Антикризисное управление пособие

Антикризисное управление

Для контрольных пакетов размер скидки на недостаточную ликвидность значительно ниже и по данным из книги В.М. Рутгайзера «Оценка бизнеса» обычно не превышает 10% -15%.

4.7.Оценочная деятельность

всистеме арбитражного управления

Всовременной России институт банкротства представляет собой неотъемлемый элемент рыночной экономики. Система арбитражного управления рассматривается как наиболее всеобъемлющая и эффективная форма решения антикризисных задач, соответствующих новым условиям хозяйствования. Она призвана способствовать оздоровлению предприятия, восстановлению его платежеспособности, стабилизации его производственно-хозяйственной деятельности при естественном соблюдении государственных интересов.

Одним из основных инструментов этой системы, позволяющим выбрать наиболее эффективную управленческую и при необходимости инвестиционную стратегию развития предприятия является проведение оценки его стоимости.

Процесс оценки позволяет не только понять глубинные причины текущей неблагополучной ситуации, но и проанализировать возможные альтернативные варианты выхода из кризиса.

Различные варианты реструктуризации, диверсификации производства, замещения активов предприятия, привлечения средств извне, разработкиинвестиционныхпроектовневозможныбезоценочногоинструментария. Чем точнее и достовернее выполнены расчеты, тем выше вероятность эффективной работы арбитражного реабилитационного механизма.

Втожевремяотдельногоразговоразаслуживаетличностьсобственно самого оценщика. Профессиональный оценщик, имеющий специальное образование, владеющий всеми навыками и подходами, должен кроме всего прочего обладать и высокими морально-этическими качествами. И здесь необходимо ввести понятие «независимости» оценщика.

Оценка объекта оценки не может проводиться оценщиком, если

он является учредителем, собственником, акционером, должностным лицом или работником юридического лица – заказчика, лицом, имеющим имущественный интерес в объекте оценки, либо состоит с указанными лицами в близком родстве или свойстве.

Проведение оценки объекта оценки не допускается, если:

•в отношении объекта оценки оценщик имеет вещные или обязательственные права вне договора;

•оценщик является участником (членом) или кредитором юриди-

Глава 4. Законодательство Российской Федерации об оценочной деятельности

ческого лица – заказчика либо такое юридическое лицо является кредитором или страховщиком оценщика.

Не допускается вмешательство заказчика либо иных заинтере-

сованных лиц в деятельность оценщика, если это может негативно повлиять на достоверность результата проведения оценки объекта оценки, в том числе ограничение круга вопросов, подлежащих выяснению или определению при проведении оценки объекта оценки.

Размер оплаты оценщику за проведение оценки объекта оценки не может зависеть от итоговой величины стоимости объекта оценки.

Как уже отмечалось выше – арбитражный управляющий для проведения оценки предприятия должника, иного имущества должника привлекает оценщиков и производит оплату их услуг за счет имущества должника, если иной источник оплаты не установлен собранием кредиторов или комитетом кредиторов.

Оценкаимуществадолжникапроводитсяоценщиком,которыйдолжен соответствовать требованиям, установленным законодательством РФ об оценочной деятельности, и не может являться заинтересованным лицом в отношении арбитражного управляющего, должника и его кредиторов.

Собрание кредиторов или комитет кредиторов вправе определить лицо, на которое с его согласия возлагается обязанность по оплате указанных услуг оценщиков с последующей внеочередной компенсацией произведенных им расходов за счет имущества должника.

Отчет оценщика об оценке предприятия должника или имущества должника – унитарного предприятия либо имущества должника – акционерного общества (далее отчет об оценке), более двадцати пяти процентов голосующих акций которого находится в государственной или муниципальной собственности, направляется внешним управляющим,

конкурсным управляющим в федеральный орган исполнительной вла-

сти, уполномоченный Правительством РФ на подготовку заключений по отчетам оценщиков (далее – орган, уполномоченный на подготовку заключений по отчетам оценщиков).

В течение тридцати дней со дня получения отчета об оценке орган уполномоченный на подготовку заключений по отчетам оценщиков, вправе направить арбитражному управляющему мотивированное заключение по этому отчету. Порядок подготовки указанного заключения устанавливаетсярегулирующиморганом.Вслучаеполученияпоистечении установленного срока положительного заключения или отсутствия заключения собрание кредиторов или комитет кредиторов устанавливает начальную цену продажи предприятия, иного имущества должника на основании рыночной стоимости такого имущества, определенной в соответствии с отчетом об оценке.

Антикризисное управление

Отрицательное заключение органа, уполномоченного на подготовку заключений по отчетам оценщиков, содержащее обоснование несоответствия отчета об оценке законодательству РФ об оценочной деятельности, федеральным стандартам оценки или недостоверности сведений, используемых в отчете об оценке (далее несоответствие отчета об оценке требованиям к данному отчету), направляется арбитражному управ-

ляющему и в саморегулируемую организацию оценщиков, членом которой является оценщик, составивший данный отчет, с приложением копии представленного в орган, уполномоченный на подготовку заключений по отчетам оценщиков, отчета об оценке.

Втечениечетырнадцатиднейсдатыполучениятакогоотрицательного заключения указанная саморегулируемая организация оценщиков обязана представить арбитражному управляющему и в уполномоченный орган экспертное заключение по отчету об оценке с обоснованием его соответствия или несоответствия требованиям к данному отчету.

Вслучае, если указанная саморегулируемая организация оценщиков представила экспертное заключение о несоответствии отчета об

оценке требованиям к данному отчету, рыночная стоимость имущества, определеннаявсоответствиисданнымотчетом,признаетсянедостоверной и не может быть использована для утверждения начальной цены продажи предприятия должника, иного имущества должника.

В случае, если указанная саморегулируемая организация оценщиков представила экспертное заключение о соответствии отчета об оценке требованиям к данному отчету или отчет об оценке был переработан оценщиком с учетом полученного экспертного заключения, арбитражный управляющий направляет указанное экспертное заключение по отчету об оценке и (или) переработанный отчет об оценке в уполномоченный орган и собрание кредиторов или комитет кредиторов устанавливает начальную цену продажи предприятия должника, иного имущества должника на основании рыночной стоимости, определенной в соответствии с отчетом об оценке.

На основании решения собрания кредиторов или комитета кредиторов оценка движимого имущества должника, балансовая стоимость которого на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления о признании должника банкротом, составляет менее чем сто тысяч рублей,

может быть проведенабезпривлеченияоценщика.

Учредители (участники) должника или собственник имущества должника–унитарногопредприятия,конкурсныекредиторы,уполномо- ченные органы вправе обжаловать результаты оценки имущества должника в порядке, установленном федеральным законом.

Глава 4. Законодательство Российской Федерации об оценочной деятельности

Как и в случае оценки действующего предприятия, оценка бизнеса или различных активов предприятия в рамках арбитражного управления производится на основании применения трех подходов – затратного, сравнительного и доходного.

Основным стандартом стоимости сегодня в рамках различных банкротныхпроцедурявляетсярыночнаястоимость.Пожеланиюзаказчикаоценщик можетопределитьвеличинуликвидационнойстоимости,однакоеевеличина на текущий момент будет носить только рекомендательный характер.

Баланс ликвидируемой (реорганизуемой) организации

Принимаетсявпоказателяхнадатупроводимойоценкиилидату,ближайшую ко времени расчетов, но не после, позднее даты оценки. При различиях в методах и порядке составления балансового отчета и расчетов для налогообложения в РФ отчетной является лишь балансовая таблица, составленная по правилам Минфина РФ либо ЦБ РФ.

Информация баланса подлежит уточнению (корректировке) в двух следующих случаях:

а) когда анализ первичной информации (инвентаризационных ведомостей, счетов, регистров) выводит на пропущенные в отчете активы (равно и пассивы);

б) когда даты оценки и баланса не совпадают между собой и оценщику необходимо провести уточнения, чтобы привести данные об активах к набору и величинам на момент оценки. Следует также провести корректировки отчета с учетом экономических особенностей отдельных бухгалтерских позиций.

Нематериальные активы

Подлежат расчету и оценке те конкретные нематериальные активы, которыемогутбытьпроданы(реализованы)толькоотдельноотликвидируемого (реорганизуемого) предприятия (организации). Пропущенные в бухгалтерском отчете нематериальные активы попадают в расчет лишь при соблюдении этого условия. Значительное число учтенных нематериальных активов по данному признаку не имеет свойств ликвидационной стоимости. В частности, не может, как правило, иметь ликвидационной стоимости «гудвилл» («бэдвилл»).

Основные средства

Для оценки используются принятые методики по недвижимому имуществу, но с более тесной привязкой к реальным ценам рынка для аналогичного имущества и сознанием того, что основные средства лик-

Антикризисное управление

видируемого (реорганизуемого) предприятия (организации) продаются, как правило, вне технологического процесса, в котором они использовались. Иначе: цена продажи будет ниже не только по причине физического и материального износа, но и в связи с потенциальной бесполезностью конкретных станков, устройств и т.п. Особенно данное замечание относится к уникальным основным средствам, бесполезным вне разрушаемого технологического процесса. Оценщику надлежит определить понижательный коэффициент с учетом этого обстоятельства.

Производственные запасы, затраты на производство, готовая продукция

Корректировки строятся на основе цены замещения. Оценщику надлежит точно установить, каким способом формировались бухгалтером цены запасов: средних цен, FiFo, LiFo. Считается, что оценка по способу FiFo (или начальная оценка) может дать ориентировочную цену замещения (при этом желательно, чтобы в предшествующее время оборот производственных запасов был бы интенсивным). При иных способах учета оценщику предстоит внести поправки для выхода на цены, определяемые по способу FiFo. Также действуют замечания, отнесенные выше к основным средствам.

Дебиторская задолженность

Оценщику рекомендуется ввести дополнительные понижательные коэффициенты в связи с ослаблением правовой защиты ликвидируемого (реорганизуемого) предприятия (организации).

Финансовые вложения

Стоимость финансовых вложений в части акций, паев, долговых ценных бумаг и аналогичных инструментов, как известно, определяется эффективностью деятельности эмитентов; в части предоставленных займов – условиями займа и платежеспособностью должника; в части депозитных (сберегательных) сертификатов – номиналом и накопленными процентами.

Для выявления ликвидационной стоимости к расчетам потребуется применить понижательные коэффициенты в связи со способом ликвидации (реорганизации) – стандартным, ускоренным.

Алгоритмопределенияликвидационнойстоимостипоэлементамактива предполагает, что выручка от ликвидации (реорганизации) равна сумме вырученных денег при продаже отдельных элементов актива (имущества). В отчетном бухгалтерском балансе присутствуют позиции (строки), отражающие имущество, не подлежащее непосредственной продаже (не может

Глава 4. Законодательство Российской Федерации об оценочной деятельности

быть продано). В их числе: организационные расходы, расходы на НИОКР и технологические работы, «гудвилл», «бэдвилл» (по нематериальным активам – см. выше); расходы будущих периодов (по запасам – см. выше); НДС по приобретенным ценностям; собственные акции, выкупленные у акционеров; резервы под обесценение вложений в ценные бумаги (по финансовым вложениям – см. выше).

Полученнаяитоговаясуммавыручкиотпродажиподвергаетсядальнейшейкорректировкедлявыявленияликвидационнойстоимости,необходимой для расчетов с кредиторами и участниками. Вначале подлежат исключению изсуммывыручкидляопределенияликвидационнойстоимости:

•прямые расходы на проведение продажи активов; к ним относятся расходы по демонтажу оборудования; доставке оборудования, товаров, материаловит.п.покупателю;комиссионныеприреализацииииныеформы вознаграждений при продаже; налоги, которыми облагаются сделки;

•косвенные расходы при проведении сделок; к ним относятся расходы на правовые и иные консультационные услуги; издержки хранения имущества, не отраженные в анализируемом балансе (ремонт, профилактика, страховые премии, процентные платежи, налоги).

Затем следует определить и вычесть из выручки операционные потери, появляющиеся в ликвидационный период. Предполагается, что ликвидируемое (реорганизуемое) предприятие (организация) с даты оценки прекратило свою основную деятельность, и потери, появляющиеся с этой даты, подлежат вычету при выявлении ликвидационной стоимости. Если

вэтот срок появляются прибыли, то их сумма должна быть включена в выручку. Далее необходимо определить, подлежат ли налогообложению (различными налогами) на момент оценки проводимые продажи активов и получаемая выручка. Если да, то сумму этих налоговых платежей надлежит вычесть из выручки.

Полученная алгебраическая сумма доходов и потерь становится исходной формой ликвидационной стоимости (иначе – чистая выручка).

В ЧЕМ ЖЕ БУДЕТ ЗАКЛЮЧАТЬСЯ СПЕЦИФИКА ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ НА РАЗЛИЧНЫХ СТАДИЯХ АРБИТРАЖНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ?

На этапе наблюдения

На этапе наблюдения на основе проведенной оценки можно:

• проанализировать сложившуюся на предприятии экономическую ситуацию и приступить к разработке комплекса мер по его санации и возможном привлечении внешних источников финансирования;

Антикризисное управление

• принятьрешениеодальнейшейсудьбепредприятиясточкизрения перспектив его развития и введения дальнейших банкротных процедур.

На этапе внешнего управления

На этапе внешнего управления сравнение значений, полученных доходнымизатратнымподходамидастарбитражномууправляющемунеобходимую информацию для принятия дальнейших управленческих решений.

В оценочной практике при адекватно спрогнозированных потоках разница между затратным и доходным подходами не должна превышать 20%.

Таким образом, если разрыв между подходами будет составлять от 20% до 50%, то скорее всего следует выбрать другой вариант прогноза денежных потоков более близкий к значениям, полученным методом чистых активов. Если разрыв между подходами будет составлять более 50%, чаще всего это повод задуматься либо о реализации части активов предприятия, незадействованных в доходоприносящем производственном процессе, либо о выделении части активов в самостоятельные хозяйственные субъекты, либо опять же после проведения тщательного анализа всех прочих условий о дальнейшем вероятном сценарии введения конкурсного производства на предприятии.

На этапе конкурсного производства

Опыт проведения оценочных работ в рамках конкурсного производства позволяет сделать вывод о том, что наиболее адекватную величину рыночной стоимости покажет затратный подход. Однако он не сможет учесть дальнейшие перспективы функционирования и развития оцениваемого предприятия. В тоже время величина доходного подхода в связи с убыточностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия и высокими рисками, учитываемыми при определении ставки дисконтирования, скорее всего, примет отрицательное значение. Сравнительный подход будет мало информативен, поскольку найти объекты-аналоги, находящиеся в подобных условиях, пригодные для сравнения представляет определенные трудности.

Результаты оценки на этапе конкурсного производства позволят:

•уточнить срок реализации всех принадлежащих предприятиюдолжнику активов и величину конкурсной массы;

•выработать окончательное решение о механизме реорганизации предприятия.

Итак, проанализировав место и роль оценки стоимости предприятия в системе антикризисного управления, можно сделать следующие

выводы:

Глава 4. Законодательство Российской Федерации об оценочной деятельности

1.Оценка стоимости предприятия, оказавшегося в кризисной ситуации, очень важна для арбитражного управляющего в качестве критерия принятия дальнейших управленческих решений и формулирования последовательности его действий.

2.Оценка стоимости является индикатором эффективности и адекватностимер,применяемыхарбитражнымуправляющим(наосновеопределения изменения стоимости предприятия в зависимости от применения альтернативных наборов антикризисных решений).

Антикризисное управление

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

5.1. Практика деятельности уполномоченного органа по представлению в делах о банкротстве

ив процедурах бакротства требований об уплате обязательных платежей и требований РФ

по денежным обязательствам

Уполномоченные органы – федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством РФ представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей требования РФ по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах банкротств требования по денежным обязательствам соответственно субъектов РФ и муниципальных образований.

Уполномоченный орган обладает всеми правами наравне с конкурсными кредиторами.

Требование уполномоченного органа к должнику включается в реестр требований кредиторов должника сумму задолженности перед кредитором, возникшую после открытия конкурсного производства, и удовлетворяется после требований кредиторов третьей очереди.

Вслучаеокончанияотчетногопериодаисрокауплатыавансового платежа после принятия заявления о признании должника банкротом требованиеуполномоченногоорганапоегоуплатеявляетсятекущими неподлежитрассмотрениюсудомврамкахделаобанкротстве.

ВыборуполномоченногоорганаопределенПриказомМинистерства экономического развития и торговли РФ (Минэкономразвития России) от 19 октября 2003 г. № 351 «Об утверждении порядка выбора органом, уполномоченным представлять в делах о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требования РФ по денежным обязательствам, саморегулируемой организации арбитражных управляющих при подаче в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом».

Уполномоченным органом представлять в делах о банкротстве и в процедурах банкротства требования об уплате обязательных платежей и требования РФ по денежным обязательствам определено Министерство по налогам и сборам.

Выбор саморегулируемой организации арбитражных управляющих

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

при подаче в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом предлагается конкурсным кредитором (комитетом кредиторов), подавшим заявление о признании должника банкротом.

5.2. Практика деятельности органа по контролю (надзору) за деятельностью арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих

Орган по контролю (надзору) – федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ на осуществление функций по контролю (надзору) за деятельностью арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Министерство экономического развития и торговли РФ осуществляет следующие полномочия.

На основании и во исполнение Конституции РФ, федеральных конституционных законов, федеральных законов, актов Президента РФ и Правительства РФ Министерство принимает нормативные правовые акты, определяющие:

•порядок оплаты услуг лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения своей деятельности, в отношении отдельных категорий должников;

•порядокведенияреестраарбитражныхуправляющих,являющихся членами саморегулируемой организации, и обеспечения свободного доступа к таким сведениям заинтересованных в их получении лиц;

•порядок ведения единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и перечень включаемых в него сведений;

•порядок размещения сведений, содержащихся в едином государственном реестре саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, на официальном сайте федерального органа исполнительной власти, осуществляющего функции по контролю (надзору) за деятельностью арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, в сети Интернет;

•порядок осуществления федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю (надзору) за деятельностью арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, контроля (надзора) за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих;

•порядок формирования и ведения Единого федерального реестра сведенийобанкротстве,порядокисрокивключенияарбитражнымиуправ-

Антикризисное управление

ляющими, саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих и органом по контролю (надзору) сведений в Единый федеральный реестр сведений о банкротстве, порядок их размещения в сети Интернет;

•единая программа подготовки арбитражных управляющих;

•правила проведения и сдачи теоретического экзамена по программе подготовки арбитражных управляющих;

•порядок представления федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю (надзору) за деятельностью арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, кандидатуры арбитражного управляющего– члена саморегулируемой организации арбитражных управляющих;

•порядок проведения торгов по реализации имущества должника

вэлектронной форме и требования к информационным системам, обеспечивающим проведение таких торгов;

•порядок подготовки заключений федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным на подготовку заключений по отчетам оценщиков;

•утверждение федеральных стандартов профессиональной деятельности арбитражных управляющих.

Государственный контроль (надзор) за деятельностью арбитражных управляющих. Порядок привлечения арбитражных управляющих к административной ответственности

Деятельность арбитражных управляющих носит разносторонний характер и сопряжена с большим количеством рисков при ее осуществлении.

Принятие управленческих и иных решений на любой стадии банкротства затрагивает интересы различных категорий лиц, участвующих в этих процедурах, которые должны быть застрахованы от различных ошибок, упущений или нарушений со стороны арбитражного управляющего как преднамеренных, так и нет.

В своих действиях арбитражный управляющий наиболее часто допускает следующие ошибочные действия (небрежности, упущения):

•неисполнение/ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению реестра требований кредиторов, повышающие убытки для лиц, участвующих в деле о банкротстве;

•выход за пределы полномочий, предоставленных управляющему законом, а также собранием или комитетом кредиторов;

•нарушения при подготовке и проведении собраний кредиторов;

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

•произведение необоснованных расходов на ведение процедуры банкротства;

•нарушение порядка расчетов с кредиторами: неправомерное или несоразмерное удовлетворение требований кредиторов одной очереди;

•нарушениезаконодательстваприувольненииработниковдолжника;

•неисполнение/ненадлежащее исполнение обязанности по выявлению и возврату имущества должника;

•нарушение авторских прав и иных исключительных прав;

•разглашение или использование в личных целях коммерческой тайны или иной конфиденциальной информации, ставшей известной арбитражному управляющему при осуществлении своей профессиональной деятельности;

•действия, направленные на получение управляющим личных доходов, вознаграждений или льгот, не предусмотренных законом и т.д.

В соответствии с требованиями законодательства арбитражный управляющий обязан всегда действовать добросовестно, разумно, не допускать предвзятости, принимать решения, основанные на достоверных фактах, сложившейся ситуации, не нарушая интересов лиц, участвующих в деле о банкротстве.

Росреестр, в свою очередь, осуществляет контроль за СРО, в том числе и за тем, как СРО соблюдают положения закона о контроле деятельности своих членов. В случае получения жалобы на арбитражного управляющего, Минюст РФ должен направить эту жалобу в СРО, а та,

всвою очередь, обязана проконтролировать своего члена и обязать его выполнять закон. В случае необходимости СРО применяет в отношении своего члена меры воздействия, предусмотренные уставными документами организации. К членам СРО, нарушившим Положения и правила деловой этики этих организаций применяются следующие виды наказаний: замечание, выговор, исключение.

Отстранение управляющего от исполнения возложенных на него обязанностей осуществляется на основании судебного акта того арбитражного суда, который рассматривает дело о банкротстве.

Определение арбитражного суда об отстранении управляющего подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано.

Арбитражный управляющий может быть привлечен к гражданскоправовой ответственности в форме возложения на него санкций имущественного характера, направленных на восстановление нарушенных прав и законных интересов кредиторов, должника и третьих лиц.

Обязательность возмещения причиненного имущественного ущерба, и, в определенных случаях, морального вреда предусматривается и в рамках положений законодательства, регулирующих привлечение

Антикризисное управление

управляющего за неправомерные действия к административной и уголовной ответственности.

Управляющий, причинивший в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения требований Закона о банкротстве убытки, обязан возместить указанные убытки в полном объеме.

Взысканиесуправляющегоубытковпроизводитсяпорешениюсудавне рамок дела о банкротстве. Требование о возмещении убытков может быть предъявлено и удовлетворено судом вне зависимости от того обстоятельства, был или нет управляющий отстранен от исполнения своих обязанностей в деле о банкротстве. Требование о взыскании убытков, причиненных управляющимприосуществлениисвоихпрофессиональныхобязанностей, может быть удовлетворено в пределах срока исковой давности (три года с момента, когда кредитор, должник или иное лицо обнаружило или могло обнаружить факт причинения убытков действиями управляющего) вне зависимости от окончания дела о банкротстве.

Арбитражный управляющий несет ответственность и в соответствии с

КодексомобадминистративныхправонарушенияхРФ(КоАПРФ).

Наиболее часто встречающимися административными правонарушениями являются следующие:

•действия (бездействия) по умышленному созданию или увеличению неплатежеспособности юридического лица или индивидуального предпринимателя (преднамеренное банкротство), за которые частью 2 ст. 14.12. КоАП РФ предусмотрено назначение наказания виновному лицу в виде наложения административного штрафа в размере от 40 до 50 МРОТ или дисквалификация на срок до трех лет;

•неправомерные действия при банкротстве (часть 1 ст. 14.13. КоАП РФ), в том числе: сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведенийобимуществе,оегоразмере,местонахождениилибоинойинформацииобимуществе,передачаимуществавиноевладение,отчуждениеили уничтожение имущества, а равно сокрытие, уничтожение, фальсификация бухгалтерских и иных учетных документов;

•невыполнение правил, применяемых в период наблюдения, внешнего управления, конкурсного производства, заключения и исполнения мирового соглашения и иных процедур банкротства, предусмотренныхзаконом(часть3ст.14.13.КоАПРФ),котороевлечетналожение административного штрафа в размере от 40 до 50 МРОТ или дисквалификацию на срок до трех лет;

•использование полномочий по управлению организацией вопреки ее законным интересам и/или интересам ее кредитора (ненадлежащее управление), повлекшее уменьшение собственного капитала организа-

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

ции и (или) возникновение убытков (ст. 14.21. КоАП РФ), либо заключение лицом, выполняющим управленческие функции в организации, сделок и совершение иных действий с превышением полномочий (ст. 14.22. КоАП РФ), за которые обе статьи кодекса предусматривают одинаковые наказания виновным лицам в виде наложения административного штрафа в размере до 10 МРОТ или дисквалификации на срок до трех лет.

Ненадлежащее управление юридическим лицом может проявляться в необеспечении управляющим своевременного и качественного выполнения всех договоров и обязательств должника; необеспечении своевременнойвыплатызаработнойплаты;совершениисделоксимуществомвопреки интересам должника и его кредиторов, использовании предоставленных должнику третьими лицами целевых средств не по назначению и т.п.

К действиям, выходящим за рамки полномочий управляющего, могут быть отнесены действия, которые управляющий или вообще не вправе совершать, или которые он может совершать с соблюдением установленных законом условий и порядка, оснований и форм совершения этих действий.

Поводом к возбуждению дела и составлению протокола о совершенном управляющим административном правонарушении, предусмотренном одной из вышеперечисленных статей КоАП РФ, может являться поступлениеуполномоченномуоргану(должностномулицу)сообщенийизаявлений от собственника имущества должника – унитарного предприятия, органов управления юридического лица – должника, собрания (комитета) кредиторов должника, а также поступление из государственных органов, органов местногосамоуправленияиотобщественныхобъединенийматериалов,содержащихданныеоналичиисобытияадминистративногоправонарушения

(ст. 28.1. КоАП РФ).

Привлечение управляющих к административной ответственности за правонарушения, за которые КоАП РФ предусматривает возможность применения наказания в виде дисквалификации, осуществляется исключительно арбитражным судом по правилам гл. 25 АПК РФ. При этом, применение в отношении управляющего административной ответственности в виде дисквалификации не допускается по истечении одного года со дня совершения управляющим этого правонарушения.

Исполнение вступившего в силу постановления или судебного решенияодисквалификацииуправляющегопроизводитсянемедленноимсамим путем прекращения управления юридическим лицом, а также арбитражным судом путем отстранения управляющего от исполнения обязанностей по проведению процедуры банкротства должника по своей инициативе. Вступившее в силу постановление или судебное решение о дисквалификации арбитражного управляющего направляется в реестр дисквалифициро-

Антикризисное управление

ванныхлиц.Информация,содержащаясявреестредисквалифицированных лиц, является открытой для ознакомления.

Арбитражномууправляющемуследуетиметьввиду,чтоправонарушения в области экономической деятельности могут повлечь для него и уголовную ответственность. Уголовная ответственность является наиболее суровым видом юридической ответственности, наступает за совершение общественно опасного деяния (преступления), запрещенного Уголовным кодексом РФ (УК РФ) под угрозой наказания, и заключается в лишении и ограничении прав и свобод лица, виновного в его совершении.

В силу положений п. 5 ст. 20 Закона о банкротстве в отношении обязательности применения любых мер ответственности, установленных федеральнымизаконамидляруководителядолжника,квнешнемуиконкурсному управляющему, на которых закон возлагает все полномочия руководителя должника, внешний и конкурсный управляющий могут быть привлечены к уголовной ответственности за:

•сокрытие имущества или имущественных обязательств должника, сведений об имуществе, его отчуждение или уничтожение, сокрытие или уничтожениебухгалтерскихииныхучетныхдокументовдолжника;

•неправомерное удовлетворение требований отдельных кредиторов в условиях фактической несостоятельности должника, заведомо в ущерб другим кредиторам;

•умышленное увеличение неплатежеспособности должника в личных интересах или интересах других лиц.

Уголовная ответственность за деяния, предусмотренные статьями 195 и 196 УК РФ наступает только в случае причинения в результате их совершения управляющим крупного ущерба (деяние повлекло существенное ухудшение экономического положения потерпевшего должника и кредиторов).

Максимальное наказание, предусматриваемое указанными статьями, заключается в лишении свободы на срок до шести лет (ст. 196), на срок до двух лет (ч. 1 ст. 195) и на срок до одного года (ч. 2 ст. 195).

Временный и административный управляющий могут быть привлечены к уголовной ответственности лишь за преступление, предусмотренное ст. 201 УК РФ "Злоупотребление полномочиями".

Признать арбитражного управляющего виновным может только суд.

Контроль (надзор) за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих осуществляется органом по контролю (надзору) в порядке, установленном регулирующим органом (Росреестр), который имеет право:

•возбуждать дело об административном правонарушении в от-

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

ношении арбитражного управляющего, саморегулируемой организации арбитражных управляющих и (или) ее должностного лица, рассматривает такое дело или направляет его для рассмотрения в арбитражный суд (территориальный орган);

• возбуждать дело об административном правонарушении в отношении арбитражного управляющего, саморегулируемой организации арбитражных управляющих и (или) ее должностного лица, рассматривает такое дело или направляет его для рассмотрения в арбитражный суд (территориальный орган).

5.3. Практика деятельности регулирующего органа

Регулирующий орган – федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ на осуществление функций по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления

В соответствии с Положением о Федеральной службе государственной регистрации, кадастра и картографии, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 01.06.2009 № 457, на Федеральную службу государственной регистрации, кадастра и картографии возложены функции по контролю (надзору) за деятельностью арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Согласно п.3 ст. 29 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127– ФЗ на орган по контролю (надзору) возложены следующие полномочия:

•включать сведения о некоммерческих организациях в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и осуществлять его ведение (центральный аппарат);

•осуществлятьконтроль(надзор)засоблюдениемсаморегулируемыми организациями арбитражных управляющих федеральных законов

ииных нормативных правовых актов РФ, регулирующих деятельность саморегулируемых организаций (центральный аппарат);

•проводитьпроверкидеятельностисаморегулируемыхорганизаций арбитражных управляющих в порядке, установленном регулирующим органом (территориальный орган по поручению центрального аппарата);

•обращатьсяварбитражныйсудсзаявлениемобисключениисведений о некоммерческих организациях из единого государственного реестра саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в случаях, установленных настоящим Федеральным законом (центральный аппарат);

•участвовать в организации подготовки арбитражных управляю-

Антикризисное управление

щих, проведении и приеме теоретического экзамена по единой программе их подготовки (территориальный орган);

•возбуждать дело об административном правонарушении в отношении арбитражного управляющего, саморегулируемой организации арбитражных управляющих и (или) ее должностного лица, рассматривает такое дело или направляет его для рассмотрения в арбитражный суд (территориальный орган);

•оказывать поддержку саморегулируемым организациям арбитражных управляющих и арбитражным управляющим в ходе процедур, применяемыхвделеобанкротствеисвязанныхсвопросамитрансграничной несостоятельности (несостоятельности (банкротства), осложненной иностранным элементом) (центральный аппарат);

•устанавливать статус объединения саморегулируемых организаций арбитражных управляющих в качестве национального объединения саморегулируемых организаций путем включения соответствующих сведений в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (центральный аппарат);

•включать сведения об арбитражных управляющих в сводный государственный реестр арбитражных управляющих, имеющий информационный характер, и вести сводный государственный реестр арбитражных управляющих (центральный аппарат);

•утверждать состав комиссии по приему теоретического экзамена по единой программе подготовки арбитражных управляющих (центральный аппарат);

•исключать сведения о некоммерческих организациях из единого государственного реестра саморегулируемыхорганизаций арбитражных управляющих в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом (центральный аппарат);

•осуществлять иные предоставленные ему настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами, иными нормативноправовыми актами.

5.4. Практика деятельности органа, осуществляющего полномочия собственника имущества должника – федерального государственного унитарного предприятия при проведении процедур банкротства

Федеральное агентство по управлению государственным имуществом осуществляет следующие полномочия в установленной сфере деятельности:

•осуществляетвпорядкеипределах,определенныхфедеральными

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

законами, актами Президента РФ и Правительства РФ, полномочия собственника в отношении имущества федеральных государственных унитарных предприятий, федеральных государственных учреждений, акций (долей) акционерных (хозяйственных) обществ и иного имущества, в том числе составляющего государственную казну РФ, а также полномочия собственника по передаче федерального имущества юридическим и физическим лицам, приватизации (отчуждению) федерального имущества;

•организует в установленном порядке продажу, в том числе выступаетпродавцом,приватизируемогофедеральногоимущества,атакже иного имущества, принадлежащего РФ, включая обеспечение сохранности указанного имущества и подготовку его к продаже;

•организует в установленном порядке реализацию, в том числе выступает продавцом, имущества (в том числе имущественных прав), арестованноговоисполнениесудебныхрешенийилиактоворганов,которым предоставлено право принимать решения об обращении взыскания на имущество, предметов, являющихся вещественными доказательствами, хранение которых до окончания уголовного дела или при уголовном деле затруднительно, изъятых вещей, явившихся орудиями совершения или предметами административного правонарушения, подвергающихся быстрой порче, а также реализацию конфискованного, движимого бесхозяйного, изъятого и иного имущества, обращенного в собственность государства в соответствии с законодательством РФ, переработку такого имущества, а в случае невозможности его реализации в силу утраты потребительских свойств – его утилизацию (уничтожение);

•заключает в установленном порядке договоры купли-продажи федерального и иного имущества, а также обеспечивает передачу прав собственности на это имущество;

•обеспечиваетвустановленномпорядкесоблюдениепокупателями заключенных ими договоров купли-продажи федерального имущества;

•организует оценку имущества в целях осуществления имущественных, иных прав и законных интересов РФ, определяет условия договоров о проведении оценки федерального имущества.

5.5.Зарубежная практика банкротства

Взарубежных странах с развитой рыночной экономикой институт несостоятельности состоит из следующих ключевых элементов:

1) законодательство;

2) судебная система;

3) система принудительного исполнения судебных актов (исполнительное производство);

Антикризисное управление

4)государственные органы по несостоятельности;

5)профессиональные специалисты по несостоятельности;

6)общественное мнение о несостоятельности.

Государство не регулирует банкротство, а осуществляет его, то есть банкротство есть одна из сфер государственной деятельности наряду с такими сферами, как оборона, внешняя политика, национальная безопасность и пр.

Как показывает исследование зарубежного законодательства о несостоятельности и направлений его трансформации, требования, предъявляемые к данному институту в разных странах, трансформировались под влиянием внутренних и внешних факторов.

Представление зарубежных специалистов меняется о сущности и целях института несостоятельности по мере развития рыночной экономики. Так например, в 90-ые годы прошлого века одни специалисты утверждали, что институт несостоятельности в странах с рыночной экономикой необходим для развития экономики, основанной на конкуренции и непрерывных структурных изменениях. Несостоятельность способствует поддержанию устойчивых экономических связей, финансовой дисциплины, а также реорганизации неэффективных организаций или их цивилизованному уходу с рынка.

Такимобразом,институтнесостоятельностиявляетсяважнойсоставляющей рыночной экономики и обеспечивает гарантии как отечественным, так и иностранным инвесторам, что в конечном итоге способствует экономическому развитию страны.

Другиеведущиезарубежныеспециалистывсередине90-хгг.коснов- ным целям института несостоятельности относили следующие:

1.Защита активов организации – должника в интересах кредиторов

иих распределение в соответствии с Законом в целях максимального удовлетворения требований кредиторов.

2.Возвратдолговкредиторампосредствомраспределениявыручкиот продажи активов и/или в виде акций реорганизованной действующей организации либо использование отсрочки или сокращения долга организации в случае наличия возможности восстановления ее платежеспособности.

3.Максимальное использование существующих возможностей «спасения» организации или ее частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены и вносить свой вклад в экономическое развитие общества.

4.Обеспечение механизма рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися организациями и аннулирования неправомерных сделок».

Глава 5. Практика деятельности арбитражного управляющего

Таким образом, приведенные выше понимания целей института несостоятельности зарубежными исследователями несколько отличаются друг от друга. Вместе с тем, зарубежные специалисты единодушны в том, что институт несостоятельности является неотъемлемым элементом рыночной экономики.

Какпоказываетпрактикабольшинствазарубежныхстран(США,Канады, Великобритании, Австралии, Швеции и др.), одним из ключевых элементов современной системы несостоятельности является наличие специального правительственного учреждения с конкретными функциями по вопросам несостоятельности, способного контролировать практику применения соответствующего законодательства и представлять соответствующие рекомендации правительству относительно действий последнего в данной области.

К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:

1.Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.

2.Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.

3.Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.

4.Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.

5.Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.

6.Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.

7.Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.

8.Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.

9.Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.

10.Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.

11.Взаимодействие с системами и организациями саморегулирования арбитражных управляющих.