Глава 12

Кредитно-банковская система. Денежно-кредитное регулирование экономики

12.1.Сущность, функции, принципы

èформы кредита

Во многих сегментах финансового рынка присутствуют кредитные отношения. Рассмотрим эти отношения более подробно.

Кредит (в переводе — «верю», «доверяю») выражает экономиче- ские отношения по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

Источником кредита служат временно свободные денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства:

а) амортизационные отчисления предприятий; б) часть оборотного капитала, образующаяся в связи с несовпа-

дением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива, материалов;

в) сбережения населения; г) остатки средств на счетах предприятий в коммерческих

банках; д) нераспределяемая среди акционеров прибыль предприятий.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет очень важные функции:

1)перераспределяет временно свободные денежные средства. Посредством перераспределения бездействующие ресурсы превращаются в функционирующие;

2)экономит издержки обращения путем замещения в обороте наличных денег безналичными деньгами;

3)расширяет рынок сбыта товаров, позволяет предприятиям реализовывать в своей деятельности эффект масштаба;

4)ускоряет процессы концентрации производства и накопления капитала;

Кредитно-банковская система. Денежно-кредитное регулирование экономики 379

5) способствует повышению эффективности производства. Кредит обязывает заемщика средств осуществлять свою хозяйственную деятельность так, чтобы улучшить экономические показатели, обеспечить получение дохода, достаточного для его погашения. Кроме этого, банки, выдавая кредиты, могут выдвигать конкретные условия, предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков.

Основными принципами кредита являются: а) возвратность; б) срочность; в) платность;

г) обеспеченность (для защиты имущественных интересов кредитора);

д) целевой характер предоставления.

Возвратность, срочность и платность отличают кредит от финансирования. Кредит выступает в двух основных формах — коммерческого и банковского кредита. Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа и используется для ускорения реализации произведенной продукции. В развитых странах коммерческий кредит составляет 20—30% всех кредитных сделок. Оформляется такой кредит векселем. Вексельное обращение получает все большее распространение и в России. Его законодательной базой служит Федеральный закон «О переводном и простом векселе» (1997 г.) и Женевская вексельная конвенция 1930 г. («Единообразный закон о простых и переводных векселях»).

Коммерческий кредит имеет ряд ограничений:

1)он предоставляется, как правило, в товарной форме;

2)размеры кредита ограничены величиной свободных капиталов, имеющихся у предпринимателя;

3)краткосрочный характер;

4)не может использоваться для выплаты заработной платы.

В силу этих обстоятельств возникает потребность в развитии

банковского кредита.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам.

1. По срокам пользования:

до востребования (онкольные). Онкольный кредит — краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию и выдается под обеспечение ценными бумагами;

срочные (краткосрочные — до одного года, среднесрочные — от одного до трех лет, долгосрочные — свыше трех лет).

2. По обеспечению:

необеспеченные (бланковые);

обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные). Основные виды обеспечения кредита: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непога-

шение кредита.

3. По числу кредиторов:

синдицированные (выделяются группой банков);

одного банка.

4. По условиям предоставления:

связанные (целевые);

несвязанные (нецелевые). 5. По размерам:

мелкие (менее 1% собственного капитала банка);

средние (от 1 до 5% собственного капитала банка);

крупные (более 5% собственного капитала банка).

6.По назначению:

потребительский;промышленный;торговый;

сельскохозяйственный;инвестиционный;ипотечный;сезонный.

7.По способу погашения:

погашаемые единовременно;

погашаемые в рассрочку.

8. По способу предоставления:

постоянно возобновляемые (револьверные);

разовые.

Прежде чем предоставить кредит, банк определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предложен. Анализ включает: солидность заемщика, способность его производить конкурентоспособную продукцию, доходы (оценка прибыли), цель использования кредита, сумма кредита, способность погашения и обеспечение кредита, т.е. право банка брать в залог под выданную сумму активы заемщика.

Кредитно-банковская система. Денежно-кредитное регулирование экономики 381

12.2. Структура кредитной и банковской систем. Центральный банк и его роль

в экономике страны

Кредитная система — это совокупность кредитных отношений и институтов, обеспечивающих аккумуляцию денежных сбережений и доходов по различных каналам и передачу их в виде ссуд предприятиям, государству, населению.

Организационно кредитная система состоит из двух звеньев:

1)банковской системы;

2)специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционные, страховые, финансовые компании, пенсионные фонды, лизинговые и факторинговые фирмы, ломбарды и т.п.).

По масштабам проводимых операций и их значимости в обслуживании хозяйственного оборота основным элементом кредитной системы является банковская система.

Прежде чем говорить о банковской системе и ее структуре, выясним, что такое банк. Áàíê — это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

1)привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

2)размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности (выдача кредитов);

3)открытие и ведение банковских счетов физических и юриди- ческих лиц (ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

В приведенном определении необходимо особо подчеркнуть, что в России кредитная организация имеет статус банка только при условии одновременного выполнения всех трех указанных банковских операций. В некоторых странах для отнесения к разряду банков достаточно выполнения хотя бы одной операции (к примеру, в Великобритании и Дании — приема вкладов).

В Федеральном законе РФ «О банках и банковской деятельности» (ст. 5) содержится перечень банковских и небанковских операций. К банковским операциям, помимо трех перечисленных выше, относятся:

осуществление расчетов по поручению физических и юриди- ческих лиц;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание граждан и предприятий;

купля-продажа иностранной валюты;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

выдача банковских гарантий;

осуществление переводов денежных средств по поручению граждан.

Перечень банковских операций является закрытым и включает девять операций. Для их выполнения требуется наличие банковской лицензии.

Небанковские операции включают:

выдачу поручительств за третьих лиц;

осуществление операций с драгоценными камнями и металлами;

доверительное управление денежными средствами и другим имуществом по договору с юридическими и физическими лицами;

приобретение права требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;

оказание консультационных и информационных услуг;

лизинговые операции;

предоставление в аренду специальных помещений или сейфов

для хранения документов и ценностей.

Перечень небанковских операций открыт, он может дополняться и расширяться, а для их проведения банковская лицензия не требуется.

Действующие в стране банки могут иметь одноуровневую и двухуровневую организацию. Одноуровневое построение существовало в плановой экономике, например, в СССР, где Госбанк был монополистом в банковском деле и непосредственно работал с клиентурой. В рыночной экономике банковская система является двухуровневой.

Первый, верхний уровень — Центральный банк (ЦБ). Центральный банк исторически появился исключительно для формирования государственной эмиссионной монополии (посредством ее принудительного отъема у частных кредитных организаций, обладающих эмиссионным правом) и решения этим способом бюджетных проблем государственной власти. Появление системы регулирования банковской деятельности стало более поздним процессом, нежели появление Центрального банка.

Второй, нижний уровень, представлен национальными коммер- ческими банками (КБ), филиалами и дочерними банками иностранных КБ, специализированными кредитно-финансовыми учреждениями (СКФУ), осуществляющими отдельные банковские операции.

Важнейшим элементом банковской системы являются вспомогательные организации, обеспечивающие деятельность банков и других кредитных организаций: фирмы, определяющие рейтинги банков, аудиторские компании, учебные заведения, поставщики специального оборудования, информационные агентства и т.п.

принимает парламент. Наиболее зависимыми от государства являются центральные банки Франции и Италии, так как законодательно государство вмешивается в деятельность банка.

Главными целями деятельности центральных банков в рыночной экономике являются:

1)обеспечение устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках, минимизация инфляции для создания благоприятных условий экономического роста;

2)развитие и укрепление банковской системы;

3)обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы страны.

Данные цели находят отражение в национальных законодательствах (табл. 12.1).

Таблица 12.1

Цели деятельности центрального банка по национальному законодательству промышленно развитых стран