129) Финансовые системы страны, ее сфера и звенья.

Понятие «финансовая система» употребляется в двух значениях: во-первых, как совокупность учреждений, занимающихся денежными операциями (фонды, компании, банки), и, во-вторых, как система финансовых отношений. При этом понятие «система» предполагает наличие связей. С учетом этого финансовая система представляет собой совокупность различных сфер или звеньев финансовых отноше­ний, каждая из которых характеризуется особенностями в форми­ровании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система России включает следующие звенья финан­совых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок, фи­нансы предприятий различных форм собственности.

Все разнообразие перечисленных звеньев финансовых отношений можно разделить на две взаимосвязанные подсистемы. В первую вхо­дят общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на уровне народного хозяйства в це­лом. Во вторую - финансы предприятий (хозяйствующих субъектов), которые используются для обеспечения воспроизводственного процес­са денежными средствами на уровне отдельных предприятий.

Эти две подсистемы различаются методами формирования и ис­пользования фондов денежных средств. Общегосударственные фи­нансы - это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства (вторая подсистема).

Государственный бюджет - это главное звено всей финансовой системы. Государственный бюджет представляет собой централизо­ванный денежный доход государства. Иногда дают более простое и краткое определение: госбюджет - это роспись доходов и расходов государства

Внебюджетные фонды - это средства федерального правительст­ва и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включенных в бюджет.

Важным элементом общегосударственных финансов является го­сударственный кредит.

Финансовый рынок — составная часть финансовой системы. Фи­нансовым называют рынок, где обращается капитал.

Финансовый рынок в России стал ускоренно развиваться с 1992 г., когда правительство начало предпринимать решительные шаги по либерализации практически всех сторон экономической деятельности. Этот процесс характеризовался в первую очередь воз­никновением достаточно разветвленной структуры финансового сек­тора, состоящего из банковской системы, инвестиционных и пенси­онных фондов, бирж и страховых компаний. Большое влияние на развитие финансового сектора оказал процесс приватизации, кото­рый способствовал развитию рыночной инфраструктуры, совершен­ствованию соответствующей законодательной базы, вовлечению на­селения в операции на фондовом рынке и формированию у людей рыночного менталитета.

В первый год экономических реформ (1992 г.) состояние рос­сийского финансового рынка было достаточно неустойчивым, опера­ции на денежном рынке и рынке ценных бумаг характеризовались низкими объемами. Банковский сектор был развит слабо, особенно в регионах. К 1995 г. на российском финансовом рынке сформиро­валась достаточно широкая инфраструктура, выделились самостоя­тельные крупные сегменты. В настоящее время выделяют различные секторы финансового рынка: рынок межбанковских кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валюты.

Как отмечалось, централизованная часть финансовой системы отвечает за процесс перераспределения национального дохода и ва­лового внутреннего продукта; Перераспределение происходит при помощи бюджетных, страховых отношений и отношений, возникаю­щих на финансовом рынке. Все эти отношения взаимосвязаны.

Бюджет нуждается в привлечении средств для покрытия дефи­цита. Для этого государство выпускает в обращение и продает госу­дарственные ценные бумаги, такие, как облигации государственного займа. Следует подчеркнуть, что в настоящее время рынок государ­ственных ценных бумаг является наиболее значительным по объему в составе финансового рынка.

Государственные ценные бумаги, эмитируемые Министерством финансов Российской Федерации, представлены следующими вида­ми ценных бумаг:

государственные краткосрочные облигации (ГКО);

облигации федерального займа (ОФЗ);

облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

Основная цель выпуска облигаций государственного внутреннего долга (подчеркнем еще раз) — это мобилизация средств для финан­сирования расходов, предусмотренных Законом о федеральном бюд­жете на каждый год. Приоритетом при решении поставленной зада­чи должна была стать надежность всей конструкции заимствований, а также оптимизация стоимости внутреннего долга и сроков его погашения.

Государственный кредит, размещаемый внутри страны, является внутренним кредитом. Если он размещается в других странах, то это — внешний кредит. Исходя из срока привлечения средств займы делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Мобилизация огромных финан­совых ресурсов является следствием большой государственной за­долженности. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны. Государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок. При этом государственный внешний долг - это задолженность по непогашенным внешним займам и не­выплаченным по ним процентам. Внутренний долг состоит из за­долженности прошлых лет и вновь возникшей задолженности внут­ри страны.

Фонды страхования обеспечивают возмещение понесенных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также спо­собствуют их предупреждению.

Второй подсистемой финансовой системы России являются фи­нансы предприятий.

Финансы предприятий различных форм собственности являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают про­цесс создания и распределения общественного продукта и националь­ного дохода.