- •3.3. Срочные валютные операции и курс срочных сделок
- •Методы котировки курсов валют по срочным сделкам
- •3.4. Риски валютных операций
- •Тема 4. Виды срочных сделок с валютой и арбитраж
- •4.1. Валютные форварды
- •Особенности сделок форвардов-аутрайт
- •Виды классических форвардов.
- •4.2. Валютные свопы
- •Типы валютных свопов
- •4.3. Валютные опционы
- •Характеристики валютного опциона
- •Виды (типы) валютных опционов в зависимости от сроков исполнения
- •Виды (типы) валютных опционов в зависимости от прав владельца
- •Экономические мотивы валютных опционов
- •Хеджирование валютных рисков.
- •Доход (потери) от валютного опциона
- •4.4. Валютные фьючерсы
- •Хеджирование возможных рисков.
- •Спекуляция на разнице валютных курсов.
- •4.5.Арбитраж в валютных операциях
- •Типы валютного арбитража
- •Тема 5. Международные кредиты
- •5.1.Формы и виды международных кредитов
- •Принципы международного кредитования
- •5.2. Валютно-финансовые условия международных кредитов
- •Полный срок кредита
- •Средний срок кредита.
- •5.3. Международные фирменные кредиты
- •Базисные формы фирменных кредитов, связанных с внешней торговлей
- •Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
- •5.4 Международные банковские кредиты
- •Виды международных банковских кредитов:
- •Тема 6. Банковское финансирование международных фирменных кредитов
- •6.1.Международный факторинг
- •6.2. Учет векселей
- •6.3. Форфейтинг
- •6.4. Международный финансовый лизинг
- •Особенности финансового лизинга
- •Преимущества финансового лизинга.
- •Формы финансового лизинга, используемые в международной практике:
- •Тема 7. Международные расчеты
- •7.1. Особенности международных расчетов
- •Факторы, оказывающие влияние на состояние международных расчетов:
- •Документы, применяемые в международном платежном обороте
- •7.2. Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
- •Валютные условия контракта:
- •Финансовые условия контракта
- •Условия международных расчетов
- •Виды международных расчетов
- •Формы (способы) расчетов, принятые в международной практике:
- •Риски при расчетах по внешнеторговому контракту
- •7.3. Банковские переводы и расчеты на открытый счет
- •Преимущества расчетов, с использованием открытого счета:
- •7.4. Документарные аккредитивы
- •Использование:
- •Виды аккредитивов: (зависят от степени обеспечения платежей)
- •Типы аккредитивов: (зависят от формы платежа)
- •Формы аккредитива
- •В заявлении на аккредитив указывается следующая информация:
- •7.5. Расчеты по инкассо
- •Использование:
- •В Унифицированных правилах по инкассо различают два вида инкассо:
- •7.6. Способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеторговых сделках
- •Тема 8. Балансы международных расчетов
- •8.1. Виды балансов международных расчетов
- •8.2. Методика и проблемы составления балансов международных расчетов в основе составления платежного баланса лежат два принципа
- •8.3. Классификация статей платежного баланса
- •Причины хронического дефицита платежного баланса
- •Тема 9. Государственное регулирование валютной сферы
- •9.1. Валютное регулирование и валютная политика
- •9.2. Политика валютных ограничений и валютный контроль
- •Основные направления валютного контроля:
- •9.3. Курсовая валютная политика и политика диверсификации валютных резервов
- •Тема 10. Валютный рынок
- •10.1. Валютный рынок и его особенности
- •10.2. Участники валютного рынка.
- •По степени коммерческого валютного риска можно выделить следующих участников: предприниматели, инвесторы, спекулянты, хеджеры, игроки
- •По степени участия на валютном рынке выделяют активных и пассивных участников
- •По степени организованности выделяют биржевой и внебиржевой валютный рынок
- •По характеру операций выделяют рынок депозитно-кредитных операций с валютой и рынок конверсионных операций
- •По срокам сделок выделяют рынок текущих (наличных) сделок и рынок срочных сделок
- •10.4. Валютный рынок в России
- •Основные сегменты деятельности ммвб
- •Валютный рынок
- •Рынок государственных облигаций
- •Рынок акций
- •Рекомендательный список источников для изучения курса
- •Дополнительная литература
- •Статистическая и нормативная информация:
- •Журналы:
Формы аккредитива
-
Покрытый аккредитив.
-
Непокрытый аккредитив.
-
Трансферабельный (переводимый) аккредитив.
-
Револьверный (возобновляемый) аккредитив.
-
Резервный аккредитив.
Схема осуществления расчетов в форме документарного аккредитива
Импортер
|
1 2
6 |
Экспортер |
Получатель средств |
||
Плательщик
|
7
13 5 3 10
Банк импортера (4) (9) |
5 |
Банк экспортера (12) |
8 |
||
11 |
Операционное содержание схемы
1 – заключение контракта
2 – сообщение о готовности товара к отгрузке
3 – заявление на аккредитив
4 – открытие аккредитива
5 – извещение об открытии аккредитива
6 – отгрузка товара и получение транспортных документов
7 – представление транспортных и других документов, требуемых аккредитивом, в банк
8 – направление проверенных документов в банк импортера
9 – списание средств со счета импортера
10 – передача документов импортеру
11 – перевод суммы платежа в банк экспортера
12 – зачисление выручки на счет экспортера
13 – передача экспортеру выписки по валютному счету
В заявлении на аккредитив указывается следующая информация:
-
номер счета клиента-приказодателя аккредитива, с которого списывается сумма в иностранной валюте пол открытие аккредитива;
-
номер счета, с которого списывается комиссия и другие накладные расходы банка (почтово-телеграфные расходы);
-
наименование и сумма иностранной валюты; курс пересчета;
-
наименование исполняющего банка;
-
наименование и адрес экспортера (на иностранном языке);
-
срок действия аккредитива;
-
срок отгрузки;
-
описание товара и номер контракта;
-
условия поставки;
-
перечень документов;
-
порядок оплаты банковской комиссии;
-
другая информация.
Банки удерживают комиссии по операциям с аккредитивами (от суммы аккредитива или тратт):
|
7.5. Расчеты по инкассо
Инкассо
-
банковская операция, посредством которой банк получает (инкассирует) на основании предусмотренных документов причитающуюся сумму с покупателя.
Использование:
-
экспортер и импортер доверяют друг другу;
-
политическая, экономическая и правовая ситуации в стране импортера отличаются стабильностью;
-
внешнеторговые расчеты в стране импортера не осложнены валютными ограничениями или не грозит введение таких ограничений.
В Унифицированных правилах по инкассо различают два вида инкассо:
Чистое
инкассо
-
Означает инкассо финансовых документов, не сопровождаемых коммерческими документами.
-
Банк получает причитающиеся клиенту средства по различным денежным обязательствам — чекам, векселям.
Документарное
инкассо
-
Означает инкассо:
- финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами;
- коммерческих документов, не сопровождаемых финансовыми документами.
-
Банк получает причитающиеся клиенту средства на основании счетов, транспортных и страховых документов, или коммерческих и финансовых документов.
Схема осуществления расчетов в форме документарного инкассо
Импортер |
1 2 |
Экспортер |
|||
Плательщик |
Получатель средств |
||||
6 5
|
|
3 10 |
|
|
|
Банк импортера (7) |
4 8 |
Банк экспортера (9) |
Операционное содержание схемы
1 – заключение контракта
2 – отгрузка товара и получение от перевозчика транспортных документов
3 – передача в банк инкассового поручения и комплекта соответствующих документов
4 – направление инкассового поручения и документов в банк импортера
5 – сообщение о поступлении расчетных документов и представление их для акцепта
6 – согласие на платеж, акцепт тратты
7 – списание средств со счета импортера
8 – перевод платежа в банк экспортера
9 – зачисление выручки на счет экспортера
10 – передача экспортеру выписки по валютному счету
-
Инкассовое поручение должно содержать следующую информацию:
-
реквизиты банка, которому поручено инкассо;
-
реквизиты плательщика;
-
реквизиты получателя средств;
-
перечень приложенных к инкассовому поручению документов и их копий;
-
сумма иностранной валюты, подлежащей инкассированию;
-
валюта платежа;
-
курс пересчета валюты цены в валюту платежа;
-
условия, на которых должен быть получен платеж или акцепт;
-
способ платежа и форма извещения о платеже;
-
срок оплаты (акцепта);
-
инструкция на случай неплатежа (неакцепта).
Ответственность за ясное и однозначное указание условий выдачи документов лежит на стороне, которая подготавливает инкассовое поручение.
-
Российские банки удерживают комиссии по инкассовым операциям (от суммы поручения):
|