5. Діагностика фінансового стану підприємства та превентивні антикризові заходи

5.1. Капітал підприємства

Будь-яке підприємство створюється для вилучення прибутку. Виробляючи прибуток, підприємство завжди прирощує капітал та повинно бути здатним виконувати свої фінансові зобов’язання, якщо тільки не розмістить свої фінанси так, що їх не можна швидко мобілізувати для розрахунку за зобов’язаннями. Звідки витікає, що проблеми неплатежів пов’язані з розміщенням або використанням капіталу підприємства, тому аналіз фінансової звітності дозволяє передбачити майбутній фінансовий стан підприємства.

Походження та розміщення капіталу підприємства має такі особливості:

• Підприємство починає функціонувати, маючи деякий початковий власний капітал.

• У доповнення до власного капіталу підприємство бере на себе зобов’язання у вигляді банківських позик, закупок товарів з наступною оплатою, споживання послуг з наступним розрахунком і т.п. Загальна сума всіх взятих зобов’язань створює позикові засоби. Позикові засоби можуть бути як у грошовій формі, так і в натуральній (наприклад, підприємство закупило, але не сплатило за вугілля, електроенергію і т.п.).

• Власний капітал та позикові засоби створюють усі джерела капіталу (пасиви).

• Підприємство розміщує всі джерела капіталу, чи свої пасиви, у вкладення або активи.

• Активи підприємства підрозділяються на два основних види: основні засоби і обігові засоби.

• Основні засоби – споруди, обладнання, будівлі – створюють базу для організації процесу виробництва прибутку. До основних засобів відносяться також довгострокові фінансові вкладення в статутні фонди інших підприємств, а також у цінні папери.

• Обігові засоби підрозділяються на два види – засоби у виробництві і засоби у розрахунках.

• Засоби у виробництві – це капітал, який розміщено у виробничому процесі – у запасах, незавершеному виробництві, інвентарі, у готовій продукції на складі, яка ще не реалізована і не принесла прибутку.

• Засоби у розрахунках – це вкладення, які тимчасово розміщені зовні виробництва і не виробляють прибутку за основним видом діяльності. За відношенням до виробництва це відвернуті засоби.

Стан фінансів підприємства фіксується на певну дату. Така одночасна фіксація активів і пасивів називається бухгалтерським балансом підприємства. При цьому сума активів дорівнює сумі пасивів.

Різниця суми власного капіталу і вартості його основних засобів складає величину власного обігового капіталу.

У процесі виробництва капітал знаходиться у русі. При цьому:

• Основні засоби зношуються та оновлюються. Оновлення основних засобів також відноситься до розряду довгострокових фінансових вкладень.

• Процес основної діяльності підприємства з виробництва прибутку здійснюється за рахунок обігових засобів у тій їх частині, яка знаходиться у виробництві.

• Засоби у розрахунках – це та частина обігових засобів, яка систематично відгукується на попутне обслуговування виробництва або на інші операції.

• Цикл від вкладень у виробництво у вигляді запасів до виробництва і реалізації продукції, після чого слідує розрахунок і з’являється прибуток, називається обігом.

У результаті обігу у підприємства з’являється виручка, яка містить у собі наступні компоненти:

• Відшкодування раніше понесених витрат на виробництво, у тому числі на погашення зобов’язань.

• Запрограмовані в ціні обов’язкові платежі у бюджет та не бюджетні фонди.

• Прибуток підприємства.

У бухгалтерському балансі прибуток розраховується як різниця між виручкою і усіма видами витрат та збитків. Це балансовий прибуток, з якого у подальшому здійснюються платежі податку на прибуток, і деякі обов’язкові платежі, наприклад, на соціальні потреби.

Залишок прибутку після вирахування податків і обов’язкових платежів є вільна для маневрів частина чистого прибутку підприємства.

Чистий прибуток підприємства дає можливість приросту власного капіталу. Він може витрачатися на потреби споживання і накопичення. Приріст власного капіталу підприємства здійснюється лише за рахунок тієї частини чистого прибутку, яка витрачається на накопичення, тобто приєднується до активів – до основних або обігових засобів.

Розглянуті параметри фінансової звітності є базовими параметрами, які використовуються для оцінки фінансового стану підприємства та діагностики фінансової кризи.