МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ КИЇВСЬКИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТУ

«ЕКОМЕН»

В. В. Венгер

ФІНАНСИ

НАВЧАЛЬНИЙ ПОСІБНИК

Рекомендовано Міністерством освіти і науки України як навчальний посібник для студентів

вищих навчальних закладів

Київ «Центр учбової літератури»

2009

5.1. Сутність і призначення державних фінансів. . . . . . . . . . . 92 5.2. Економічна сутність та значення державних доходів. Методи мобілізації державних доходів . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 5.3. Економічна сутність та класифікація державних видатків . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99

5.4. Державні фінанси провідних країн світу. . . . . . . . . . . . . . 105

Розділ 6. Бюджет і бюджетна система. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111

6.1. Сутність, значення та функції державного бюджету. . . . . 111 6.2. Бюджетний устрій та бюджетна система України. . . . . . . 118 6.3. Бюджетний процес в Україні. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 6.4. Перспективні напрями реалізації бюджетної політики України . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132

Розділ 7. Доходи і видатки державного бюджету. . . . . . . . . . . . . . 139

МОДУЛЬ 3. ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРМ ФІНАНСОВИХ ВІДНОСИН І МЕТОДІВ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ . . . . . . . . 157

Розділ 8. Податки та податкова система . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157

8.1. Економічна сутність і функції податків . . . . . . . . . . . . . . 157 8.2. Елементи системи оподаткування. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 8.3. Класифікація податків. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 8.4. Податкова система і податкова політика держави . . . . . . 171

4

8.5. Характеристика основних податків податкової системи України . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 8.6. Адміністрування податків в Україні . . . . . . . . . . . . . . . . . 191

9.1. Призначення і роль цільових фондів фінансових ресурсів . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195

9.2. Характеристика цільових фондів фінансових ресурсів. . . 199 9.3. Недержавні фінансові фонди. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209

Розділ 10. Місцеві фінанси. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213

10.1. Місцеві фінанси в економічній системі держави. . . . . . . 213 10.2. Місцеві бюджети, їх доходи і видатки. . . . . . . . . . . . . . . 220 10.3. Збалансування місцевих бюджетів . . . . . . . . . . . . . . . . . 228 10.4. Напрями реформування міжбюджетних відносин в Україні . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233

Розділ 11. Державний кредит і державний борг. . . . . . . . . . . . . . . 237

11.1. Економічна сутність і роль державного кредиту. . . . . . . 237 11.2. Форми державного кредиту. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 11.3. Класифікація державних позик і джерела їх погашення 246 11.4. Державний борг, його формування і обслуговування. . . 249 11.5. Управління державним боргом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 11.6. Концептуальні засади та стратегія управління зовніш-

нім боргом України . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

МОДУЛЬ 4. ОРГАНІЗАЦІЙНІ ЗАСАДИ СТРАХУВАННЯ ТА СКЛАДОВІ ЕЛЕМЕНТИ ФІНАНСОВОГО РИНКУ

І МІЖНАРОДНИХ ФІНАНСІВ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263

Розділ 12. Страхування і страховий ринок. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263

5

Розділ 13. Фінансовий ринок. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285

13.1. Призначення і структура фінансового ринку . . . . . . . . . 285 13.2. Ринок грошей та кредитних ресурсів . . . . . . . . . . . . . . . 294 13.3. Ринок цінних паперів. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 13.4. Ринок фінансових послуг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 13.5. Лібералізація ринку фінансових послуг в Україні. . . . . . 312

14.1. Сутність і призначення міжнародних фінансів . . . . . . . . 316 14.2. Міжнародні фінансові організації і міжнародні фінан-

сові інституції . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 14.3. Міжнародний фінансовий ринок. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328

Тестові завдання. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333

Модуль 1. Теоретичні основи функціонування і розвитку фінансів . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333

Модуль 2. Характеристика окремих сфер і ланок фінансо-

вих відносин. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343

Модуль 3. Характеристика форм фінансових відносин і ме-

тодів фінансової діяльності . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354

Модуль 4. Організаційні засади страхування та складові елементи фінансового ринку і міжнародних фінансів. . . . . . . 366

Словник економічних термінів. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378

Список літератури . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419

6

ПЕРЕДМОВА

Фінанси відіграють надзвичайно важливу роль у суспільстві. Вони формують його життєздатність і потенціал, забезпечуючи при цьому реалізацію поставлених кожною людиною, кожним підприємством та державою в цілому завдань і цілей. Щодня ми вступаємо в безліч різноманітних відносин, важливе місце серед яких належить фінансам. Практично всі економічні інструменти господарювання (ціноутворення, оплата праці, кредитування, інвестиційна діяльність, бухгалтерський облік тощо) тісно пов’я- зані з фінансами.

Перебудова економічної системи України, її переорієнтація на ринкові засади господарювання ставлять нові вимоги до підготовки високопрофесійних фахівців, здатних об’єктивно оцінювати економічні процеси, які відбуваються в суспільстві, розуміти суть і тенденції розвитку фінансових відносин та їхні особливості у сфері державних фінансів і фінансів суб’єктів господарювання, розробляти і вирішувати актуальні питання розбудови фінансової системи і забезпечення фінансової стабілізації в державі.

Фінанси являють собою досить складне багатопланове суспільне явище, яке характеризується різними сутнісними ознаками та формами прояву. Звідси походить формування блоку фінансових дисциплін, який можна поділити на три рівні:

¾загальна теорія фінансів;

¾характеристика окремих сфер і ланок фінансових відносин (фінанси підприємств, державні фінанси, зокрема бюджетна та податкова системи, страхова справа, фінансовий ринок, міжнародні фінанси);

¾характеристика форм фінансових відносин і методів фінансової діяльності (фінансовий менеджмент, страховий менеджмент, бюджетний менеджмент, міжнародні кредитно-розрахунко- ві операції, банківські операції, ринок фінансових послуг тощо).

Основою вивчення фінансової науки є засвоєння її фундаментальних засад. Саме це визначає місце навчальної дисципліни

7

«Фінанси» у системі економічної освіти. Завдання дисципліни є формування цілісної системи знань про сутність і форми прояву фінансів, оптимізацію фінансових відносин у суспільстві, механізм функціонування і впливу фінансів, склад і структуру фінансової системи, сукупність фінансових органів та інституцій, засади формування і функціонування окремих сфер і ланок фінансової системи.

Фінансова теорія являє собою узагальнення сутнісних ознак фінансових відносин. Фінанси можуть розглядатись як у відносно спрощеній, так і досить глобалізованій і водночас глибинній формах. Спрощене, побутове сприйняття фінансів пов’язане з грошовими відносинами та фінансовою діяльністю, що відображається в доходах і витратах окремих суб’єктів фінансових відносин. Глобалізація дає змогу створити цілісне уявлення про фінанси і фінансову систему як єдине ціле. Глибинне вивчення фінансів характеризує сутність відносин, що складаються в суспільстві в процесі руху вартості створеного ВВП. Цей рух відображається у грошових потоках, що циркулюють між окремими суб’єктами фінансових відносин і пов’язані з формуванням їхніх доходів та здійсненням видатків.

Теоретичний матеріал у посібнику подано за чотирма змістовими модулями, які збалансовано за змістом та обсягом.

Перший модуль — «Теоретичні основи функціонування і роз-

витку фінансів» — включає базові теми, які формують систему знань щодо об’єктивних передумов виникнення, суті, функцій та характерних ознак фінансів; структури фінансової системи і принципів її побудови; поняття фінансового механізму, його складових елементів та організаційної структури управління фінансами.

Другий — «Характеристика окремих сфер і ланок фінансових відносин» — присвячено формуванню та розвитку фінансів підприємств, напрямів формування та використання фінансових ресурсів підприємств різних форм власності та господарювання; місцю і ролі бюджету держави в системі державних фінансів; основним джерелам формування бюджетного фонду і напрями їх використання; структурі бюджетної системи і принципам організації бюджетного устрою; перспективним напрямам реалізації бюджетної політики України тощо.

Третій — «Характеристика форм фінансових відносин і методів фінансової діяльності» — спрямовано на опанування сту-

дентами елементів, принципів, організації і функціонування податкової системи; напрямів формування ефективного адміністру-

8

вання податків в Україні; основ організації регіональних фінансів; причин виникнення та форм державного кредиту, видів державного боргу і способів коригування державної позикової політики.

Четвертий модуль — «Організаційні засади страхування та складові фінансового ринку і міжнародних фінансів» — присвя-

чено суті, формам, видам страхування та визначенню проблем функціонування страхового ринку в Україні; об’єктивним засадам, структурі та інструментам фінансового ринку; теоретикопрактичним основам використання фінансів у сфері зовнішньоекономічних відносин.

Навчальний посібник включає такі структурні частини: передмова; теоретична частина (чотирнадцять розділів); тестові завдання; словник економічних термінів; література та відповіді на тестові завдання.

Навчальний посібник написано відповідно до програми курсу і охоплює всі теми, передбачені галузевим стандартом вищої освіти «Освітньо-професійна програма підготовки бакалавра, спеціаліста і магістра» за напрямами «Економіка і підприємництво» та «Менеджмент».

Автор намагався зробити навчальний посібник корисним і доступним, лаконічним і проблемним. Проте глибина знань майбутніх фахівців залежить насамперед від систематичності опрацювання даного матеріалу і зацікавленості у поглибленні своїх знань, усвідомлення перспектив сучасної чи майбутньої роботи.

9

Модуль 1

СУТНІСТЬ, ФУНКЦІЇФІНАНСІВ ТАОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНІЗАСАДИ

ФУНКЦІОНУВАННЯФІНАНСОВОЇСИСТЕМИ

ПЕРЕДУМОВИ ВИНИКНЕННЯ, СУТНІСТЬ ТА ФУНКЦІЇ ФІНАНСІВ

Ключові терміни: фінанси, фінансові відносини, об’єкти фінансів, суб’єкти фінансів, фінансова діяльність, моделі фінансових відносин, функції фінансів, розподільна функція фінансів, контрольна функція фінансів, сфера фінансових відносин.

Після вивчення цієї теми студенти повинні знати і розуміти:

•історичні передумови виникнення фінансів;

•основні етапи та шляхи розвитку фінансів;

•основні відмінності існуючих моделей фінансових відносин у суспільстві;

•соціально-економічну сутність та функції фінансів.

1.1. ІСТОРИЧНІ ПЕРЕДУМОВИ ВИНИКНЕННЯ І РОЗВИТОК ФІНАНСІВ

Фінанси1 — одна з найбільш важливих і складних економічних категорій. Без фінансів неможливе функціонування держави і практична діяльність суб’єктів господарювання, оскі-

1Термін «фінанси» походить від латинського «finis», тобто кінець. У середньовіччі це слово вживали для визначення строку сплати, а пізніше — і для визначення документів, що свідчили про погашення боргу, якими завершувалась угода. Пізніше терміном «фінанси»стали позначати будь-який примусовий платіж на користь держави.

Існує й інша точка зору, згідно з якою авторство терміну «фінанси» належить французькому вченому Ж. Бодену, який у 1577 р. видав книгу «Шість книг про республіку». Із старофранцузькоїмови«finer» (платити, оплачувати) цейтермінперейшоввусімовисвіту.

У XVI—XVII ст. у Німеччині під терміном «фінанси» розуміли хитрість, підступність, здирництво, віроломство тощо.

10

льки саме вони забезпечують вартісний рух створеного у суспільстві валового внутрішнього продукту (ВВП), відображаючи досить складні відносини, що виникають при цьому.

Як історична категорія фінанси виникли одночасно з появою держави при розшаруванні суспільства на класи. Так, у докапіталістичних формаціях більша частина потреб держави задовольнялась через встановлення натуральних повинностей і зборів, а грошові відносини почали розвиватися в армії.

Основними витратами рабовласницьких і феодальних держав були витрати на ведення війни, утримання державного апарату, будівництво суспільних споруд (храмів, каналів, зрошувальних систем, доріг, водопроводів тощо). До основних доходів відносили надходження від державного майна (доменів) і регалій (монопольного права монарха на окремі промисли і торгівлю певними товарами), військова здобич, данина з покорених народів, натуральні і грошові збори, мито, позики.

Роль централізованого уряду та його функції визначалися в кожній країні впливом феодалів. У межах своєї вотчини феодали встановлювали власну систему податків. Саме в цей період розпочалося формування основних теоретичних уявлень про фінанси.

Зрозпадом феодалізму і поступовим розвитком капіталістичної ринкової економіки все більшого значення набували грошові доходи і витрати держави. Частка натуральних зборів і повинностей почала різко зменшуватися.

Важливою передумовою виникнення фінансів було також розмежування доходів між ресурсами держави і її глави (на ранніх стадіях розвитку державні монархи розпоряджалися коштами державної скарбниці як своєю власністю). Тільки з виділенням державної скарбниці і повним розмежуванням її від власності монарха (ХVІ—ХVІІ ст.), фінанси стають важливою формою та методом надходження і витрачання грошових коштів на виконання державою своїх функцій. Такі зміни були передумовою виникнення понять державних фінансів, державного бюджету, державного кредиту.

Таким чином, до початку ХVІІІ ст. фінанси пов’язували з процесом передання частини доходу громадянина в розпорядження монарха, короля або іншого правителя на його утримання та інші витрати державного характеру.

Зрозвитком фінансів розвиваються і знання про них. Найбільш значними для теорії фінансів були дослідження таких авторів кінця ХІХ ст., як В. Лєбєдєва, С. Вітте, І. Озерова та ін. Практична зацікавленість у зростанні обсягів виробництва, про-

11

дуктивності праці, обсягів грошових надходжень і прибутку сприяли розвитку товарно-грошових і кредитних відносин, процесам купівлі-продажу. Це призвело до виникнення фінансового ринку, паперових грошей, цінних паперів і в кінцевому випадку — ринкової економіки.

Однак найвищого розквіту фінанси досягли у ХХ ст., коли функції держави набагато розширились і вдосконалились, а това- рно-грошові відносини посіли визначне місце в економічних системах. Значного розвитку набули місцеві (регіональні) фінанси, фонди фінансових ресурсів цільового призначення, фінанси підприємницьких структур тощо.

Отже, виникнення фінансів пов’язано з розвитком товарногрошових відносин, з посиленням ролі держави, розширенням її функцій та дією економічних законів (рис. 1). Тобто, причиною появи фінансів можна вважати потреби суб’єктів господарювання і держави у фінансових ресурсах, що забезпечують їх діяльність.

Рис. 1.1. Передумови виникнення фінансів

Фінанси як економічна категорія мають двоїстий характер, що проявляється: по-перше, в системі відносин, пов’язаній з розподілом ВВП і формуванням на цій основі централізованих і децентралізованих фондів грошових коштів; по-друге, матеріальним носієм фінансових відносин є фінансові ресурси, що використовуються на виконання функцій і завдань держави, забезпечення умов розширеного відтворення.

Таким чином, вихідним положенням для розкриття сутності фінансів є розуміння того, що:

Фінанси — це одна з конкретних історичних форм економічних відносин, функціонування яких пов’язано з об’єктивною необхідністю розподілу і перерозподілу вартості валового внутрішнього продукту з метою формування і використання централізованих і децентралізованих грошових фондів для виконання функцій і завдань держави.

12