Тема 8 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Мета: засвоєння, поглиблення та систематизація знань про сутність, значення, завдання та стан фінансової безпеки підприємства через оцінку ліквідності та платоспроможності

План вивчення теми

Самостійна робота студентів передбачає:

• вивчення теоретичних положень, понять, категорій, алгоритмів розрахунків;

• відповіді на питання для самоконтролю, тести;

• розв’язання ситуаційних вправ;

• виконання домашньої контрольної роботи;

• складання та оформлення аналітичних висновків за результатами аналізу.

В результаті роботи з літературою, наведеною для даної теми, студент повинен:

• отримати, засвоїти, систематизувати та закріпити знання із програмних питань;

• зрозуміти і запам’ятати основні поняття, терміни;

• відповісти на контрольні питання, тести для закріплення отриманих теоретичних знань;

• розв’язати ситуаційні вправи;

• виконати завдання домашньої контрольної роботи відповідно до методичних рекомендацій;

• скласти висновки за результатами аналізу оцінки ліквідності та платоспроможності.

Методичні рекомендації до самостійної роботи

Ліквідність означає здатність цінностей легко перетворюватися в гроші, тобто в абсолютно ліквідні активи.

Ліквідність балансу характеризує ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші має відповідати терміну погашення зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівняння засобів з активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов’язаннями за пасивом, що згруповані за термінами їх погашення.

Активи балансу за ступенем ліквідності поділяються на такі чотири групи.

1. Найбільш ліквідні активи (а1).

А₁ = ряд.220 + ряд.230 + ряд.240 ф.1.

2. Швидко реалізовані (ліквідні) активи (А₂).

А₂ = ряд.150 + ряд.160 + ряд.170 + ряд.180 + ряд. 190 + ряд.200 + ряд.210 + ряд.250 + ряд.270 ф.1.

3. Активи, що реалізуються повільно (А₃).

А₃ = ряд.100 + ряд.110 + ряд.120 + ряд.140 ф.1.

4. Активи, що реалізуються складно (А₄).

А₄ = ряд.080 ф.1.

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.

1. Негайні пасиви (П₁).

П₁ = ряд.530 – ряд.540 + ряд.550 +ряд.560 + ряд.570 + ряд.580 + ряд.590 + ряд.600 ф.1.

2. Короткострокові пасиви (П₂).

П₂ = ряд.500 + ряд.510 + ряд.520 + ряд.610 ф.1)

3. Довгострокові пасиви (П₃).

П₃ =ряд.430 + ряд.480 + ряд.630 ф. 1.

4. Постійні пасиви (П₄).

П₄ = ряд.380 ф.1.

Для визначення ліквідності балансу треба порівняти підсумки по кожній групі активів і пасивів.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце така ситуація:

А₁ ≥ П₁;

А₂ ≥ П₂;

А₃ ≥ П₃;

А₄ ≤ П₄;

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки по кожній групі активу і пасиву балансу.

Узагальнюючий показник ліквідності на початок і кінець звітного періоду можна визначити за такою формулою:

де А₁, А₂, А₃ – активи по групах ліквідності; - частки цих груп активів у валюті балансу;

П₁, П₂, П₃ - пасиви за ступенями терміновості оплати; - частки цих груп активів у валюті балансу.

Як уже було сказано, ліквідність - це здатність будь-яких активів трансформуватися в гроші, а рівень ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого таку трансформацію можна здійснити. Чим коротший цей період, тим вища ліквідність.

З цією метою визначається індекс ліквідності, що показує кількість днів, необхідних для перетворення поточних активів у готівку і розраховується за наступним алгоритмом:

де Р – вартість поточних активів;

q – термін перетворення у готівку.

Другим етапом аналізу ліквідності є розрахунок основних відносних показників ліквідності.

Оцінюючи ліквідність, розраховують такі коефіцієнти:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- - коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності.

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) є найбільш твердим критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена негайно.

Орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності має бути не менше 0,2 – 0,25.