5. 2.5. Анализ эффективности использования оборотных средств и материально-технического снабжения

Управление оборотными средствами предприятия весьма существенно сказывается на его финансовом состоянии.

Сначала на основе баланса предприятия анализируется состав и структура оборотных средств, выявляются наиболее значительные элементы оборотных средств. Для них проводится отдельный анализ входящих в него элементов.

Одновременно делается анализ изменений в структуре или составе, выявляются причины наиболее существенных структурных сдвигов.

Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Светлое поле» за 2007-2009 гг. представлен в таблице 5.1, из которой видно, что оборотные активы предприятия выросли за 2008 год более чем в 3 раза. В 2009 году увеличение оборотных активов предприятия менее значительно – на 6,62%. Это связано с тем, что в 2008 году предприятие активно развивалось в сравнении с 2007 годом, когда оно лишь начинало свою деятельность, в о время как в 2009 году предприятие вошло в фазу стабильного производства, и изменение активов имеет лишь незначительный размер.

При этом в структуре оборотных средств произошли некоторые изменения. Так, величина запасов в 2007 году составляла 83,39%, в то время как в 2008 году снизилась до 38,16% (приблизительно такая же величина запасов сохранилась и в 2009 году - 39,72%).

В качестве негативного момента в динамике структуры оборотных активов необходимо отметить увеличение дебиторской задолженности на сумму 20782,00 тыс. руб. в 2008 году и на 701,00 тыс. руб. в 2009 году. Дебиторская задолженность составляет преобладающую долю в составе оборотных активов начиная с 2008 года: в 2007 году дебиторская задолженность составляла 9,01%, а в 2008 году – уже 60,29% (в 2009 году данная величина приблизительно сохраняется – 58,37%).

Таблица 5.1.

Анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Светлое поле» за 2007-2009 гг.

Статья	2007 г.		2008 г.		Изменение		2009 г.		Изменение
	Σ тыс.руб.	Уд.вес, %	Σ тыс.руб.	Уд.вес, %	Σ	%	Σ тыс.руб.	Уд.вес, %	Σ	%
Запасы, в том числе:	9009,00	83,39	13768,00	38,16	4759,00	152,82	15281,00	39,72	1513,00	110,99
сырье и материалы	437,00	4,04	10796,00	29,92	10359,00	2470,48	11456,00	29,78	660,00	106,11
животные на выращивании и откорме	8476,00	78,45	2755,00	7,64	-5721,00	32,50	3564,00	9,26	809,00	129,36
затраты в незавершенном производстве	96,00	0,89	147,00	0,41	51,00	153,13	156,00	0,41	9,00	106,12
готовая продукция и товары для перепродажи	0,00	0,00	37,00	0,10	37,00		58,00	0,15	21,00	156,76
расходы будущих периодов	0,00	0,00	33,00	0,09	33,00		47,00	0,12	14,00	142,42
Дебиторская задолженность, в том числе:	973,00	9,01	21755,00	60,29	20782,00	2235,87	22456,00	58,37	701,00	103,22
- покупатели и заказчики	973,00	9,01	21588,00	59,83	20615,00	2218,71	20458,00	53,18	-1130,00	94,77
Денежные средства	822,00	7,61	238,00	0,66	-584,00	28,95	354,00	0,92	116,00	148,74
Прочие	0,00	0,00	320,00	0,89	320,00		380,00	0,99	60,00	118,75
ИТОГО	10804,00	100,00	36081,00	100,00	25277,00	333,96	38471,00	100,00	2390,00	106,62

Так как выше было отмечено, что дебиторская задолженность увеличилась в 2008-2009 гг., то можно сделать вывод о недостаточной эффективности системы управления дебиторской задолженностью. Необходимо выявить слабые моменты в работе с дебиторами по снижению задолженности и направить дальнейшие усилия на снижение дебиторской задолженности.

С этой целью необходимо проанализировать ситуацию с расчетами с отдельными наиболее крупными дебиторами среди покупателей. Цель данного раздела анализа – снизить уровень безнадежных долгов и сократить длительность дебиторской задолженности покупателей и подотчетных лиц. Для этого проведем анализ расчетов с отдельными дебиторами (см. табл. 5.2.).

Таблица 5.2.

Анализ расчетов с отдельными дебиторами ООО «Светлое поле» за период с 1 января по 31 августа 2009 г.

№	Дебиторы	Долги		Дни просрочки задолженности
		Сумма на конец периода	Просрочено на конец периода	0-30	31-60	61-90	91-120	свыше 120
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2	Общая сумма долга,	6683,22	2448,47	26,25	124,12	127,14	2170,96	0
3	в том числе:
4	ГУФСИН СПб	4447,42	1275,4				1275,4
5	Маслосыр-завод Порхов	150,48	26,25	26,25
6	ООО Поервомай-ский	550,16	124,12		124,12
7	Псковагро-промсервис	250,08	127,14			127,14
8	Псковский молзавод	1285,08	895,56				895,56

Как следует из таблицы 5.2., в ООО «Светлое поле» существует проблема просрочки дебиторской задолженности, хотя данная проблема и не является достаточно острой.

Тем не мене, для устранения данной проблемы необходимо применять

• ежемесячно производить анализ долгов дебиторов с целью выявления опасности невыплаты долга и снижения ее при помощи своевременной работы с покупателями.

• в отношении дебиторов, которые не вовремя оплачивают продукцию ООО «Светлое поле» необходимо применять меры, которые позволят сократить долги предприятию: отказ от мелкооптовых закупок со стороны таких дебиторов, переговорные меры. В крайнем случае, возможно применение мер судебного порядка, чтобы обязать должников выплатить текущий долг.

Проанализируем далее показатели оборачиваемости активов ООО «Светлое поле» за 2008-2009 гг.

Продолжительность одного оборота представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Соб х Т

Фоб = Nр (5.1)

Коэффициент оборачиваемости средств kоб характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

Nр

kоб = Соб (5.2)

Коэффициент разгрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции (качественный показатель):

Соб

kj = Nр х 100 (коп) (5.3.)

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Светлое поле» за 2008-2009 гг. представлен в таблице 5.3.

Таблица 5.3.

Данные для анализа оборачиваемости оборотных средств ООО «Светлое поле» за 2008-2009 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изм (+, -)
Выручка, тыс.руб.	49888,00	53500,00	3612,00
Анализируемый период, дни	360,00	360,00	0,00
Средний остаток оборотных средств, С об	23442,50	37276,00	13833,50
Продолжительность одного оборота, дни	169,16	250,83	81,66
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	2,13	1,44	-0,69
Коэффициент разгрузки средств в обороте, коп.	46,99	69,67	22,68

По данным таблицы 5.3. видно, что оборачиваемость оборотных средств ООО «Светлое поле» за 2009 г. увеличилась на 81,66 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости средств на 0,69 оборота – с 2,13 до 1,44 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 22,68 коп. Таким образом, можно сделать вывод о том, что эффективность управления оборотными средствами ООО «Светлое поле» за 2009 г. недостаточна. Снижение показателей эффективности использования оборотных активов (рост продолжительности оборота средств и снижение числа оборотов за год) имеет следствием снижение эффективности основной деятельности.

Далее необходимо рассчитать собственные оборотные средства предприятия (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП), коэффициент текущей ликвидности.

Собственные оборотные средства предприятия (СОС)= Чистый оборотный капитал = текущие активы – текущие пассивы = оборотные средства – краткосрочная кредиторская задолженность.

Если СОС >0, то имеется излишек оборотных средств, который может быть использован на покрытие других нужд предприятия, например, финансирование единовременных или капитальных затрат, связанные с расширением производства. В противном случае налицо нехватка ресурсов и острая потребность в кредитах. Если это состояние связано с неокупившимися еще крупными инвестициями, то недостаток СОС носит временный характер и при наращивании продаж прибыль покроет ТФП. Если недостаток СОС имеет постоянный характер, то эта ситуация требует реализации мероприятий, направленных на изменение сложившегося положения дел.

Текущие финансовые потребности (ТФП) = оборотные средства – денежные средства – текущие пассивы = запасы сырья и готовой продукции + дебиторская задолженность – текущие пассивы. Текущие финансовые потребности показывают размер потребности в краткосрочном кредите. Увеличение этих потребностей приводит увеличению платежей по кредитам и штрафам, пеням, неустойкам, невозможность оплаты поставщиков, т.е. к сбоям в работе предприятия, снижению доходов, к ухудшению финансового состояния. Выявление причин возникновения существенных текущих финансовых потребностей позволит предложить мероприятия по их устранению и соответственно увеличению прибыли предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства (без расходов будущих периодов) / краткосрочная кредиторская задолженность. Его оптимальное значение – 2 ,минимальное значение - 1. Если он опустился ниже 1, то предприятие испытывает дефицит СОС.

Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Светлое поле» за 2008-2009 гг. представлен в виде таблицы 5.4.

Таблица 5.4.

Анализ динамики показателей ликвидности ООО «Светлое поле» за 2008-2009 г.

№	Показатель	2008 год		2009 год		Изм.
		расчет	тыс.руб.	расчет	тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7
2	Текущие активы	-	36081,00	-	38471,00	2390,00
3	в т.ч. расходы будущих периодов	-	33,00	-	47,00	14,00
4	Текущие активы – расходы будущих периодов	36081-33	36048,00	38471-47	38424,00	2376,00
5	Текущие пассивы	-	27847,00	-	29456,00	1609,00
6	Чистый оборотный капитал	36081-27847	8234,00	38471-29456	9015,00	781,00
7	Коэффициент текущей ликвидности	36081/ 27847	1,30	38471/ 29456	1,31	0,01

Анализ данных таблицы 5.4. свидетельствует о росте показателя текущей ликвидности ООО «Светлое поле» за 2009 г., что является положительным фактором.