- •Рогова е.М., Тарасова ю.А.
- •Введение
- •Тема 1. Сущность и функции корпоративных финансов
- •История развития корпоративных финансов
- •1.2. Основные функции и принципы корпоративных финансов
- •1.3. Корпоративные финансы и финансовая модель компании
- •Задания по теме
- •Тема 2. Денежные потоки предприятия и управление ими.
- •2.1. Понятие денежного потока
- •2.2. Ключевые финансовые коэффициенты
- •2.3. Управление по коэффициентам. Факторная модель DuPont.
- •Задания по теме
- •Тема 3. Источники финансирования корпорации
- •3.1. Общая характеристика источников финансирования
- •3.2. Источники формирования собственного капитала
- •3.3. Источники финансирования заемного капитала
- •Задания по теме
- •Тема 4. Понятие стоимости в корпоративных финансах
- •4.1. Стоимость и ценность
- •4.2. Основные инструменты учета стоимости денег во времени
- •Задания по теме
- •Тема 5. Концепция риска в корпоративных финансах
- •5.1. Понятие риска
- •5.2. Общие подходы к оценке риска
- •5.3. Взаимосвязь риска и доходности
- •5.4. Влияние структуры капитала на ставку доходности
- •Задания по теме
- •Тема 6. Оценка элементов капитала
- •6.1. Оценка собственного капитала
- •Оценка обыкновенных акций
- •6.2. Оценка заемного капитала
- •Задания по теме.
- •Оцените справедливость следующих высказываний: верно / неверно
- •Задача № 26.
- •Задача № 27.
- •Приложение 1. Виды стоимости и факторы, влияющие на стоимость
- •Приложение 2. Исследовательская работа № 1
- •Приложение 3. Как учитывать страновые риски?
- •Приложение 4. Исследовательская работа № 2
- •Задачи к приложению 6
- •Приложение 7. Альфа-критерий Колмогорова – Смирнова в страховании
- •Задачи к приложению 7
- •Приложение 8. Шпаргалка для студента
- •Приложение 9. Глоссарий
- •Список библиографических источников
Задачи к приложению 7
По указанному в таблице распределению ущерба в портфеле страховщика определите (с помощью λ-критерия) согласуются ли эти данные с равномерным распределением на отрезке [0,10] на уровне значимости α=0,05.
ущерб, млн.руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
частота |
10 |
11 |
8 |
9 |
12 |
10 |
13 |
15 |
12 |
Решение.
У нас имеются две гипотезы: Но и Н1.
Н0: различия между Fэ(х) и F(x) несущественны, то есть данные выборки согласуются с равномерным распределением на отрезке [0,10].
Н1: противоположная гипотезе Н0.
Функция распределения случайной величины, равномерно распределенной на отрезке [0,10], имеет вид:
Заполним таблицу.
Первые два столбца взяты из условия.
Числа 3-его столбца получается делением на сумму всех ni.
Каждое число 4-го столбца равно сумме числа из этой же строки 3-го столбца и предыдущего числа 4-го столбца.
Числа 5 и 6 столбца получаются, исходя из формул.
xi |
ni |
ni/n |
Fэ(xi) |
F(xi)=0,1xi | |
1 |
10 |
0,10 |
0,10 |
0,10 |
0,00 |
2 |
11 |
0,11 |
0,21 |
0,20 |
0,01 |
3 |
8 |
0,08 |
0,29 |
0,30 |
0,01 |
4 |
9 |
0,09 |
0,38 |
0,40 |
0,02 |
5 |
12 |
0,12 |
0,50 |
0,50 |
0,00 |
6 |
10 |
0,10 |
0,60 |
0,60 |
0,00 |
7 |
13 |
0,13 |
0,73 |
0,70 |
0,03 |
8 |
15 |
0,15 |
0,88 |
0,80 |
0,08 |
9 |
12 |
0,12 |
1,00 |
0,90 |
0,10 |
Сумма |
n=100 |
- |
- |
- |
- |
Выявим наибольшее число последнего столбца = 0,1.
По значению статистики: λ= 0,1*= 1.
По уровню значимости, указанной в условии задачи, из специальной таблицы находим граничную точку λα = 1,358.
Так как λ< λα (1<1,358); то мы принимаем гипотезу Н0 на уровне значимости α=0,05. Данные выборки согласуются с равномерным распределением на указанном отрезке [0,10].
В таблице указано распределение ущерба в двух портфелях страховых договоров.
Величина ущерба, млн руб. |
Число страховых случаев | |
Договор 1 |
Договор 2 | |
0-10 |
2 |
4 |
10-20 |
11 |
13 |
20-30 |
14 |
7 |
30-40 |
18 |
23 |
40-50 |
13 |
11 |
50-60 |
6 |
9 |
60-70 |
23 |
18 |
70-80 |
14 |
8 |
80-90 |
6 |
6 |
На уровне значимости α=0,05 с помощью λ-критерия Колмогорова-Смирнова проверить гипотезу о том, что распределение ущерба в этих двух портфелях одинаково (Н0).
Решение.
Заполнение таблицы происходит по тому же принципу, что и в предыдущей задаче. Определим наибольшее число в последнем столбце. Это 0,078. Так как ; то статистика λ = 0,078*0,559.
По уровню значимости α=0,05 из специальной таблицы находим граничную точку λα = 1,358. Так как λ< λα (0,559<1,358); то мы принимаем гипотезу Н0 на уровне значимости α=0,05. Распределение ущерба в этих двух портфелях одинаково.
xi |
n1i |
n1i/n1 |
F1э(xi) |
n2i |
n2i/n2 |
F2э(xi) | |
0-10 |
2 |
0,019 |
0,019 |
4 |
0,040 |
0,040 |
0,021 |
10-20 |
11 |
0,103 |
0,122 |
13 |
0,131 |
0,171 |
0,049 |
20-30 |
14 |
0,131 |
0,253 |
7 |
0,071 |
0,242 |
0,011 |
30-40 |
18 |
0,168 |
0,421 |
23 |
0,232 |
0,474 |
0,053 |
40-50 |
13 |
0,121 |
0,542 |
11 |
0,111 |
0,585 |
0,043 |
50-60 |
6 |
0,056 |
0,598 |
9 |
0,091 |
0,676 |
0,078 |
60-70 |
23 |
0,215 |
0,813 |
18 |
0,182 |
0,858 |
0,045 |
70-80 |
14 |
0,131 |
0,944 |
8 |
0,081 |
0,939 |
0,005 |
80-90 |
6 |
0,056 |
1,000 |
6 |
0,061 |
1,000 |
0,000 |
Сумма |
n1=107 |
- |
- |
n2=99 |
- |
- |
- |
По указанному в таблице распределению ущерба в портфеле страховщика определите с помощью λ-критерия согласуются ли эти данные с равномерным распределением на отрезке [0,10] на уровне значимости α=0,05.
Ущерб, млн.руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
№ |
Частота |
13 |
15 |
12 |
11 |
8 |
9 |
12 |
10 |
10 |
3 |
12 |
14 |
11 |
12 |
8 |
9 |
10 |
8 |
9 |
4 | |
8 |
9 |
10 |
8 |
9 |
12 |
14 |
11 |
12 |
5 | |
10 |
8 |
9 |
12 |
8 |
9 |
10 |
8 |
12 |
6 | |
12 |
8 |
9 |
10 |
9 |
10 |
8 |
9 |
12 |
7 | |
9 |
10 |
9 |
10 |
8 |
12 |
8 |
9 |
10 |
8 | |
10 |
9 |
10 |
8 |
9 |
11 |
12 |
8 |
9 |
9 | |
11 |
12 |
8 |
9 |
10 |
8 |
9 |
12 |
14 |
10 | |
12 |
9 |
11 |
10 |
9 |
11 |
12 |
8 |
12 |
11 | |
10 |
8 |
10 |
14 |
9 |
8 |
12 |
11 |
9 |
12 | |
10 |
8 |
9 |
10 |
9 |
9 |
10 |
8 |
10 |
13 |
В таблице указано распределение ущерба в двух портфелях страховых договоров.
На уровне значимости α=0,05 с помощью λ-критерия Колмогорова-Смирнова проверить гипотезу о том, что распределение ущерба в этих двух портфелях одинаково (Н0).
Величина ущерба, млн руб. |
Число страховых случаев | |
Договор 1 |
Договор 2 | |
0-10 |
3 |
5 |
10-20 |
12 |
14 |
20-30 |
13 |
6 |
30-40 |
19 |
24 |
40-50 |
12 |
10 |
50-60 |
5 |
10 |
60-70 |
22 |
16 |
70-80 |
15 |
11 |
80-90 |
7 |
7 |