Питання для самоконтролю

1. Дайте визначення фінансової стійкості.

2. Яка сутність і значення фінансової стійкості?

3. Які чинники впливають на фінансову стійкість підприємства?

4. Як за балансом визначається величина власного оборотного капіталу?

5. Як розраховуються показники наявності джерел засобів, що є у підприємства, для формування його запасів і витрат?

6. Як розраховуються показники забезпеченості запасів і витрат джерелами їхнього формування?

7. В яких фінансових ситуаціях може опиниться підприємство?

8. Які фінансові коефіцієнти використовуються при аналізі фінансової стійкості підприємства?

9. Які показники характеризують ринкову стійкість підприємства?

10. Назвіть абсолютні і відносні показники фінансової стійкості, порядок їх визначення та оцінки. Охарактеризуйте чотири типи фінансової стійкості підприємства.

11. Чи правильне таке твердження? Коефіцієнт фінансової незалежності обчислюють як відношення загальної суми капіталу підприємства до власного капіталу.

12. Чи правильне таке твердження? Для визначення наявності власного оборотного капіталу слід від суми необоротних активів (І розділ активу балансу) відняти загальну суму власного капіталу (І розділ пасиву балансу) та довгострокові зобов’язання (ІІІ розділ пасиву балансу).

13. Коефіцієнт мобільності (маневрування власного капіталу) – це відношення власного оборотного капіталу до загальної суми власного капіталу. Чи правильне таке твердження?

14. Чи правильне таке твердження? Ефект фінансового важеля показує, на скільки відсотків збільшується рентабельність власного капіталу за рахунок залучення в оборот позикових коштів.

15. Фінансовий леверидж – це взаємозв’язок між прибутком і власним капіталом. Чи правильне таке твердження?

16. Чи правильне таке твердження? Розрізняють такі показники фінансової стійкості: коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт проміжної (критичної) ліквідності, загальний показник покриття.

Ситуаційні вправи

Вправа 7.1

Необхідно:

- пов’язати показники фінансової стійкості підприємства, наведені нижче, з їх характеристикою та проставити ліворуч від номеру відповідну літеру.

- вказати порядок розрахунку наведених показників.

Показник	Порядок розрахунку
1	2
___1. Коефіцієнт автономії	А. Розраховується як відношення різниці між величиною власного капіталу і фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів до фактичної вартості наявних у підприємства оборотних активів
___2.Маневреність робочого капіталу	Б. Характеризує частку запасів у загальній сумі робочого капіталу
___3.Коефіцієнт маневреності власного капіталу	В. Визначається як відношення власного капіталу до залученого
___4.Коефіцієнт фінансової стабільності	Г. Визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування
___5. Коефіцієнт забезпечення власними коштами	Д. Розраховується як відношення вартості робочого капіталу до суми власного капіталу, характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством
___6. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Е. Розраховується як відношення всієї суми зобов’язань по залучених коштах до суми власного капіталу
___7. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	Є. Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань і визначається як відношення довгострокових зобов’язань до суми власного капіталу
___8. Коефіцієнт фінансового левериджу	Ж. Показує частку залученого майна в активах підприємства, характеризує ступінь залежності підприємства від кредиторів

Вправа 7.2

1. Матеріальні запаси і наявність власних оборотних коштів чотирьох підприємств галузі характеризуються за три періоди такими даними:

Показники і підприємства	1.01	1.04	1.07
1. Матеріальні запаси підприємства №1	1325456	3079629	5424020
№2	74139	134788	119054
№3	381536	479537	869192
№4	458426	822452	1419643
2. Власні оборотні кошти підприємства №1	1196516	2388778	5977628
№2	64932	119232	173271
№3	90956	65149	60399
№4	620455	977515	1377061

1. Визначити рівні забезпеченості запасів підприємств власними оборотними коштами за всі календарні періоди і здійснити належну оцінку динаміки цього показника.

2. Які з проаналізованих підприємств і в які періоди не залежать від позикових джерел при формуванні своїх матеріальних запасів і чому?

3. Що слід порадити підприємствам, у яких коефіцієнти забезпеченості запасів власними оборотними коштами не мають оптимальних значень?

Тести

1. До показників, які характеризують ринкову та фінансову стійкість підприємства, належить:

а) рентабельність підприємства;

б) коефіцієнт незалежності;

в) фондовіддача.

2. Якщо запаси і витрати менше від суми власного оборотного капіталу і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності, то це характеризує таку стійкість фінансового стану:

а) нормальну;

б) абсолютну;

в) передкризовий фінансовий стан.

3. До групи показників фінансової стійкості належать такі показники:

а) маневреність власних оборотних коштів;

б) коефіцієнт концентрації залученого капіталу;

в) частка виробничих запасів у активах;

г) заборгованість кредиторам;

д) коефіцієнт покриття запасів.

4. Коефіцієнт співвідношення позичкових та власних коштів визначається у такий спосіб:

а)

;

б)

;

в)

;

г)

;

д)

.

5. Показник маневреності власних коштів належить:

а) до показників прибутковості;

б) до показників фінансової стійкості;

в) до показників ліквідності;

г) до показників майнового стану;

д) до показників ділової активності підприємства.

6. Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) визначається як відношення:

а)

;

б)

;

в)

;

г)

;

д)

.

7. Типи фінансової стійкості:

а) абсолютна стійкість, нормальна стійкість, стійкий стан, нестійкий стан;

б) абсолютна стійкість, відносна стійкість, занепадницький стан, кризовий стан;

в) абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий передкризовий фінансовий стан, кризовий фінансовий стан.

8. Наявність власних оборотних коштів розраховується за формулою:

а) Власний капітал + Короткострокові кредити і позики – Необоротні активи;

б) Власний капітал + Довгострокові кредити і позики – Запаси і витрати;

в) Власний капітал + Кредиторська заборгованість – Необоротні активи;

г) Власний капітал – Необоротні активи.

9. Стійкість фінансового стану може бути відновлена шляхом:

а) збільшення запасів і витрат;

б) обґрунтованого зменшення запасів і витрат;

в) прискорення оборотності капіталу;

г) збільшення кредиторської заборгованості;

д) збільшення дебіторської заборгованості.

10. Кризовий фінансовий стан – це:

а) коли запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами;

б) коли запаси й витрати не забезпечуються джерелами їх формування;

в) коли запаси й витрати забезпечуються за рахунок усіх основних джерел формування запасів і витрат.