Пример содержательной оценки

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обеспеченном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,273 (при рекомендуемом значении не менее 0.6).

Это обстоятельство выявляет ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) способствовало росту финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 0,312 ( на начало 0,224) (при рекомендуемом значении не менее 1.0), а коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен 0,312 (на начало 0,224). Динамика данного показателя может быть оценена как положительная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -4,689, что хуже установленного нормативного значения (0,1). В то же время, коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитанный по собственному фактическому капиталу в том же периоде был равен -4,755, т.е. не соответствовал нормативному значению.

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 3,999, на конец периода 2,666 (при рекомендуемом значении менее 0.7).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,174 , что на 0,039 пунктов выше его значения на начало периода ( 0,135 ) при рекомендуемом значении от 1.0 до 2.0 .

Промежуточный коэффициент покрытия (краткосрочной задолженности оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,008 , что на 0,003 пунктов выше его значения на начало периода ( 0,005 ) при рекомендуемом значении от 0.5 до 0.8 .

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,000 , что на 0,001 пунктов ниже его значения на начало периода ( 0,001 ) при рекомендуемом значении от 0.2 до 0.4 .

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств (чистая прибыль плюс амортизация) к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил -0,159 (в годовом исчислении -0,636), на начало -0,061 (в годовом исчислении -0,243). По международным стандартам рекомендуемое значение (годовое) данного показателя находится в интервале 0.17-0.4. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень его платежеспособности низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 1 день ( на начало периода 1 день), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости (без амортизации) и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней.

Отчет о прибыли.

№ п/п	Показатели	Исходное состояние	Интервалы планирования
			1	2	…
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16	Выручка от реализации Себестоимость продукции Проценты, не включаемые в себестоимость Доходы от прочей реализации и внереализационные доходы Курсовая разница Налоги Балансовая прибыль/убытки (стр.1-стр.2-стр.3+стр.4 - стр.5 - стр.6) Налогооблагаемая прибыль (стр.1-стр.2+ стр.4-стр.5) Налогооблагаемая прибыль с учетом льгот Налог на прибыль Прочие текущие затраты Чистая прибыль/убытки (стр.9-стр.10-стр.11) То же нарастающим итогом Дивиденды выплаченные Нераспределенная прибыль/убытки (стр.12-стр.14) То же нарастающим итогом

Строка 1 определяется как произведение объема реализованной продукции на цену за единицу продукции (без НДС). В строке указывается суммарная выручка по всем видам продукции:

Выручка от реализации = Объем x Цена

Строка 2 определяется как сумма операционных задач, в том числе:

Расшифровка строки "Себестоимость продукции":

• прямые материальные затраты;

• общехозяйственные расходы;

• зарплата;

• отчисления на социальные нужды;

• амортизация;

• проценты, включаемые в себестоимость.

Строка 3 определяется как разность между процентами, подлежащими выплате, и процентами, включенными в себестоимость.

Строка 4 определяется как сумма следующих доходов: