Питання для самоконтролю

1. У чому полягає значення аналізу інвестиційної діяльності підприємства?

2. Що таке інвестиційна діяльність підприємства?

3. Що є метою аналізу інвестиційної діяльності підприємства?

4. Які задачі вирішуються в аналізі інвестиційної діяльності підприємства?

5. Що є об’єктом інвестування?

6. За якими ознаками класифікують інвестиції підприємства?

7. Що таке реальні інвестиції?

8. Що таке фінансові інвестиції?

9. Як формуються грошові потоки в реальному інвестування?

10. Як формуються грошові потоки в фінансовому інвестуванні?

11. Що таке елемент грошового потоку?

12. Які чинники визначають теперішню вартість елементів майбутніх грошових потоків?

Ситуаційні вправи

Вправа 12.1

Дати визначення таких термінів:

• інвестиційна діяльність;

• інвестування;

• інвестиції;

• реальні інвестиції;

• інновації;

• фінансові інвестиції;

• початкові доходи і витрати інвестиційного проекту;

• експлуатаційні доходи інвестиційного проекту;

• поточні витрати інвестиційного проекту;

• елемент грошового потоку;

• чистий доход від інвестицій;

• чистий приведений доход від інвестицій;

• рентабельність реальних інвестицій;

• внутрішня норма доходу;

• термін окупності інвестицій;

• диверсифікований ризик фінансових інвестицій;

• не диверсифікований ризик фінансових інвестицій;

• необхідна ставка доходу за фінансовими інвестиціями;

• безпечна ставка доходу за фінансовими інвестиціями.

Вправа 12.2

Розкрити особливості методики аналізу реальних інвестицій:

• дати визначення реальних інвестицій підприємства;

• дати характеристику доходів і витрат у реальному інвестування;

• дати визначення економічного змісту та розкрити порядок оцінки чистого приведеного доходу в реальному інвестуванні;

• дати визначення економічного змісту та розкрити порядок розрахунку показників рентабельності, внутрішньої норми доходу та терміну окупності реальних інвестицій;

• розглянути основні елементи методики аналізу реальних інвестицій.

Вправа 12.3

Розкрити особливості методики аналізу фінансових інвестицій:

• дати визначення фінансових інвестицій підприємства;

• дати характеристику доходу, доходності та ризику фінансових активів;

• дати визначення економічного змісту та розкрити порядок розрахунку показників ризику, доходу і доходності окремого фінансового активу та портфеля фінансових інвестицій;

• охарактеризувати показники – необхідна ставка доходу ринкова ставка доходу; безпечна ставка доходу;

• розглянути основні елементи методики аналізу фінансових інвестицій.

Тести

1. Які інвестиції належать до капітальних (реальних)?

1. інвестиції в цінні папери;

2. інвестиції в основні засоби;

3. інвестиції в статутний капітал іншого підприємства;

4. депозитні вклади в банках.

2. Які інвестиції належать до фінансових?

1. інвестиції в нове будівництво;

2. інвестиції в цінні папери;

3. інвестиції в технічне переозброєння підприємства;

4. інвестиції в реконструкцію та модернізацію підприємства.

3. Що таке початковий доход у реальному інвестуванні?

   1. чистий доход від реалізації продукції;

   2. доход від реалізації продукції;

   3. доход, що утворюється внаслідок податкових пільг;

   4. сума чистого прибутку й амортизаційних відрахувань.

3. Що таке початковий доход у реальному інвестуванні?

1. доход від реалізації продукції;

2. чистий доход від реалізації продукції;

3. доход від реалізації демонтованого устаткування;

4. сума чистого прибутку й амортизаційних відрахувань.

5. Що таке експлуатаційний доход у реальному інвестуванні?

1. сума чистого прибутку й амортизаційних відрахувань;

2. чистий доход від реалізації продукції;

3. валовий прибуток;

4. операційний прибуток.

6. Що таке чистий доход від реальних інвестицій?

1. алгебраїчна сума первинних доходів і витрат;

2. різниця між первинним доходом та інвестиційними витратами;

3. різниця між експлуатаційним доходом і первинними витратами;

4. різниця між експлуатаційним доходом та інвестиційними витратами

7. Який методичний прийом застосовують для приведення грошових потоків?

1. нарощення;

2. порівняння;

3. дисконтування;

4. елімінування.

8. Від чого залежить ставка капіталізації в реальному інвестуванні?

1. від вартості інвестованого капіталу;

2. від ризикованості проекту;

3. від тривалості періоду накопичення капіталу;

4. від тривалості періоду отримання капіталу.

9. Як визначається експлуатаційний (поточний) доход від інвестицій?

1. як сума валового прибутку й амортизаційних відрахувань;

2. як сума чистого прибутку й амортизаційних відрахувань;

3. як доход від реалізації продукції за вилученням амортизаційних відрахувань;

4. як сума операційного прибутку й амортизаційних відрахувань.

10. Яка модель характеризує формування чистого доходу від реальних інвестицій?

1. мультиплікативна;

2. кратна;

3. адитивна;

4. змішана.

11. Як визначається чистий доход від реальних інвестицій?

1. як сума валового прибутку й амортизаційних відрахувань;

2. як сума чистого прибутку й амортизаційних відрахувань;

3. як різниця між інвестиційними витратами та експлуатаційним доходом;

4. як сума операційного прибутку й амортизаційних відрахувань.

12. Якій умові відповідає внутрішня норма доходу інвестиційного проекту?

1. чистий приведений доход дорівнює одиниці;

2. експлуатаційні доходи перевищують інвестиційні витрати;

3. доход від реалізації продукції дорівнює поточним витратам;

4. чистий приведений доход дорівнює нулю.

13. Який з наведених показників характеризує ефективність інвестиційного проекту?

1. валовий прибуток;

2. рентабельність інвестиційних витрат;

3. чистий приведений доход;

4. доход від реалізації продукції.

14. Який ризик фінансового активу оцінюється за коефіцієнтом ”β”?

1. диверсифікований;

2. несистематичний;

3. не диверсифікований;

4. надзвичайний.

15. Яке значення коефіцієнта ”β” характеризує систематичний ризик фондового ринку?

1. 1;

2. 2;

3. 0,5;

4. 1,5.