21.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия для обеспечения финансовой стабильности.

Грамотная работа с дебиторами и кредиторами, приводит в конечном итоге к успешному финансовому положению предприятия и перспективам его развития. Важное место при проведении краткосрочной финансовой политики отводится управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Около трети всех оборотных активов хозяйствующего субъекта приходится на долю дебиторской задолженности, именно поэтому для поддержания устойчивого финансового положения и обеспечения финансовой безопасности предприятия необходим контроль над дебиторской задолженностью, поддержанием ее на надлежащем уровне.

Задачи управления дебиторской задолженностью:

• Контроль за соблюдением сроков расчетов с дебиторами.

• Недопущение образования просроченной задолженности дебиторов.

• Недопущение финансовых потерь, связанных с нарушением сроков погашения дебиторской задолженности и со списанием просроченной дебиторской задолженности в связи с истечением срока давности.

• Повышение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности.

• Разработка финансовой политики в области расчетов с дебиторами.

Для контроля за состоянием дебиторской задолженности рассчитывают период её оборачиваемости.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности ():

Где, ДЗ – средний размер дебиторской задолженности по балансу за период

В – выручка от продаж за период

Т – длительность периода в днях (90,180,270,360).

Показывает за сколько дней в среднем дебиторы рассчитаются по своим обязательствам.

Наибольший объем дебиторской задолженности предприятий (80-90%), приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (работы, услуги). Характерный элемент дебиторской задолженности – векселя к получению, являющиеся, по сути, ценными бумагами.

В процессе управления различают допустимую и недопустимую дебиторскую задолженность. Допустимая задолженность обусловлена действующей системой расчетов, недопустимая указывает о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

Вся дебиторская задолженность делится на долгосрочную и текущую.

Долгосрочная дебиторская задолженность – это сумма задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена более чем через 12 месяцев от даты баланса.

Текущая дебиторская задолженность – это сумма задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев от даты баланса.

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение средств из оборота предприятия, и имеет двойственную природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности указывает на увеличение потенциального дохода и ликвидности, с другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности допустим для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может вызвать дополнительные потребности в ресурсах, и приводит к напряженному финансовому состоянию, потере ликвидности, финансовой устойчивости и безопасности.

В процессе управления дебиторской задолженностью используют такие инструменты, как:

- контроль за состоянием расчетов

- претензионно-исковая работа

- факторинг (переуступка задолженности факторинговой компании).

Кредиторская задолженность выступает как основной источник внешнего финансирования предприятия. Анализ и управление кредиторской задолженностью играют значимую роль в краткосрочной финансовой политике.

Задачи управления кредиторской задолженностью:

• Определение оптимального размера кредиторской задолженности, как источника финансовых ресурсов.

• Контроль за соблюдением сроков погашения кредиторской задолженности.

• Недопущение финансовых потерь по причине несвоевременного погашения задолженности по налогам и сборам, во внебюджетные фонды, по задолженности перед кредиторами.

• Прогнозирование размеров кредиторской задолженности на ближайшую перспективу.

• Соблюдение законодательства РФ в области договорных отношений с контрагентами (кредиторами).

Впроцессе управления кредиторской задолженностью так же используют метод бюджетирования. Так же на предприятиях составляется платежный календарь – документ в котором расписывается по объемам и срокам погашения задолженности по платежам в бюджет, внебюджетные фонды, поставщикам/подрядчикам и т.д.

Платежный календарь является основанием для составления бюджета движения денежных средств.

В процессе управления кредиторской задолженностью рассчитывают средний период погашения кредиторской задолженности ():

Где КЗ – ср. кредиторская задолженность

В – выручка от продаж

Т – период в днях.

Показатель характеризует за сколько дней в среднем предприятие рассчитается по своим обязательствам. Показатель целесообразно сопоставлять со средним периодом погашения дебиторской задолженностью.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (К):

К=

Показывает какая часть кредиторской задолженности может быть погашена за счет дебиторской задолженности, чем ближе значение коэффициента к 1, тем лучше для предприятия.

В процессе управления также необходимо оценивать состояние кредиторской задолженности с точки зрения оценки вероятности банкротства. В соответствии с ФЗ-127 «О несостоятельности (банкротстве)», предприятие-должник может быть признан банкротом при допущении просрочки погашения кредиторской задолженности более чем на 3 месяца.