47.Виды профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг

Согласно Федеральному закону "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 ст. 6: «Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами».

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014, с изм. от 29.12.2014) "О рынке ценных бумаг": «Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России». Дополнительным основанием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее приостановления или аннулирования является аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций.

Брокерская деятельность - деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Деятельность по управлению ценными бумагами - деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок- расчетный депозитарий.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (нельзя совмещать с другими видами деятельности, нужна отдельная лицензия) - сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Клиринг – система расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств, путем выведения чистого сальдо счетов.

48. Инвестиционная деятельность банков на рынке ценных бумаг.

Выступая в роли инвесторов на финансовом рынке банки вкладывают часть своих ресурсов в финансовые инструменты с целью получения прибыли. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; размещение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

Объектом инвестиций могут быть не только ценные бумаги, но и другие финансовые активы – драг. металлы, пфи, валюта.

Управление портфелем ценных бумаг осуществляется в рамках процессов управления активами и пассивами банка и направлено на достижение общей для банка цели - получе­ние прибыли. При этом портфель ценных бумаг выполняет три взаимосвязанных функции:

• прирост стоимости,

• создание резерва ликвидности,

• обеспечение банку возможности участвовать в управлении организациями, в которых он заинтересован.

Прирост стоимости портфеля достигается как за счет те­кущего дохода от ценных бумаг, так и за счет увеличения их рыночной стоимости.

Функция создания резерва ликвидности  Размещая часть своих ресурсов в высоколиквидные ценные бумаги, банки значительно облегчают задачу управ­ления ликвидностью

Функция обеспечения участия в управлении организациями. Возможность такого участия явля­ется фактором снижения кредитных рисков и позволяет бан­кам получать дополнительные доходы от расширения креди­тования такого клиента и предоставления ему других банков­ских услуг.

Соответственно рассмотренным функциям банковский портфель ценных бумаг включает три относительно само­стоятельных портфеля:

• торговый (цб с целью перепродажи, цб не удерживаются свыше 180 дн.),

• инвестиционный,

• контрольного участия.

Банки самостоятельно определяют порядок формирова­ния каждого из этих портфелей и раскрывают его в докумен­тах по учетной политике.

Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И (ред. от 18.12.2014) "Об обязательных нормативах банков" регулирует возможность вложения в рисковые активы.

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)

, где - величина i-й инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным инвестициям.

Существуют пределы инвестирования в отдельные виды ценных бумаг.