Іі група – показники платоспроможності позичальника

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) є найбільш твердим критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена негайно.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (К_шл) (інші назви цього коефіцієнта – коефіцієнт «лакмусового папірця», проміжний коефіцієнт ліквідності або коефіцієнт термінової ліквідності) розраховується за формулою:

Даний коефіцієнт розраховується без обліку матеріальних запасів не тільки тому, що вони менш ліквідні, а тому, що кошти, які можна одержати в разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути значно нижчими за витрати на їх закупівлю. В умовах ринкової економіки типовою є ситуація, коли при ліквідації підприємства одержують 40% і менше від облікової вартості запасів. Бажано, щоб цей коефіцієнт дорівнювава1,0 – 1,5. Однак в у мовах України достатнім вважається його значення 0,7 – 0,8.

3. Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності (К_пл) показує, на якому рівні наявні оборотні активи достатні для задоволення поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує.

Ііі група – показники фінансової стійкості

1. Коефіцієнт автономії К_авт. (або коефіцієнт фінансової незалежності, або коефіцієнт концентрації власного капіталу):

2. Коефіцієнт фінансової залежності К_зал (або коефіцієнт концентрації позикового капіталу):

2. Коефіцієнт фінансового ризику (К_ф.р) (або фінансового левериджу) показує співвідношення позикових і власних засобів:

Розраховані фактичні коефіцієнти за звітний період порівнюють з нормою, з їхнім значенням за попередній період, з показниками аналітичних підприємств і тим самим виявляють фінансовий стан, слабкі і сильні сторони підприємства.

Іv група – показники надійності підприємства

1. Коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування.

Визначаючи значення даних показників, у розрахунках використовуються тільки довгострокові джерела засобів. У цю групу входять два взаємодоповнюючих показники: коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів (К_д.з.п.з) і коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел (К_ф.н.к.д):

де ВК - власний капітал;

ДЗ – довгострокові зобов’язання.

Сума цих показників дорівнює одиниці. Збільшення значення коефіцієнта К_д.з.п.з в динаміці є негативною тенденцією та означає, що з позиції довгострокової перспективи підприємство все більше залежить від зовнішніх інвесторів. У зарубіжній практиці поширена думка, що частка власного капіталу (ВК) у загальній сумі джерел довгострокового фінансування (К_ф.н.к.д) має бути досить велика 0,6 (60%), тільки тоді рентабельність власного капіталу буде відповідати визнаним оптимальним значенням.

1. Коефіцієнт забезпеченості по кредитах (К_з.к) (або коефіцієнт покриття відсотків):

де ФРЗД до О – фінансовий результат від звичайної діяльності до оподатковування;

ФВ – фінансові витрати (витрати на виплату відсотків за кредит).

За допомогою даного коефіцієнта оцінюється потенційна можливість підприємства погасити борг. Коефіцієнт показує ступінь захищеності кредиторів від несплати процентних платежів.

Зменшення значення коефіцієнта в динаміці свідчить про збільшення витрат підприємства на виплату відсотків за кредит.

Слід зазначити, що на величину наведених коефіцієнтів впливають багато факторів: галузева належність підприємства, принципи кредитування, структура джерел засобів, що склалася, репутація підприємства та ін.