- •Разработка бизнес-плана
- •Анализ издержек
- •Анализ инвестиционных издержек
- •Анализ производственных издержек
- •Оценка коммерческой эффективности
- •Расчет показателей эффективности
- •Анализ эффективности участия в проекте
- •Разделы бизнес-плана инвестиционного проекта
- •Развернутая структура бизнес-плана инвестиционного проекта
- •Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта
- •Источники финансирования инвестиционных проектов
- •Источники инвестиций
- •1. Собственный капитал
- •2. Заемный капитал
- •Матрица организационных форм и возможных источников финансирования инвестиционных проектов
- •Финансовое обоснование инвестиционного проекта
- •Финансовое обоснование проекта
- •Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
- •Инвестиционная программа
- •Эффективность инвестиционных проектов
- •Показатели эффективности инвестиций
- •Чистый дисконтированный доход (npv):
- •Индекс доходности (pi):
- •Внутренняя норма доходности (irr): Определяется уравнением
- •3.2. Финансово-экономический анализ
- •Базовая схема финансово-экономического анализа
- •Исходные данные:
- •Данные из планов производства и реализации продукции:
- •Создание отчетных форм планового варианта
- •Группы показателей устойчивости и деловой активности предприятия
- •Обеспеченность предприятия собственными средствами.
- •Пример содержательной оценки
- •Доходы от прочей реализации и внереализационные доходы:
- •- Краткосрочные и долгосрочные пассивы) X
- •X (Курс валюты (t) – Курс валюты (t-1))
- •Анализ баланса
- •Пассивы
- •Анализ денежных потоков
- •Приток денежных средств
- •Отток денежных средств
- •Свободные денежные средства
- •3.3. Риски и страхование
- •Методы работы с неопределенностью:
- •Разработка мер по снижению рисков
- •1) Выявление риска
- •2) Оценка риска
- •3) Выбор действий
- •Оценка риска
- •Организационная схема страхования
- •Страхование
- •Страхователь
- •Рисковые обстоятельства
- •Страховая
Разработка мер по снижению рисков
Механизм
управления риском
1) Выявление риска
2) Оценка риска
3) Выбор действий
Выявление риска предусматривает, прежде всего, идентификациюриска. В таблице приведены основные типы рисков и формы их проявления. Анализ рисков и форм их проявления позволяет провести идентификацию рисков и их последующую оценку.
Риск |
Формы проявления риска |
Риск по хозяйственным контрактам |
|
Риск, связанный с имуществом |
|
Риск изменения конъюнктуры рынка и усиления конкуренции |
|
Риск возникновения непредвиденных убытков |
|
Оценка риска подразделяется на качественную и количественную.
Качественная оценка предусматривает определение факторов риска, признаков для идентификации, отнесение риска к одной из 4-х групп риска по степени опасности.
Количественная оценка – это численное определение отдельных рисков, групповая оценка рисков и вычисление совокупного риска. Для этого используют статистические методы, методы динамического моделирования, нейрокомпьютинг. Одна из возможных формул расчета риска приводится ниже.
Качественная: определение
факторов риска; выявление
признаков и идентификация рисков; отнесение
к группе риска по совокупности признаков. Количественная:
Оценка риска
Риск
Сумма
потерь (руб.) в результате события Вероятность
события
= x
Выбор действийпосле оценки риска осуществляется в соответствии с тяжестью и частотой возможных потерь. Возможные действия обычно делят на две группы:
1) передача риска другому хозяйственному субъекту,
2) сохранение риска за предприятием.
Перечень возможных действий приведен в таблице.
Выбор действий в условиях риска
Передача риска другому хозяйственному субъекту |
Страхование договоров, имущества. Использование института гарантов и поручителей. Создание дочерних страховых компаний. Применение залоговых платежей.
|
Передача рисковых заказов другим исполнителям. Работа с субподрядными организациями. Сотрудничество с банками на основе факторинга.
| |
Сдача имущества в аренду. Реализация излишнего имущества. Лизинговые операции
| |
Включение в контракт повышенной имущественной ответственности (штрафных санкций). Включение в контракт условий компенсации повышенных затрат.
| |
|
|
|
|
|
|
Сохранение риска за предприятием |
Снижение неопределенности. Применение современных методов оценки риска. Постановка риск-менеджмента на предприятии.
|
Мониторинг производства, сверхнормативных расходов, непроизводительных затрат. Внедрение принципов коммерческого расчета во всех подразделениях
| |
Создание из чистой прибыли страховых, резервных и других фондов. Использование налоговых льгот.
| |
Введение в индивидуальные контракты условия персональной ответственности за результаты деятельности.
|
Страхование.
Страхование– это определенная законом система экономических отношений. В основе страхования лежит специальный фонд средств, который создается за счет предприятий, организаций и физических лиц. Существуют различные виды страхования. Например, страхование имущества, кредитов, рисков, транспортное страхование и т.п.