- •Введение
- •Формирование портфеля ценных бумаг
- •1.1. Понятие, классификация, виды ценных бумаг
- •1.2. Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования
- •1.3. Виды портфелей ценных бумаг
- •2.1. Оценка и прогноз финансового состояния организации
- •2.1.1. Оценка стоимости организации
- •Стоимость источников финансирования организации
- •Оценка стоимости организации, тыс. Ден. Ед.
- •2.1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности организации
- •Показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации на конец года
- •2.1.3. Оценка финансовой устойчивости организации
- •Показатели финансовой устойчивости организации на конец года
- •2.1.4. Оценка рентабельности организации
- •Показатели рентабельности организации
- •2.1.5. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
- •Исходные данные для рейтинговой оценки организации
- •Группировка организаций по критериям оценки финансовой устойчивости
- •Рейтинговая оценка организации
- •2.1.6. Оценка вероятности банкротства организации
- •Оценка вероятности банкротства организации по методике в.В. Ковалёва
- •2.2. Прогноз агрегированной бухгалтерской отчетности организации
- •Прогноз агрегированного бухгалтерского баланса организации
- •2.3. Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации
- •3. Прогноз основных финансовых показателей финансовых организации
- •3.1. Определение оптимального объема закупки продукции организации
- •Платежная матрица игры, ден. Ед.
- •3.2. Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации
- •Объемы выручки и затрат организации, ден. Ед.
- •3.3. Прогнозирование операционного риска организации.
- •Объемы выручки и затрат дочерней организации, ден. Ед.
- •3.4. Формирование политики управления денежной наличностью и запасами организации
- •3.4.1. Формирование политики управления денежной наличностью организации
- •Информация для формирования политики управления денежной наличностью организации
- •3.4.2. Формирование политики управления запасами организации
- •Информация для формирования политики управления запасами организации
- •3.5. Формирование оптимальной инвестиционной программы организации
- •Инвестиционные проекты, предложенные для реализации
- •Источники финансирования инвестиций
- •Инвестиционная программа организации
- •3.6. Управление структурой источников капитала организации
- •Vfpoi ·100 wacc ,
- •Показатели инвестиционного проекта организации
- •Финансовые показатели организации
- •Оценка финансового риска и расчет показателей финансового левериджа организаций с различной структурой финансирования
- •Приложение. Исходные данные для выполнения курсовой работы
- •Заключение
- •Список дитературы
Приложение. Исходные данные для выполнения курсовой работы
Приложение 1 - Агрегированный бухгалтерский баланс, тыс. ден. ед.
Код |
|
Сумма |
1100 |
Итог I раздела Внеоборотные активы |
19957 |
1210 |
Запасы |
3279 |
1215 |
Расходы будущих периодов |
23 |
1220 |
НДС |
1011 |
1231 |
Дебиторская задолженность до 12 месяцев |
6356 |
1235 |
Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев |
17839 |
1240 |
Краткосрочные финансовые вложения |
500 |
1250 |
Денежные средства |
834 |
1200 |
Итог II раздела Оборотные активы |
29819 |
1600 |
Валюта баланса |
49776 |
1310 |
Уставной капитал |
16300 |
1370 |
Нераспределенная прибыль |
13273 |
1300 |
Итог III раздела. Капитал и резервы |
29573 |
1510 |
Займы и кредиты краткосрочные |
0 |
1520 |
Кредиторская задолженность |
19615 |
1521 |
в т.ч. поставщики и подрядчики |
5446 |
1524 |
задолженность по налогам и сборам |
620 |
1525 |
прочие кредиторы |
361 |
1530 |
Задолженность учредителям по выплате доходов |
0 |
1540 |
Доходы будущих периодов |
588 |
1550 |
Резервы предстоящих расходов |
0 |
1500 |
Итог по разделу V. Краткосрочные обязательства |
20203 |
1700 |
Валюта баланса |
49776 |
Приложение 2 – Агрегированный отчет о прибылях и убытках, тыс. ден.ед.
Обозначение |
|
Сумма |
S |
– выручка от продаж; |
31207 |
Cvar |
- прямые (переменные) издержки; |
25539 |
Cconst |
- условно-постоянные издержки; |
3141 |
Pit |
– операционная прибыль (прибыль до выплаты процентов и налогов); |
4121 |
Pn |
- чистая прибыль. |
3032 |
Приложение 3 – Дополнительные данные, ден.ед.
Обозначение |
|
Сумма |
pcs |
– рыночная цена обыкновенных акций |
10 |
Д |
– дивиденд на одну акцию |
2,5 |
kg |
– экономический рост организации |
3 |
Заключение
В ходе проведения экономических реформ за последние полтора десятилетия в России был создан рынок ценных бумаг, который является неотъемлемым элементом рыночной экономики.
Рынок ценных бумаг в последнее время привлекает пристальное внимание как профессиональных участников, так и хозяйствующих субъектов и граждан. Рынок ценных бумаг- важный элемент финансового рынка, обеспечивающий распределение денежных средств между участниками экономических отношений. Через осуществление данного распределения и перелива временно свободных денежных ресурсов из одной сферы в другую и от одного экономического субъекта другому проявляется главная функция рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг занимает важное место среди других рынков и играет огромную роль в обеспечении эффективного и сбалансированного функционирования механизма рыночного хозяйства. Этот рынок позволяет расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами.
В соответствии с поставленной целью в данной работе рассмотрены особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг.
Безусловно, в настоящее время, вложения денежных средств в российские ценные бумаги являются достаточно рискованным способом приращения капитала, в связи с неразвитостью фондового рынка России, который характеризуется:
неустойчивостью, зависящей в достаточно большой степени не от экономических показателей российских эмитентов, а политической ситуации в стране;
отсутствием полной законодательной базы, регулирующей рынок ценных бумаг;
неликвидностью большинства ценных бумаг российских эмитентов;
отсутствием на рынке открытой информации о производственных результатах предприятий, чьи акции обращаются на вторичном рынке.
Многолетняя статистическая база по каждому из интересующих эмитентов и широкая выборка объектов инвестирования, отвечающих типовым требованиям- два необходимых условия для создания классического портфеля.
Обеспечение конкурентоспособности российского фондового рынка требует комплексного подхода. Успешное развитие должно опираться на проведение внятной и эффективной экономической политики, что предполагает снижение инфляции, переориентации финансовой системы на работу в условиях позитивной процентной ставки, проведение реальной реформы банков и системы их рефинансирования.
Нужны заметные шаги в области улучшения инвестиционного климата в стране, такие как закрепление на уровне законодательства неизменности итогов приватизации, пересмотр законодательства об акционерных обществах. Приоритетом в работе ФСФР России должно стать создание условий для опережающего роста паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов и других форм коллективного инвестирования.
Несмотря на большие трудности в законодательстве, регулирующем рынок ценных бумаг, подверженности не только экономическим, но и политическим потрясениям, рынок функционирует и развивается.