138) Основы денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика государства -

совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфля­ции, инвестиционную активность и другие важней­шие макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная политика - важнейший метод государственного регулирования обществен­ного воспроизводства с целью обеспечения наибо­лее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

Главными целями денежно-кредитной полити­ки являются регулирование экономической активно­сти в стране и борьба с инфляцией.

Кредитная экспансия - денежно-кредитная политика, направленная на стимулирование креди­та и денежной эмиссии; а их ограничение и сдержи­вание называется кредитной рестрикцией.

Кредитно-денежная политика осуществляется в 2 формах, - таких как политика дорогих денег (понижение доступности кредита и увеличение его издержек) и политика дешевых денег (удешев­ление и увеличение доступности кредита).

Методы денежно-кредитной политики:

учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант ре­гулирования стоимости банковских кредитов;

операции на открытом рынке - это операции по продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков ценных бумаг. Операции на открытом рынке классифицируют в зависимо­сти от:

срочности сделки - краткосрочные операции с ценными бумагами длительностью до 3 месяцев и долгосрочные длительностью от 1 года и более;

условий сделки - купля-продажа за налич­ность или купля на срок с обязательной обрат­ ной продажей;

объектов сделок - операции с частными или государственными бумагами;

способа установления ставок - определяе­мые рынком либо центральным банком;

сферы проведения операций - операции, включающие небанковский сектор рынка цен­ных бумаг или охватывающие только банков­ский сектор;

установление норм обязательных резервов коммерческих банков. Этот метод является методом прямого воздействия на величину бан­ковских резервов. Он способствует улучшению банковской ликвидности, а также эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя ин­вестиций. Этот механизм денежно-кредитного регулирования, в отличие от учетной политики и операций на открытом рынке, затрагивает ос­новы банковской системы и способен оказывать сильное влияние на финансово-экономическую сис­тему в целом.

В периоды напряжения на рынке ссудных капита­лов, когда государство стремится перераспределить их в пользу отдельных отраслей или ограничить об­щий объем потребительского спроса, обычно вводит­ся регулирование потребительского кредита.

Основное внимание в многочисленных правитель­ственных положениях и документах, регулирующих операционную деятельность банков, уделяется рис­ку и ликвидности банковских операций. Риск бан­ковской деятельности определяется через соот­ношение выделенных кредитов и суммы собственных средств банка.

Обычно размер кредитов, выданных клиенту, дол­жен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка.