Тема 6 Аналіз грошових потоків

Мета: засвоєння, поглиблення та систематизація знань про значення, завдання закономірності та особливості руху грошових коштів від різних видів діяльності підприємства

План вивчення теми

Самостійна робота студентів передбачає:

• вивчення теоретичних положень, понять, категорій, алгоритмів розрахунків;

• відповіді на питання для самоконтролю, тести;

• розв’язання ситуаційних вправ;

• виконання домашньої контрольної роботи;

• складання та оформлення аналітичних висновків за результатами аналізу.

В результаті роботи з літературою, наведеною для даної теми, студент повинен:

• отримати, засвоїти, систематизувати та закріпити знання із програмних питань;

• зрозуміти і запам’ятати основні поняття, терміни;

• відповісти на контрольні питання, тести для закріплення отриманих теоретичних знань;

• розв’язати ситуаційні вправи;

• виконати завдання домашньої контрольної роботи відповідно до методичних рекомендацій;

• скласти висновки за результатами аналізу грошових потоків.

Методичні рекомендації до самостійної роботи

Здійснення фінансово-господарської діяльності пов’язане з надходженням і вибуттям грошових коштів, що характеризують грошові потоки підприємства. Існують такі поняття, як "рух коштів" і "потік коштів". Під рухом коштів розуміють усі валові грошові надходження і платежі підприємства.

Грошові кошти являють собою готівку, кошти на рахунках у банках та депозити до Питання.

Рух грошових коштів охоплює всі види діяльності підприємства – операційну, інвестиційну та фінансову.

Операційна діяльність підприємства – це основна діяльність, спрямована на виробництво і реалізацію продукції (товарів, робіт, послуг), а також інша операційна діяльність, яку не можна кваліфікувати як інвестиційну або фінансову.

Інвестиційна діяльність стосується придбання та реалізації необоротних активів і фінансових інвестицій, які не належать до еквівалентів грошових коштів.

Фінансовою діяльністю є діяльність, що безпосередньо призводить до змін розміру і складу власного і позикового капіталу підприємства.

Потік грошових коштів – різниця між всіма отриманими і виплаченими підприємством коштами за визначений період часу. Для визначення потоків коштів використовуються прямий і непрямий методи.

Прямий метод заснований на аналізі руху коштів за рахунками підприємства і дає можливість:

- показувати основні джерела припливу і напрямки відпливу грошових коштів;

- робити оперативні висновки щодо достатності коштів для платежів за поточними зобов'язаннями;

- установлювати взаємозв'язок між реалізацією і грошовою виручкою за звітний період.

Непрямий метод заснований на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати і дає можливість:

- показувати взаємозв'язок між різними видами діяльності підприємства;

- установлює взаємозв'язок між чистим прибутком і змінами в активах підприємства за звітний період.

У чинному положенні (стандарті) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів" рекомендовано застосовувати розрахунок звіту непрямим методом.

Основним документом для аналізу грошових потоків є "Звіт про рух грошових коштів" (ф. 3), за допомогою якого можна показати надлишок та дефіцит коштів за видами діяльності підприємств, контролювати поточну платоспроможність підприємства, приймати активні рішення щодо управління коштами і пояснювати розбіжності між фінансовим результатом і зміною коштів.

Дані звіту дають можливість оцінити:

- здатність підприємства працювати так, щоб у майбутньому забезпечити перевищення припливу коштів над їх відтоками;

- здатність підприємства відповідати за своїми обов'язками, виплачувати дивіденди і задовольняти усі свої потреби в зовнішньому фінансуванні;

- причини розбіжностей між чистим прибутком і пов'язаними з ним надходженнями і виплатами коштів;

- вплив як грошових, так і негрошових (бартер і взаємозалік) результатів інвестиційної діяльності і діяльності з фінансування на фінансове становище підприємства.

Елементи грошового потоку класифікують за ознаками виду діяльності та напряму руху коштів.

За видом діяльності підприємства розрізняють:

• рух коштів у результаті операційної діяльності;

• рух коштів у результаті інвестиційної діяльності;

• рух коштів у результаті фінансової діяльності.

За напрямом руху коштів елементи грошового потоку розподіляють на надходження (додатній потік) і видатки (від’ємний потік).

Метою аналізу грошових потоків підприємства є прискорення руху грошових коштів і підвищення на цій основі оборотності активів і капіталу, а також забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.

Основні напрями аналізу грошових потоків підприємства визначаються його задачами і передбачають наступне:

1. аналіз джерел утворення і напрямів витрачання грошових коштів підприємства;

2. факторний аналіз грошових потоків підприємства;

3. аналіз руху грошових коштів за видами діяльності підприємства.

Аналіз руху коштів дає можливість визначити сальдо грошового потоку в результаті основної, інвестиційної і фінансової діяльності й інших операцій. Основна задача аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (надлишку) коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямків використання.

Існують три найважливіших фінансових показники діяльності будь-якого підприємства:

- виручка від реалізації;

- прибуток;

- потік коштів.

За результатами аналізу грошових потоків можна оцінити:

- обсяг і джерела отримання коштів і напрямки їхнього використання;

- здатність підприємства в процесі поточної діяльності створювати стабільне перевищення сум надходжень коштів над сумами здійснення платежів;

- ліквідність підприємства;

- достатність власних коштів для здійснення інвестиційної діяльності;

Наслідки дефіциту грошових коштів:

- затримки у виплаті заробітної плати;

- зростання кредиторської заборгованості перед постачальниками і бюджетом;

- зростання частки простроченої заборгованості по кредитах банків;

- зниження ліквідності активів підприємства;

- збільшення тривалості виробничого циклу через несвоєчасне постачання сировини і комплектуючих.

Перше, на що потрібно звернути увагу при вирішенні питання про ліквідацію дефіциту бюджету – це поліпшення управління дебіторською і кредиторською заборгованістю.

Надлишок грошових коштів свідчить про те, що реальне підприємство зазнає збитків через:

- інфляцію і знецінення коштів;

- упущену вигоду від прибуткового розміщення вільних коштів.