Ефективність використання капіталу торговельного підприємства
|
Показник |
Розрахунок |
Значення показника |
Відхиле-ння, +,- |
Норма-тивне значення | |
|
Мин. рік |
Зв. рік | ||||
|
Період оборотності капіталу, дні |
Середня сума капіталу * 360 / Обсяг реалізації |
|
|
|
|
|
Період оборотності позикового капіталу, дні |
Середня сума пози-кового капіталу * 360 / Обсяг реалізації |
|
|
|
|
|
Рентабельність капіталу |
Чистий прибуток / Капітал |
|
|
|
|
|
Капіталовіддача |
Обсяг реалізації / Середня сума капіталу |
|
|
|
|
|
Капіталомісткість |
Середня сума капіталу / Обсяг реалізації |
|
|
|
|
|
Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток / Власний капітал |
|
|
|
|
|
Кредитовіддача |
Обсяг реалізації / Позиковий капітал |
|
|
|
|
|
Кредитомісткість |
Позиковий капітал / Обсяг реалізації |
|
|
|
|
|
Рентабельність по-зикового капіталу |
Чистий прибуток / Позиковий капітал |
|
|
|
|
Таблиця 10.3.2
Ефект фінансового важелю торговельного підприємства
|
Показники |
Умовні позначення |
Значення показника | |
|
Мин. рік |
Зв. рік | ||
|
Середня сума капіталу (активів), тис. грн. |
|
|
|
|
Середня сума власного капіталу, тис. грн. |
|
|
|
|
Середня сума банківського кредиту, тис. грн. |
|
|
|
|
Середня сума кредиторської заборгованості, тис. грн. |
|
|
|
|
Прибуток від звичайної діяльності, тис. грн. |
|
|
|
|
Економічна рентабельність активів, % |
|
|
|
|
Фінансові витрати (сума % за кредит), тис. грн. |
|
|
|
|
Середня ставка відсотку за кредит, % |
|
|
|
|
Ставка податку на прибуток, % |
|
|
25 |
|
Податковий коректор, % |
|
|
75 |
|
Плече важелю |
|
|
|
|
Ефект фінансового важелю, % |
|
|
|
або
Умовні позначення:
;
.
Тема 11. Аналіз грошових потоків торговельного підприємства
Завдання 11.1. Аналіз обсягу грошового обороту і грошових потоків торговельного підприємства. Аналіз достатності формування і наявності дефіциту грошових коштів торговельного підприємства
В останні періоди торговельне підприємство все менше уваги приділяло питанням організації грошових потоків, що здійснюють суттєвий вплив на кінцеві результати його господарської діяльності. Разом з тим, грошові потоки торговельного підприємства у всіх їх формах і видах, а відповідно і сукупний грошовий потік, безперечно являються важливим самостійним об’єктом управління діяльністю торговельного підприємства.
Зважаючи на вищесказане, завданням аналітичної служби підприємства є аналіз загального обсягу грошового обороту та грошових потоків за останні роки. Метою даного аналізу є формування достатнього обсягу грошових ресурсів торговельного підприємства у відповідності з потребами його майбутньої господарської діяльності та оптимізація розподілу сформованого обсягу грошових ресурсів за видами господарської діяльності та напрямкам використання. Також важливим завданням аналізу грошового обороту підприємства є підтримання постійної платоспроможності.
Інформаційним забезпеченням вирішення завдання є форма №3 „Звіт про рух грошових коштів”.
Для вирішення цієї ситуації необхідно:
- проаналізувати динаміку загального обсягу грошового обігу торговельного підприємства (таблиця 11.1.1);
- проаналізувати структуру грошових потоків у звітному році (таблиця 11.1.2);
- розрахувати коефіцієнти достатності та дефіциту грошових потоків торговельного підприємства (таблиця 11.1.3);
- запропонувати торговельному підприємству економічні заходи щодо підвищення ефективності управління грошовими потоками та підтримання платоспроможності на належному рівні.
|
Елементи грошового потоку |
Минулий рік |
Звітний рік |
Відхилення (над-ходження – вибуття) | |||
|
Надходжен-ня коштів, тис. грн. |
Видаток коштів тис. грн. |
Надходжен-ня коштів, тис. грн. |
Видаток коштів тис. грн. |
Минулий рік |
Звітний рік | |
|
Рух коштів внаслідок операційної діяльності | ||||||
|
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування |
|
|
|
|
|
|
|
Коригування на: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Витрати на сплату відсотків |
|
|
|
|
|
|
|
Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах |
|
|
|
|
|
|
|
Збільшення оборотних активів |
|
|
|
|
|
|
|
Збільшення поточних зобов’язань |
|
|
|
|
|
|
|
Грошові кошти від операційної діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
Сплачений податок на прибуток |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від операц. діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
Рух коштів внаслідок інвестиційної діяльності | ||||||
|
Придбання необоротних активів |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвест. діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
Рух коштів внаслідок фінансової діяльності | ||||||
|
Надходження власного капіталу |
|
|
|
|
|
|
|
Отримання позики |
|
|
|
|
|
|
|
Погашення позик |
|
|
|
|
|
|
|
Інші платежі |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від фін. діяльності |
|
|
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів за звітний період |
|
|
|
|
|
|