6.2. Учет векселей

Учет векселей

• Покупка векселей банком до наступления срока их погашения. Специальная форма финансирования фирменного вексельного кредита.

• Является традиционной и до сих пор широко применяемой формой краткосрочного кредитования (до 3-6 месяцев).

• Единообразный закон о переводном и простом векселе (г.Женева, принят в 1930г.) регламентирует форму, реквизиты, условия выставления и оплаты векселей.

• В результате учета векселя полностью переходят в распоряжение банка. Вместе с ними к банку переходит и право требования платежа, так как векселедержатель получает от банка немедленный платеж по векселям (до истечения срока платежа по векселю).

• Для векселедержателя такая операция фактически означает получение кредита от банка.

• За операцию по учету векселей банк взимает процент (дисконт). Дисконт удерживается из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Величина дисконта определяется по форму:

, где

С – сумма дисконта

В – сумма векселя

Т – срок (в днях) до наступления платежа по векселю

П – годовая учетная ставка процента.

• Продажа векселя банку сопровождается индоссаментом владельца векселя. Таким образом предъявленный к учету вексель должен иметь не менее двух подписей: векселедателя и первого векселедержателя.

• Ответственность за оплату векселя несет акцептант (импортер или банк), давший согласие его оплатить.

Схема учета векселей.

5 6
	Экспортер	1 2	Импортер
	4 3		3 4 7
	Банк экспортера	3 4	Банк импортера
	Банк, совершивший учет тратт	8

Операционное содержание схемы

1 – заключение контракта о купли-продажи товара с отсрочкой платежа, оформленной векселями;

2 – поставка товара;

3 – пересылка тратты для акцепта импортера или первоклассного банка;

4 – пересылка акцептованного векселя;

5 – продажа акцептованного векселя;

6 – наличный платеж экспортеру за минусом дисконта;

7 – за несколько дней до срока погашения векселя импортер депонирует необходимую сумму в своем банке;

8 – оплата выставленных тратт.

Платеж по векселю в иностранной валюте.

• Всякий переводной вексель может быть выписан в валюте, которая не имеет хождения в месте платежа. Такая ситуация складывается применительно к валютам, которые не котируют центральные банки страны места платежа. В этом случае определение курса иностранной валюты осуществляется на основе кросс-курса.

• Если платеж производится в срок: курс местной валюты определяется на день наступления платежа.

• Если платеж просрочен: векселедержатель вправе выбирать платеж по курсу на день наступления срока платежа или на день совершения.

Обычаи, регулирующие определение курса

• Курс валюты векселя определяется нормами обычного права, действующего в месте платежа.

• В России единообразного подхода не сложилось.

1. Во многих случаях этот курс ставится в зависимость от курса Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), но не тождествен ему.

2. За основу берут официальный валютный курс.

• Указание курса может производится:

1. конкретным значением;

2. отсылкой к способу его определения.

Пример:

1. 25 апреля 2001 года заплатите приказу Х-банка 20000 (двадцать тысяч) долларов Соединенных Штатов Америки в рублях Российской Федерации по курсу 28,8758 рублей за доллар в г.Москве.

2. 25 апреля 2001 года заплатите приказу Х-банка 20000 (двадцать тысяч) долларов Соединенных Штатов Америки в рублях Российской Федерации по курсу Московской межбанковской биржи в г.Москве.