Прогноз агрегированного бухгалтерского баланса организации

Строка	Порядок расчета данных прогнозного периода	Прогноз
Актив
1100	Исходные данные, увеличенные на kg	20 556
1210	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	3 377
1215	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	24
1220	Исходные данные, увеличенные на kg	1 041
1231	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	6 547
1235	Исходные данные, увеличенные на kg	18 374
1240	Исходные данные, увеличенные на kg	515
1250	Исходные данные, увеличенные на kg	859
1200	Стр. (1210 12201231 + 123512401250)	30 714
1600	Стр. (1100 1200)	51 269
Пассив
1310	Без изменения	16 300
1360	5 % от чистой прибыли отчетного периода	152
1300	Стр. (1300 отчетного периода + 1360 прогнозного периода)	29 725
1510	Используется как балансирующая, рассчитывается после расчета стр. 1700, 1500 как (1500 1520 ‑ 15301540 ‑ 1550)	736
1520	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	20 203
1521	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	5 609
1524	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	639
1525	Рассчитывается на основании базовой оборачиваемости	372
1530	Исходные данные, увеличенные на kg	0
1540	Исходные данные, увеличенные на kg	606
1550	Исходные данные, увеличенные на kg	0
1500	Стр. 1700 1300	21 545
1700	Стр. 1600	51 269

2.3. Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации

Для аналитика в ходе оценки рентабельности организации важно выявить факторы, повлиявшие на величину достигнутых финансовых результатов. Основной аппарат, который при этом используется, жестко детерминированные модели.

Что касается факторного анализа коэффициентов рентабельности, то наиболее широкое распространение получила модифицированная факторная модель фирмы «DuPont» (theDuPontSystemofAnalysis). Существует множество показателей рентабельности, но, по мнению аналитиков, наиболее значимым для собственников организации является показатель – рентабельность собственного капитала, демонстрирующий эффект, который приносит вложенный собственниками капитал.

В курсовой работе необходимо осуществить факторный анализ рентабельности собственного капитала организации с помощью системы показателей (на основе модели фирмы «DuPont»), в которой коэффициент рентабельности собственного капитала организации (RОЕ ) представлен в виде взаимосвязи трех факторов:

ROENPMТАТFD, (20)

где ROE – рентабельность собственного капитала, коэффициент;

NPM– чистая рентабельность продаж, коэффициент;

ТАТ– ресурсоотдача или оборачиваемость средств в активах,оборот;

FD– коэффициент финансовой зависимости организации.

Значение факторов для двух периодов (отчетного и прогнозного) находится по следующим формулам:

NPMP_n  S, (21)

где Pn – чистая прибыль, тыс. ден. ед.

TATSA, (22)

где А– активы,тыс.ден. ед.

FDАЕ, (23)

где Е– собственный капитал,тыс.ден. ед.

Выявить величину влияния каждого из перечисленных факторов (NPM, ТАТ, FD ) на результирующий показатель (ROE ) можно при помощи метода абсолютных разниц:

ROE  ROE₁  ROE₀, (24)

ROE_NPM  NPM  ТАТ₀  FD₀, (25)

ROE_ТАТ  NPM₁  ТАТ  FD₀, (26)

ROE_FD  NPM₁  ТАТ₁  FD, (27)

ROEROE_NPMROE_ТАТROE_FD.(28)

Результаты расчетов необходимо представить в табл. 12. Так как результирующий показатель «Рентабельность собственного капитала» (ROE) уже рассчитывался (см. табл. 5), его значения, полученные ранее и рассчитанные по формуле (20), должны совпасть. В последнюю графу таблицы вписываются результаты расчетов по формулам (24) – (27).

Таблица 12