2. Институциональные преобразования и развитие институтов рынка

Стратегической целью институциональных преобразований в Республике Беларусь является создание системы институтов, необходимых для становления и развития социально ориентированной рыночной экономики, позволяющей решать задачи повышения уровня жизни людей, модернизации производства, сохранения природной среды.

Институциональные преобразования предполагают:

• изменение отношений собственности и организационно-экономической структуры экономики;

• изменение роли различного типа хозяйствующих субъектов;

• создание необходимых условий и форм привлечения капитала;

• усиление управленческих и регулирующих функций в новых социально-экономических отношениях и др.

Ключевая цель институциональных преобразований состоит в создании основополагающей системно полной совокупности институтов, необходимых для устойчивого функционирования экономики рыночного типа.

Комплекс институциональных мер по формированию правового пространства страны включает два направления:

1) ликвидацию разбалансированности отдельных элементов системы законодательства, обновление устаревших правовых актов, их согласование с международными нормами в области социально-экономических и экологических отношений;

2) создание институционально-правового пространства для развития рыночных отношений, становления конкурентной среды, поддержки предпринимательства и т.д. По море формирования правового сознания и неформальных институтов рыночного типа целесообразно постепенно сокращать нормы административного регулирования экономики.

Начало институциональных реформ в странах с переходной экономикой было связано с трансформацией института собственности.

Трансформация отношений собственности ведет к смене ценностных (идеологических, философских) ориентиров общества. Институциональная структура национальной экономики, регулирующая нормы поведенияхозяйствующих субъектов, включает две важнейшие системы - 1) систему прав собственности; 2) систему правил обменапродуктами.

Собственность выступает как институт, который определяет сферу волеизъявления субъекта, ее конфигурацию и уровень защиты личности.

Критерии трансформации собственности в переходный период:

- экономическийкритерий - повышение эффективности национального производства;

- социальныйкритерий - повышение жизненного уров­ня населения, развитие экономических свобод, деотчуждение и возвращение человека в экономику;

- политическийкритерий - снятие надстроечных фак­торов торможения экономического развития, обеспечение политической стабилизации общества.

Основные компоненты программы реформирования отношений собственности:

1) разгосударствление(деэтатизация) национальной экономики – сокращение государственного вмешательства, выведение из-под административного управления предприятий всех форм собственности, их превращение в полноценных субъектов рынка;

2) приватизацияэкономики – т.е. восстановление в обществе института частной собственности на средства производства;

3) плюрализмчастной собственности – расширение перечня объектов и форм частной собственности;

4) обогащение форм реализациичастной и государственной собственности – появление многообразных организационно-правовых форм предприятий;

5) признание прав собственника на различные экономи­ческие ресурсы – появление разнообразных форм пофакторного дохода;

6) ликвидация товарного голода – развитие полноценной личной собственности граждан.

Этапы реформирования институтов собственности в Беларуси.

1) номенклатурная приватизация(1987 - 1992 гг.). В этот период «перестройки Горбачева» бюрокра­тия и технократия делают попытку перейти от номенкла­турной (обезличенной) к индивидуальнойгоссобственности. Прежде всего, за счет расширения прав предприятия в ценообразовании, распоряжении продукцией и т. п. Госпредприятия окружаются кооперативами, развивается аренда, что способствует первоначальному накоплениюкапитала.

2) этап массовой приватизации,возникновение системы легальной частной собственности (1992 - 1996 гг.). Ежегодно принимаются государственные программы приватизации. Выключается механизм чековой (бесплатной) приватизации.

В Конституции РБ (1994 г.) формами собственности на средства производства признаются частная и государственная собственность.

3) реставрация «власти-собственности»(1997 - 2005 гг.). Массовая приватизация останавливается. Накладывается за­прет на реализацию акций, приобретенных при акционирова­нии госпредприятий членами коллектива на льготных усло­виях.

Государство усиливает контроль за государственной соб­ственностью. Нарастает давление на частный сектор, вплоть до доведения административных заданий объема выпуска.

Противоречия коллективныхпредприятий разрешают­ся посредством их трансформации в ЗАО. Ряд стратегиче­ских предприятий из АХ) вновь превращается в унитарны госпредприятия.

Блокируется механизм банкротстваубыточных пред­приятий госсектора. Для этого используется ряд формаль­ных правил, включая зачет налоговых платежей в обмен па просроченную дебиторскую задолженность, уплата налогов продукцией, погашение убытковAО за счет расширения уча­стия государства в акционерном капитале, а также легали­зация неплатежей среди предприятий госсектора;

4) этап апробирования форм «новой экономики» (с 2005 г.).

Дефицит бюджета и платежного баланса, а также общий дефицит накоплений в условиях нарастания технологиче­ской отсталости заставляют активизировать денежную при­ватизацию госпредприятий.

На современном этапе признается важность процесса концентрации и централизации собственности, что отража­ется через принятие ряда документов, ускоряющих форми­рование ФПГ, холдингов и т.п.

Новая редакция Закона РБ «О разгосударствлении и привати­зации государственной собственности» вступила в силу с 1. 01. 2011 года. Изменены подходы к оценке приватизируемого имуще­ства. Вместо прежних четырех выделены только два объекта при­ватизации (предприятие как имущественный комплекс и доли акций (паи)). Преобразование государственных унитарных предприятий в ОАО признано подготовительным этапом. Конкретизирована способы приватизации, включая использование аукционов. Отменена льготная продажа акций работникам предприятия. Один из основных принципов приватизации – возмездность отчуждения. Обмен акций на чеки «Имущество» завершается со дня прекращения обращения этих чеков.

Становление частной собственности, служащей базисом для утверждения рыночных отношений при формировании социального рыночного хозяйства, сопровождается и дополняется адекватными процессами, происходящими во всех других составляющих рынка.

Благоприятные институциональные условия предполагают, прежде всего, неприкосновенность прав собственности и эффективность механизмов, обеспечивающих переход прав на имущество, т.е. внедрение действенных рычагов защиты прав собственности, повышение роли малого и среднего предпринимательства, способствующего формированию конкурентной среды и инновационному развитию. Институты инновационного и инвестиционного развития являются основой становления рыночной инфраструктуры, обеспечивающей и поддерживающей финансовые рынки, функционирование которых в свою очередь требует наличия институтов кредитования, надзора, страхования и др.

Совокупность институтов (рис. 1) образует целостную систему или институциональную среду. «Рыночность» институтов определяется соответствием их характера основным принципам рыночной экономики:

• свободы хозяйственной деятельности;

• всеобщности рыночных отношений;

• плюрализма и равноправия форм собственности;

• саморегулирования хозяйственной деятельности;

• свободного ценообразования;

• самофинансирования и экономической ответственности;

• гармоничного сочетания государства и рынка.

Важнейшими рынками, где функционируют реальные рыночные институты, процессы и механизмы, являются рынки факторов производства, денежный, валютный, фондовый, товарные.

Рынок факторов производства (рынок ресурсов) выполняет системообразующую функцию в рыночной экономике. Факторы производства представляют собой используемые в производственном процессе материальные блага и услуги ресурсов экономики. Обычно их делят на четыре группы: земля, труд, капитал, предпринимательская деятельность. Иногда, в зависимости от цели анализа, к ним относят технологию, информацию и экологию.

Рынок труда является ключевым элементом перехода к рыночной системе хозяйствования. Его можно определить как многомерную, многоуровневую систему рыночных институтов, организаций и учреждений госсектора, бизнес-сообщества и общественных объединений (типа профсоюзов и др.), решающих всю совокупность проблем воспроизводства рабочей силы и использования труда и выполняющих многочисленные функции как на микро-, так и на макроуровне. Это, прежде всего, условия, и механизмы найма работников, порядок и уровень оплаты их труда, объемы и структура занятости, уровень и динамика безработицы, направления и механизмы повышения квалификации и переквалификации работников и т.д.

Для эффективного функционирования рынков рабочей силы в условиях свободы предпринимательства требуется соответствующая экономическая инфраструктура. Совершенно новым явлением для переходного периода стало появление безработицы — чрезвычайно сложного по своей экономической, социальной, политической природе феномена рыночной экономики. Определенный уровень безработицы — неизбежное свойство свободного рынка. Задача состоит в удержании безработицы на экономически эффективном и политически приемлемом уровне.

С 1995 г. в Беларуси начался этап укрепления и создания сильных государственных институтов при одновременном переходе к эволюционной модели либерализации экономики, последовательному созданию институтов свободного рынка как необходимому условию либерализации в сфере оплаты труда и занятости.

В целом ситуация на рынке труда остается стабильной, уровень безработицы удерживается в социально допустимых пределах (0,5 % численности экономически активного населения), однако сохраняется дисбаланс между спросом и предложением рабочей силы. Рынок труда по-прежнему ориентирован на рабочие профессии — около 78 % общего количества вакансий.

Государственное регулирование занятости населения представляет собой целенаправленное воздействие государства на процессы формирования, распределения и использования рабочей силы посредством нормативно-правовых, экономических и административных методов и инструментов, направленных на повышение эффективности функционирования рынка труда и удержание безработицы в пределах социально допустимого уровня.

Перспективным является формирование в рамках СНГ, стран ЕЭП общего рынка труда. Приоритетами политики на нем должны стать: обеспечение свободы передвижения граждан, признание их профессионально-квалификационного статуса и подтверждающих его документов, разработка специальных программ создания и сохранения рабочих мест, включая организацию общественных работ.

Рынок капитала — это рынок финансового капитала (прежде всего, кредитный рынок), т.е. финансовых средств, предназначенных для приобретения оборудования, зданий и сооружений.

Рынок капитала делится на рынок ценных бумаг и рынок ссудного капитала.

Кроме того, выделяют следующие формы потоков капитала, в том числе международных: по функциональному назначению — ссудный капитал (в виде кредита) и предпринимательский капитал (в виде инвестиций); по принадлежности — частный и государственный капитал; по целевому назначению — частные и государственные, прямые и портфельные инвестиции; по срокам движения — кратко-, средне- и долгосрочный капитал.

Рынок ссудного капитала — это рынок среднесрочных (от 1 года до 5 лет) и долгосрочных (свыше 5 лет) ссуд, опосредующий соединение предложения средне- и долгосрочных денежных накоплений нефинансового сектора и спроса на средне- и долгосрочные ссуды, необходимые для целей финансирования (инвестиции).

Рынок ценных бумаг — часть рынка капитала, где осуществляются эмиссия, купля-продажа ценных бумаг и прав на них. Основными ценными бумагами денежного рынка являются казначейские векселя, коммерческие бумаги, банковские акценты и свободно обращающиеся депозитные сертификаты.

На рынке капитала аккумулируются и обращаются долгосрочные капиталы и долговые обязательства. Он является основным видом финансового рынка в условиях рыночной экономики, с помощью которого компании изыскивают источники финансирования своей деятельности.

Фондовые биржи, являясь частью рынка капитала, формируют на нем рынок акций и облигаций, которые будучи выпущенными и представляют собой капитал. Именно наличие и развитость рынков капитала отличают промышленно развитые страны от развивающихся и стран с переходной экономикой, где возможности мобилизации промышленного и торгового капиталов либо отсутствуют, либо весьма ограничены.

Становление рынка капитала в Беларуси началось в 1990 г. с принятием Закона «О Национальном банке Республики Беларусь» и предусматривает формирование национальной финансово-кредитной системы, межбанковского, валютного и фондового рынков.

Технико-организационную основу функционирования рынка ссудного капитала составляют Национальный банк, коммерческие банки, брокеры и другие учреждения, являющиеся посредниками в движении ссудного капитала. В настоящее время институциональный механизм включает также биржи, расчетные центры, электронные операционные системы и др.

Валютный рынок — это система экономических и организационных отношений, возникающих между домашними хозяйствами, фирмами, коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах; это рынок, посредством которого реализуются краткосрочные кредитные операции с валютой; официальный или неофициальный центр, где осуществляются операции по купле-продаже иностранных валют; валютная биржа. Рассмотрим архитектуру и инфраструктуру валютного рынка и перечень основных операций.

Институциональными участниками валютного рынка выступают коммерческие и центральные банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные корпорации (субъектами валютного рынка являются и экспортеры, и импортеры.

Основные сегменты валютного рынка — биржевые торги (на валютных биржах), внебиржевой (межбанковский) рынок, рынок наличных валют, международные финансовые центры.

Республика Беларусь приступила к формированию валютного рынка в 1992 г. Впервые Национальный банк РБ ввел понятия внутреннего валютного рынка и валютных аукционов и определил порядок их функционирования в «Положении о временном порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь» (1992 г.). Операции по купле-продаже иностранной валюты осуществляют, прежде всего, валютные биржи. В июне 1994 г. Национальный банк утвердил «Основные правила проведения валютных операций на Межбанковской валютной бирже». С этого времени главным валютным рынком является Межбанковская валютная биржа (с 1999 г. — Белорусская валютно-фондовая биржа).

Фондовый рынок в экономической системе государства является одним из базовых рыночных институтов и частью рынка капитала, где осуществляются эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Основное его назначение состоит в обеспечении аккумулирования временно свободных денежных средств для инвестирования в перспективные отрасли экономики.

Общая структура фондового рынка представлена инвесторами (стратегическими и институциональными), эмитентами (организациями, заинтересованными в привлечении денежных средств для развития производства), инфраструктурой, являющейся связующим звеном между инвесторами и эмитентами, и органами регулирования его деятельности.

Появление фондового рынка в Беларуси относится к 1992 году, когда был принят Закон «О ценных бумагах и фондовых биржах». За период своего существования данный сегмент финансового рынка стал достаточно развитым в плане инфраструктуры, выпускаемых инструментов, прозрачным и контролируемым со стороны государства.

Биржевой рынок ценных бумаг существует в стране уже более 15 лет. За эти годы проделана масштабная работа по формированию нормативной и технологической инфраструктуры биржевых операций с ценными бумагами. Регулярно функционирующий на Белорусской валютно-фондовой бирже (БВФБ) сегмент государственных ценных бумаг (ГЦБ) позволил на практике отработать и поддерживать в актуальном состоянии многие аспекты организации биржевой деятельности: работу с биржевым товаром, формирование системы биржевых посредников, методы организации торговли и регламент, механизмы обеспечения транспарентности на рынке ценных бумаг, надежность клиринговых и расчетных процедур.

Товарные рынки. Кругооборот товаров реализуется в сфере купли-продажи товаров и услуг, образующей товарные рынки, основой которых являются рынки потребительских товаров, услуг и продукции производственно-технического назначения. Основными целями, развития товарных рынков являются:

• удовлетворение потребностей населения и хозяйства страны в товарах народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

• создание отечественным производителям условий для реализации товаров и обеспечения высокой эффективности производства;

• обеспечение положительного внешнеторгового баланса.

Основными институтами товарных рынков являются товарные биржи и торговые предприятия (оптовые и розничные, торговые дома).

Одним из приоритетных направлений развития товарных рынков является рост объемов реализации новых видов услуг (маркетинговые, правовые, банковские, депозитные, страховые, информационные, консалтинговые), образующих инфраструктуру рыночного хозяйства.

Важная роль в развитии товаропроводящей сети отводится созданию системы электронной торговли, что требует объединения усилий и ресурсов предприятий и организаций, оказывающих информационно-маркетинговые услуги в сфере внутренней и внешней торговли, с целью взаимовыгодного продвижения отечественной продукции не только на внутренний, но и на рынки России, стран СНГ и дальнего зарубежья.

Таким образом, в республике ведется целенаправленная работа по развитию институтов товарных рынков, рыночной инфраструктуры, созданию маркетинговых и коммерческих служб торговых, производственных предприятий и организаций разных форм собственности, предприятий сервисного обслуживания, товарных бирж, торговых домов и других коммерческих структур как во внутри-, так и во внешнеэкономической сферах деятельности.