- •Передмова
- •Модуль 1.Фінанси
- •1.2. Моделі фінансових відносин
- •1.3. Соціально-економічна сутність та функції фінансів
- •Тема 2. Фінансова система та фінансовий механізм
- •2.1. Фінансова система України: поняття, структура та загальна характеристика її сфер і ланок
- •2.2. Організаційні основи функціонування фінансової системи України
- •2.2. Організаційні основи функціонування фінансової системи України
- •2.3. Сутність та складові елементи фінансового механізму
- •2.4. Зміст і принципи фінансового планування
- •2.5. Фінансовий контроль: зміст, принципи та види
- •Тема 3. Податкова система держави
- •3.3. Класифікація податків
- •3.4. Податкова політика та податкова система в Україні
- •3.5. Характеристика основних податків податкової системи України
- •Пряме оподаткування
- •Тема 4. Бюджет і бюджетна система держави
- •4.2. Бюджетний устрій та бюджетна система України
- •4.3. Бюджетний процес в Україні
- •4.4. Принципи і форми бюджетного фінансування
- •4.5. Бюджетний дефіцит і його вплив на розвиток економіки
- •Тема 5. Державні доходи та видатки
- •5.1. Економічна природа та класифікація доходів бюджетів
- •5.2. Склад доходів Державного бюджету України
- •5.3. Економічна природа та класифікація видатків Державного бюджету
- •5.4. Бюджетне фінансування видатків, його принципи, форми і методи
- •5.5. Склад видатків Державного бюджету. Таємні видатки
- •5.6. Видатки, що здійснюються з Державного бюджету України
- •11) Державні програми підтримки телебачення, радіомовлення, преси, книговидання, Інформаційних агентств;
- •12) Фізичну культуру і спорт:
- •13) Державні програми підтримки регіонального розвитку та пріоритетних галузей економіки;
- •Тема 6. Державний кредит
- •6.2. Форми державного кредиту
- •6.3. Класифікація державних позик і джерела їх погашення
- •6.4. Державний борг, його формування і обслуговування
- •6.5. Управління державним боргом
- •Змістовий модуль 2.
- •7.2. Організаційні основи функціонування фінансів підприємств
- •7.3. Фінансові ресурси підприємств, їх склад і джерела формування
- •7.4. Формування фінансових результатів суб'єктів господарювання
- •Тема 8. Фінанси населення
- •8.1. Соціально-економічна сутність і функції фінансів домашніх господарств у ринковій системі господарювання
- •8.2. Джерела і структура фінансів домогосподарств
- •8.3. Фінансові рішення домашніх господарств
- •8.4. Інвестиційна діяльність населення
- •9.2. Класифікація фінансових ринків
- •9.3. Інструменти фінансового ринку
- •9.4. Цінні папери як основний інструмент фінансового ринку
- •Тема 10. Міжнародні фінанси
- •10.2. Міжнародні фінансові організації і міжнародні фінансові інституції
- •10.3. Міжнародний фінансовий ринок
- •Модуль 2. Гроші та кредит
- •11.2. Форми грошей
- •11.3. Функції грошей та їх еволюція
- •Гроші як засіб обігу - у функції засобу обігу гроші виконують роль посередника в обміні товарів і забезпечують їхній обіг.
- •Гроші як засіб платежу - функція засобу платежу полягає в обслуговуванні грошима погашення різних боргових зобов'язань між суб'єктами економічних відносин.
- •Функція світових грошей полягає в обслуговуванні грошима міждержавних економічних відносин, пов'язаних з розрахунками за зовнішньоторговельні операції, наданням кредитів та іншими угодами.
- •Тема 12. Грошовий оборот і грошові потоки
- •Суб'єкти грошового обороту
- •12.2. Форми грошового обороту
- •Міжбанківські розрахунки. Від ефективності міжбанківських розрахунків залежить безперервність нормального функціонування економіки.
- •12.3. Грошова маса та її показники
- •Грошова маса
- •Швидкість обігу грошей
- •12.4. Закон грошового обігу
- •Тема 13. Грошовий ринок
- •13.2. Попит і пропозиція грошей. Грошово-кредитний мультиплікатор
- •Пропозиція грошей та механізм її формування. Під пропозицією грошей мається на увазі загальна кількість грошей, що перебувають в обігу; вона складається із агрегатів м0, м1, м2, м3.
- •13.3. Характеристика облікового ринку та його особливості
- •13.4. Характеристика та операції міжбанківського ринку
- •Тема 14. Грошові системи
- •14.2. Еволюція грошових систем
- •14.3. Форми безготівкових розрахунків
- •14.4. Створення грошової системи України
- •Тема 15. Інфляція та грошові реформи
- •15.2. Вимірювання інфляції
- •15.3. Розвиток та особливості інфляції в Україні
- •15.4. Наслідки інфляції та антиінфляційна політика
- •Тема 16. Валютні відносини та валютні системи
- •16.2. Валютний курс і способи його визначення
- •Методика визначення валютних курсів
- •Зіставлення ефективних витрат виробництва
- •16.3. Валютний ринок: сутність та основи функціонування
- •16.4. Валютна система та її розвиток
- •16.5. Формування валютної системи України
- •Тема 17. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- •17.2. Номіналістична теорія грошей
- •17.3. Кількісна теорія грошей
- •Кембриджський варіант кількісної теорії грошей
- •17.4. Дж. Кейнс і його внесок у кількісну теорію грошей
- •17.5. Сучасний монетаризм
- •Змістовий модуль 4.
- •Характеристика та ознаки кредитних відносин
- •18.2. Роль кредиту в умовах ринкової економіки
- •18.3. Функції кредиту
- •18.4. Форми та види кредиту
- •Класифікація державних кредитів
- •18.5. Позичковий відсоток, його сутність та основні види
- •Тема 19. Кредитні системи
- •19.1. Поняття про кредитну систему
- •19.2. Банківська система України і її характеристика
- •19.3. Небанківські фінансово-кредитні установи
- •Тема 20. Центральний банк та його роль в економіці
- •20.2. Функції центральних банків
- •20.3. Національний банк України та його функції
- •20.4. Грошово-кредитна політика нбу
- •20.5. Валютна політика та роль нбу в її реалізації
- •Тема 21. Банківські установи як основна ланка кредитної системи
- •21.1. Еволюція та розвиток комерційних банків в Україні
- •21.4. Основні показники ефективності та прибутковості діяльності банку
- •21.1. Еволюція та розвиток комерційних банків в Україні
- •21.2. Класифікація та характеристика комерційних банків
- •21.3. Операції комерційних банків
- •Пасивні операції банків
- •Активні операції банків
- •Інвестиційні операції
- •Комісійно-посередницькі операції банків (банківські послуги)
- •21.4. Основні показники ефективності та прибутковості діяльності банку
- •Тема 22. Спеціалізовані кредитно-фінансові установи
- •22.1. Визначення та функції фінансових посередників
- •1) Проблеми макрорівня:
- •2) Проблеми мікрорівня:
- •22.2. Види фінансових посередників
- •Інвестиційні фінансово-кредитні установи
- •22.3. Банки і банківська система
- •Список літератури
14.2. Еволюція грошових систем
Грошові системи сформувалися в ХVІ-ХVІІ ст. з появою та затвердженням капіталістичного способу виробництва, хоча окремі елементи з'явилися раніше (рис. 14.1).
З розвитком товарно-грошових відносин та капіталістичного способу виробництва відбуваються суттєві зміни в грошовій системі.
Тип грошової системи визначається змістом її елементів та їхньою взаємодією, які зумовлюють тенденції розвитку та закономірності функціонування грошової системи.
Рис. 14.1. Типи грошових систем
Як елемент господарського механізму країни грошова система відображає властиву йому сукупність економічних відносин, у зв'язку з чим набувають характеру системи ринкового чи неринкового типу.
Неринкову грошову системувідрізняє наявність значних обмежень щодо функціонування грошей (талони, карткові системи розподілу тощо), використання адміністративних методів регулювання грошового обігу (раціонування видачі грошей, лімітування кредитів тощо), розмежування сфер готівкового та безготівкового обігу, заборона певних грошових операцій, здійснення контролю за грошовими операціями юридичних осіб та громадян тощо. В такій грошовій системі фактично порушуються її межі як форми організації обігу грошей, а регулювання безпосередньо поширюється на зміст грошових операцій. Такий тип грошової системи властивий адміністративно-командній економіці, якою була система управління економікою колишнього СРСР. Він призводить до підриву самої природи грошей.
Грошову систему ринкового типухарактеризує вільне функціонування грошей. Зберігаються лише певні обмеження щодо проведення грошових операцій на рівні банків як елемента грошової системи країни. При цьому регулювання грошового обігу проводиться використанням економічних методів впливу на обсяг, динаміку та структуру грошової маси.
Історично системи металевого обігу реалізувались у формі біметалізму та монометалізму. На ранніх етапах розвитку капіталістичного виробництва грошова система, як правило, ґрунтувалася на біметалізмі.
При біметалізмі роль загального еквівалента законодавчо закріплювалася за двома металами, - як правило, золотом і сріблом. Відповідно до принципів регулювання співвідношення між золотими і срібними монетами виділяють три різновиди біметалізму:
- система подвійної валюти, коли таке співвідношення визначає держава;
- система "кульгаючої" валюти, за якої один з видів монет карбується в обмеженій кількості та поступово виводиться з обігу;
- система паралельної валюти, за якої вищезазначене співвідношення встановлюється стихійно, на ринковій основі.
Монометалізм- це грошова система, за якої тільки один вид металу виконує роль грошей. Найпоширенішим в історії був золотий монометалізм. Його найпослідовнішою формою виступав золотомонетний стандарт.
Золотомонетний стандарт найбільше відповідав вимогам капіталізму періоду вільної конкуренції, допомагав розвитку виробництва, кредитної системи, світової торгівлі і вивезенню капіталу. Цей стандарт характеризується такими загальними рисами:
- у внутрішньому обігу країни перебуває повноцінна золота монета, а золото виконує всі функції грошей;
- дозволяється вільне карбування золотих монет для приватних осіб (звичайно на монетному дворі країни);
- неповноцінні гроші, що перебувають в обігу (банкноти, металева розмінна монета), вільно та необмежено обмінюються на золоті;
- допускається вільне вивезення та ввезення золота та іноземної валюти і функціонування вільних ринків золота.
Функціонування золотомонетного стандартупотребувало наявності золотих запасів у центральних емісійних банках, які були резервом монетного обігу, забезпечували розмін банкнот на золото, виступали резервом світових грошей.
У роки Першої світової війни зростання бюджетних дефіцитів, покриття їх позиками та зростаючим випуском грошей призвели до збільшення грошової маси в обігу, яка значно перевищувала за своїм обсягом золоті запаси емісійних банків, що ставило під загрозу вільний обмін паперових грошей на золоті монети. В цей період золотомонетний стандарт припинив своє існування в країнах, що воювали, а пізніше і в більшості інших країн (крім США, де він протримався до 1933 р.): було припинено розмін банкнот на золото, заборонено вивозити його за кордон, золоті монети вийшли з обігу і перетворилися на скарб.
Після закінчення Першої світової війни, в умовах розвитку загальної кризи капіталізму, жодна капіталістична держава не змогла стабілізувати свою валюту на основі відновлення золотомонетного стандарту.
У ході грошової реформи 1924-1929 рр.повернення до золотого стандарту було проведено у двох урізаних формах - золотозливкового і золотодевізного стандартів.
При золотозливковому стандарті, на відміну від золотомонетного, в обігу відсутні золоті монети та вільна їхня чеканка. Розмін банкнот, як і інших неповноцінних грошей, проводиться тільки на золоті зливки. В Англії вартість стандартного зливка масою 12,4 кг дорівнювала 1700 фунтів стерлінгів, у Франції вартість зливка 12,7 кг дорівнювала 215 тисяч франків.
В Австрії, Німеччині, Данії, Норвегії та інших країнах було встановлено золото-девізний (золотовалютний) стандарт, за якого також відсутні золоті монети та вільна чеканка. Обмін неповноцінних грошей на золото проводився за допомогою обміну на валюту країн із золотозливковим стандартом. Так зберігався непрямий зв'язок грошових одиниць країн золотодевізного стандарту із золотом.
Стійкість курсу національної валюти підтримувалася методом девізної політики, тобто за допомогою купівлі та продажу національних грошей за іноземні залежно від того, знижується чи підвищується курс національної валюти на ринках. Таким чином, при золотодевізному стандарті валюти одних країн ставилися в залежність від валют інших.
Внаслідок світової економічної кризи 1929-1933 рр.золотий стандарт було скасовано в усіх країнах світу (у Великобританії в 1931 р., США - 1933 р., Франції - 1936 р.), і встановилася система нерозмінного банкнотного обігу.
Створення в 1944 р. Бреттон-Вудської світової валютної системи - це встановлення системи міждержавного золотодевізного стандарту, за суттю золото доларового стандарту, для країн з вільно конвертованою валютою. Особливість золотодоларового стандарту полягала в тому, що він був установлений лише для Центральних банків, причому тільки одна валюта - долар США - зберігала зв'язок із золотом. У зв'язку із скороченням золотого запасу уряд США з 1971 р. офіційно закінчив продаж золота за долари, і золотодоларовий стандарт припинив своє існування.
Відповідно до змісту механізму регулювання грошового обороту виділяють системи паперово-грошового та кредитного обігу.
Для системи паперово-грошового обігу характерна бюджетна емісія, яка може виступати у двох формах:
1) випуск грошових білетів державним казначейством;
2) покриття бюджетного дефіциту за рахунок кредитної емісії.
В обох випадках випуск грошей визначається не потребами обороту, а величиною бюджетного дефіциту, що, відповідно до законів обігу паперових грошей, призводить до постійного знецінення їх. Регулювання грошового обороту в цих умовах потребує здійснення заходів, спрямованих на оздоровлення фінансів та збалансування бюджету.
Система кредитного обігу- це випуск і рух грошових знаків, що виникають на основі кредиту. Кредитна емісія забезпечує еластичність грошового обігу, дає можливість, на відміну від бюджетної емісії, не тільки легко збільшувати, а й зменшувати кількість грошей в обігу. Це створює реальну можливість підтримання їхньої кількості на рівні об'єктивної потреби обігу.
За загальними законами обігу грошей кредитна грошова система близька до металевої. Органами регулювання грошового обігу є банки. Здійснювані ними кредитні операції (видача та повернення позик), відповідно до реальної динаміки економічних процесів, руху матеріальних цінностей, виступають передумовою балансування товарних і грошових мас в обігу.
Грошова система України в період становлення державної незалежності була неринковою. Державне регулювання рівня цін в умовах економічної кризи, яка поєднала падіння виробництва із значним зростанням грошової маси, спричинило розпад споживчого ринку (єдиної сфери нерегламентованих відносин купівлі-продажу) та всезагальну дефіцитність товарів. За таких умов для регулювання відносин розподілу були впроваджені карткова система та інші форми раціонування. Становище ускладнювала некоординованість економічної політики незалежних республік у сфері виробництва, товарообміну, грошових відносин.
Щоб захистити внутрішній ринок, в Україні було впроваджено купонну систему та регламентувалось вивезення товарів за межі держави. Реально всі ці заходи посилювали неринковий характер грошової системи.
Перехід до грошової системи ринкового типупотребує лібералізації економічних відносин, введення вільного ціноутворення та проведення комплексу заходів, спрямованих на розвиток ринкових відносин: приватизації власності, сприяння розвитку підприємництва, демонополізації економіки, розвитку підприємств ринкової інфраструктури. Становлення ринкових відносин передбачає перехід до грошової системи відкритого типу: лібералізації зовнішньоекономічних відносин та введення конвертованості національних грошей.