TOM1_2015-02-05

Литература

1.Доклад о состоянии рынка сельскохозяйственного страхования осуществляемого с государственной поддержкой, в Российской Федерации в 2013 году: Информационная брошюра.

–М.: Минсельхоз России, ФГБУ «ФАГПССАП», 2014. -32 с.

2.Зарук, Н.Ф. Государственная поддержка сельского хозяйства в условиях ВТО на основе использования социальных программ /Н.Ф. Зарук, М.Ю.Федотова// Нива Поволжья. -2014. - №1. – с.122-129.

3.Зарук, Н.Ф. Заемное финансирование сельского хозяйства: современное состояние и перспективы /Н.Ф. Зарук, Г.Е.Гришин, О.А.Тагирова// Нива Поволжья. -2014. - №4. – с.118-125

4.Носов, А.В. Совершенствование системы страхования сельскохозяйственных рисков/ А.В. Носов// Современные проблемы экономики АПК в исследованиях молодых ученых: Международная научно-практическая конференция молодых ученых и специалистов. – М.:ВИАПИ. – 2013. - С.112-115.

УДК 631.16

М.Ю.Федотова ФГБОУ ВПО «Пензенская ГСХА», г. Пенза, Россия

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ МАЛОГО БИЗНЕСА

Ключевые слова: организация финансов, малый бизнес, прибыль, платежеспособность, финансовая устойчивость, программы поддержки, бюджетирование, информационные технологии.

В статье рассмотрены особенности организации финансов организаций малого бизнеса, представлено состояние финансов малого предприятия «Бессоновский комбинат хлебопродуктов», даны рекомендации по совершенствованию организации финансов.

UDK 631.16

M.Y.Fedotova FSBEI HPE "Penza SAA"

Penza, Russia

FEATURES OF THE SMALL BUSINESS FINANCE

Key words: organization of finance, small business, profits, solvency, financial stability, support programs, budgeting, information technology.

The article describes the features of the organization of finance small businesses, represented the state of finances of a small business "Bessonovskiy Bakery", made recommendations to improve the organization of finance.

Развитие мелкого и среднего предпринимательства создает благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются дополнительные рабочие места, расширяется потребительский сектор.

Организация финансов малого бизнеса имеет определенные особенности:

а) владелец малого предприятия обычно самостоятельно ведет все финансовые операции; б) руководитель малого бизнеса должен оперативно и взвешенно принять решение об из-

менении направления необходимых денежных потоков; в) средства, которые вкладываются в бизнес, являются личными средствами владельца

или средствами, которые были получены в кредит под залог личного имущества, что также подразумевает определенные ограничения;

г) системы налогообложения отличаются от налогообложения крупных компаний (здесь могут быть использованы специальные налоговые режимы, такие как упрощѐнная система налогообложения и единый налог на вменѐнный доход).

60

Малое предприятие ООО «Бессоновский комбинат хлебопродуктов» занимается производством кондитерских изделий. В настоящее время в его ассортименте около 280 наименований: сухари сдобные пшеничные, пряники, пряники с начинкой, печенье сахарное, сдобное, овсяное, овсяное с начинкой, печенье комбинированное, домашняя выпечка, пастильные изделия и др.

Выручка ООО «Бессоновский комбинат хлебопродуктов» в анализируемом периоде (2011–2013 гг.) не претерпела значительных изменений. Вместе с тем наблюдается снижение валовой прибыли предприятия, что свидетельствует о том, что темп прироста себестоимости продукции превышает увеличение выручки. Итоговое снижение прибыли до налогообложения в 2013 г. относительно уровня 2011 г. составило 70 %. Предприятие не уплачивает налог на прибыль, так как применяет один из специальных режимов налогообложения РФ – упрощѐнную системы налогообложения с объектом налогообложения «доходы за вычетом расходов».

Наблюдается отрицательная динамика величины внеоборотных активов предприятия. В динамике оборотных активов общества соответственно наблюдается положительная тенденция. Следует заметить, что это увеличение было достигнуто за счѐт роста статьи «Запасы», сопровождающегося снижением дебиторской задолженности. ООО «Бессоновский комбинат хлебопродуктов обладает достаточно высоким уровнем платѐжеспособности и финансовой устойчивости. Большинство показателей превышает предложенные для них нормативные значения, кроме того, в динамике всех рассмотренных показателей наблюдается положительная тенденция. Однако, следует отметить небольшой удельный вес наиболее ликвидных активов в структуре актива баланса, что оказывает влияние на несоответствие значений коэффициента абсолютной ликвидности предложенным для него нормативам.

Одним из важнейших направлений совершенствования организации финансов на малом предприятии является его участие в государственных и региональных программах поддержки малого и среднего бизнеса. ООО «Бессоновский комбинат хлебопродуктов» рекомендуется принять участие в программе «Развитие и поддержка малого и среднего предпринимательства в Пензенской области» по следующим направлениям:

-развитие кредитно-финансового механизма поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства;

-информационно-консультационное обеспечение малого и среднего предпринимательства;

-развитие системы гарантий и поручительств по обязательствам субъектов малого и среднего предпринимательства и инфраструктуры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, основанным на кредитных договорах, договорах лизинга (гарантийный фонд);

-развитие микрофинансовых услуг в Пензенской области;

-реализация массовых программ обучения и повышения квалификации;

-содействие развитию лизинга оборудования субъектами малого и среднего предпринимательства.

В настоящее время в условиях нестабильной динамичной внешней среды бизнеса, роста конкуренции на рынке особенно актуальным становится внедрение системы финансового контроля, планирования и анализа денежных и материальных потоков в любой области деятельности субъектов малого предпринимательства. Одной из эффективных современных технологий такого контроля является система бюджетирования деятельности предприятия. Цель бюджетирования малого предприятия - снижение затрат и повышение качества продукта (продукции, работ, услуг) в соответствие с требованиями, предъявляемыми растущей рыночной конкуренцией.

Внедрение бюджетирования на предприятии позволяет получить следующие результаты:

-прогноз финансово-хозяйственного состояния предприятия;

-определение плановых показателей, обеспечивающих сбалансированный рост бизнеса с учетом имеющихся и планируемых ресурсов и будущей прибыли; согласование и утверждение плановых финансово-экономических показателей малого предприятия;

61

-определение ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (распределение финансовых полномочий и ответственности между руководителями);

-проведение сценарного анализа будущего положения;

-повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений на всех уровнях управления;

-мотивирование участников бюджетного процесса на достижение конечного результата;

-определение системы контроля результатов финансово-хозяйственной деятельности на будущее, обеспечение и укрепление финансовой дисциплины.

При внедрении бюджетирования необходимо обратить внимание на следующие характеристики малого предприятия:

-значительная стоимость оборудования;

-важность квалифицированных кадров.

-наличие необходимых складских помещений.

-способы продвижения и рекламы реализуемой продукции, товаров, работ и услуг, эффективные для определенного вида деятельности.

-наличие доступных для привлечения финансовых ресурсов помимо собственных

средств.

-значительная потребность в транспортировке собственными или подрядными транспортными средствами.

-выбранная система налогообложения и др.

Таким образом, постановка системы бюджетирования сопряжена с определенными трудностями для малого бизнеса, но при верной ее организации несомненно получится положительный эффект для всего бизнеса.

Однако, следует заметить, что при внедрении бюджетирования необходимо ориентироваться на специфику своего бизнеса и реализовывать систему таким образом, чтобы она была наиболее эффективна и менее затратна. Так, бюджеты могут быть менее подробными, но все же должны включать основные показатели деятельности. Отдельные бюджеты можно объединить, что позволит сократить затраты времени на их составление

Значительную роль в финансовой деятельности предприятий играют информационные технологии. Они способны повысить эффективность управления предприятием за счет предоставления полной и систематизированной информации о финансовом состоянии, включая потоки денежных средств, поступления от продаж, расходы каждого подразделения, задолженность контрагентов. Поэтому применение информационных технологий позволит автоматизировать составление бизнес-планов предприятия, сократив при этом время на составление, повысив точность расчѐтов, снижение ошибок, возникающих при ручной обработке информации.

Всѐ это позволит усовершенствовать организацию финансов ООО «Бессоновский комбинат хлебопродуктов».

Литература

1.Бондина Н.Н. Обеспечение оптимальной структуры источников формирования финансовых ресурсов// Нива Поволжья. – 2014. – №1(30). – С. 115-122.

2.Зарук Н.Ф., Тагирова О.А., Гришин Г.Е. Методика оценки финансового состояния и

ееапробация на сельскохозяйственных организациях Пензенской области // Нива Поволжья.

– 2014. – №2(31). – С. 116-124.

3.Федотова М.Ю. Бюджетирование как эффективный способ управления деятельностью организации // Бухгалтерский учет, анализ, аудит и налогообложение: проблемы и перспективы: сборник статей Всероссийской научно-практической конференции./ МНИЦ ПГСХА. – Пенза: РИО ПГСХА, 2013, с.61-65.

4.Федотова М.Ю. Особенности налогообложения малого предпринимательства // Региональные проблемы развития малого агробизнеса: сборник статей II Всероссийской науч- но-практической конференции. – Пенза: РИО ПГСХА, 2014.- с. 98-101.

62

5. Федотова М.Ю., Мартынова Е.С. Бюджетирование как инструмент управления на предприятиях розничной торговли // Управленческий учет. – 2014. №7. – С. 84-95.

УДК 336.717

О.А. Тагирова ФГБОУ ВПО «Пензенская ГСХА», г. Пенза, Россия

АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА

Ключевые слова: кредитный риск, кредитный портфель, кредитование, качество кредитного портфеля.

В статье рассмотрены основные направления анализа кредитного риска коммерческого банка, проведена оценка качества кредитного портфеля ОАО Банка «Кузнецкий».

UDK 336.717

O.A. Tagirova FSBEI HPE "Penza SAA"

Penza, Russia

ANALYSIS OF THE CREDIT RISK OF THE BANK

Key words: credit risk, credit portfolio, credit quality of the loan portfolio.

The article describes the main areas of credit risk analysis of a commercial bank, assessed the quality of the loan portfolio of the Bank "Kuznetsky".

Среди многих банковских рисков кредитные риски имеют важнейшее значение. При невозврате кредита у банка уменьшается капитал, возникает дефицит денежных средств. Если кредитные потери велики, то это может привести к банкротству.

На сегодняшний день ОАО Банк «Кузнецкий» является единственным региональным банком Пензенской области и работает на рынке банковских услуг более 20 лет. Банк специализируется на обслуживании физических лиц, предприятий малого и среднего бизнеса.

Анализ деятельности по управлению кредитным риском ОАО Банк «Кузнецкий базируется на анализе кредитного портфеля банка, его качества.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Банк ориентирован на кредитование небанковского сектора, его доля в кредитных вложениях составляет порядка 72,53 %. Хотя объемы межбанковских кредитов растут с 2011 по 2013 год небольшими темпами, однако, их доля в общем объеме выданных кредитов увеличилась с 0,003 до 0,23 %.

О качестве кредитного портфеля можно судить по доле просроченной задолженности в общей сумме кредитных вложений. У Банка «Кузнецкий» просроченные кредиты растут с 91225 тыс. руб. в 2011 году до 205315 тыс. руб. в 2013 г., то есть достаточно быстрыми темпами.

Банк ориентирован в основном на долгосрочное кредитование. Доля кредитов, предоставленных на срок от 1 до 5 лет, составляла в общем объеме ссудной задолженности в среднем 80% в 2011-2013 гг.

Еще одной группой показателей качества кредитного портфеля, учитываемых на внебалансовых счетах, являются суммы задолженности по процентам, списанные из-за невозможности взыскания и суммы задолженности по основному долгу, списанные из-за невозможности взыскания.

Объем обеспечения, принятого банком, к 2013 году снизился на 27%. Такое снижение происходит в основном за счет снижения объема имущества принятого в залог. Это является негативным фактором, так как это являются одним из наиболее надежных форм обеспечения. Также на снижение объема обеспечения влияет уменьшение полученных гарантий и поручи-

63

тельств на 29,78%. Этот вид обеспечения является наименее качественным из-за возможного дефолта гаранта или поручителя.

Задолженность по процентным платежам по основному долгу, списанная за баланс из-за невозможности взыскания, выросла с 2012 по 2013 года на 30%.

Банк проводит политику «очищения» кредитного портфеля от некачественных кредитов путем списания задолженности по процентным платежам за баланс в течение всего рассматриваемого периода.

Анализ структуры кредитных вложений показал, что наибольшую долю в кредитном портфеле банка «Кузнецкий» занимают кредиты, предоставленные физическим лицам (в среднем 35%) и кредиты, предоставленные юридическим лицам (около 63%). С позиций качества проработки кредитных программ и особенно организации кредитного процесса такая большая доля кредитов гражданам достаточно сомнительна, но она говорит о стабильной клиентуре и доверии населения.

Банк наращивает объемы межбанковского кредитования. Если 2011 году на межбанковское кредитование было предоставлено 208 тыс. руб., то в 2013 – уже 22065 тыс. руб.

Однако, анализ показал, что просроченные платежи по кредитам растут. Увеличилась просроченная задолженность как по юридическим лицам на 14,18 %, так и физическим ли-

цам на 3,47 %.

Расчет коэффициентов кредитного риска выявил определенные проблемы банка, касающиеся управления кредитным портфелем и риском кредитного портфеля.

Прежде всего, виден рост коэффициента покрытия с 6,49 до 8,64 %. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, так как свидетельствует об увеличении риска.

Рост коэффициента в динамике происходит за счет увеличения суммы резерва на возможные потери по ссудам. Такая причина негативно оценивает кредитную деятельность банка.

Таблица 1 – Расчет основных коэффициентов, характеризующих качество кредитного портфеля банка, в процентах

Показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска увеличивается в динамике, так как величина собственных средств банка растет меньшими темпами, чем ве-

64

личина вновь созданных резервов на возможные потери по ссудам. Анализ показывает снижение доли чистого портфеля на один рубль совокупного кредитного портфеля с 93 до 91 %, что может свидетельствовать о росте кредитного риска.

Коэффициент имущественного обеспечения кредитного портфеля ниже нормативного значения и к тому же имеет тенденцию к постоянному снижению. Этот фактор является негативным, так как имущество – наиболее стабильный вид обеспечения.

Таким образом, в итоге данного исследования можно сделать выводы о совокупном банковском риске. Так как коэффициенты покрытия, просроченных платежей, невозврата увеличивают свои величины в динамике, а коэффициент обеспечения снижается, то делается вывод о росте кредитного риска в процессе ведения банком кредитной деятельности.

Литература

1.Зарук, Н.Ф. Заемное финансирование сельского хозяйства: современное состояние

иперспективы /Н.Ф. Зарук, Г.Е. Гришин, О.А. Тагирова // Нива Поволжья, ноябрь №4(33), 2014 г., с.118-124.

2.Зарук, Н.Ф. Методика оценки финансового состояния и ее апробация на сельскохозяйственных организациях Пензенской области /Н.Ф. Зарук, Г.Е. Гришин, О.А. Тагирова // Нива Поволжья, май №2(31), 2014 г., с.116-124.

3.Тагирова О.А. Тенденции в кредитовании сельского хозяйства Пензенской области // Бухгалтерский учет, аудит и налоги: основы, теория, практика.IX Всероссийская научнопрактическая конференция – Пенза, 2012. С.183.

4.Федотова, М.Ю. Управление кредитным риском в коммерческом банке и пути его снижения // Современные проблемы науки и образования. 2014. № 2. С. 482. URL: http://www.science-education.ru/116-12963.

УДК 631.16:658.14

Т.Ф. Боряева ФГБОУ ВПО «Пензенская ГСХА», г. Пенза, Россия

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

Ключевые слова: управление активами, внеоборотные активы, политика управления оборотными активами, прибыль, платежеспособность, финансовая устойчивость.

В статье рассмотрены особенности управления активами организации, представлено состояние финансов предприятия ОАО «Пензенский тепличный комбинат», даны рекомендации по совершенствованию управления активами предприятия.

UDK 631.16:658.14

T.F.Bоryaeva FSBEI HPE "Penza SAA"

Penza, Russia

ASSET MANAGEMENT ORGANIZATION

Key words: asset management, fixed assets, current assets management policy, earnings, solvency, financial stability.

The article describes the features of the asset management company, represented by the state finance company OAO "Penza Hothouse 'recommendations for improving asset management.

В настоящее время управление активами организации и возможности ее совершенствования являются актуальной проблемой. Эффективное управление активами решает целый комплекс проблем стратегического развития предприятия и обеспечивает высокие конечные результаты всей текущей хозяйственной его деятельности.

65

Внеоборотные активы являются наиболее стабильной частью имущества организации. От их состояния и рационального использования зависят многие показатели хозяйственной деятельности организации, ее финансовое состояние, а, следовательно, и эффективность управления в целом. Поэтому от эффективного управления внеоборотными активами во многом зависит общая результативность деятельности организации.

Процесс управления внеоборотными активами предприятия — часть общего процесса управления активами предприятия, организующий финансовое обеспечение их приобретения, обновления и высокую эффективность их использования. Осуществление эффективной политики управления составом и структурой внеоборотных активов невозможно без оценки тенденций изменения их стоимости и структуры.

Всвязи с кризисными явлениями в экономике обоснованный выбор оптимального варианта комплексной политики управления оборотными активами предприятия и источниками их финансирования, исходя из установленных критериев, является важным фактором повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации и имеет большое значение для обеспечения ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

Политика управления оборотными активами предприятия представляет собой систему обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины и структуры его оборотных активов. Данная политика является частью разрабатываемой корпоративной финансовой политики, и ориентирована на формирование необходимого объема и состава оборотных активов, рационализацию и оптимизацию структуры источников их финансирования.

Предприятие ОАО «Пензенский тепличный комбинат» действует на основании устава организации. Согласно Уставу открытого акционерного общества единственным акционером является ОАО «Областной Агропромышленный холдинг».

Выручка ОАО «Пензенский тепличный комбинат» в 2013 году увеличилась на 60112 тыс. руб., по сравнению с 2011 г. и составила 332200 тыс. рублей. Это произошло за счет роста объѐмов произведенной и реализованной продукции (овощей).

Себестоимость продаж возросла на 348140 тыс. руб. в 2013 году, по сравнению с 2011 годом, и составила 589915 тыс. рублей. Рост затрат произошел, в первую очередь, за счет роста цен на энергоносители, воды и водоотведения, цен на расходные материалы (семена и посадочный материал, удобрения, строительные материалы, запасные части, ГСМ), а так же рост цен на работы и услуги, увеличения заработной платы работникам и отчислений на социальные нужды. Увеличение выручки от реализованной продукции не покрыло роста затрат на производство овощной продукции за 2013 г.

Произошло значительное увеличение доли внеоборотных активов на 1103003 тыс. руб. в 2012, по сравнению, с 2011 годом, и составляет 1560441 тыс. рублей. Это связано с приобретением основных средств предприятием. Оборотные активы предприятия составили 208092 тыс. руб. в 2013 году, что на 164513 тыс. руб. меньше, чем в 2012 году. Также произошло снижение собственного капитала в 2013 году на 138164 тыс. руб., по сравнению с 2011 годом. Это произошло из-за увеличения непокрытого убытка, который составил в 2013 году 401459 тыс. рублей.

Приоритетным направлением деятельности предприятия является производство овощей

взащищенном грунте, реализация которых составила в 2013 году - 331309 тыс. руб., что на 298648 тыс. руб. больше, чем в 2011 году. Рентабельность отрасли в 2011 - 2012 гг. составила в среднем – 12 %.

Однако в 2013 году отрасль растениеводства оказалась убыточной, причиной этому является высокая себестоимость производства.

Важной составляющей процесса управления оборотным капиталом является его планирование.

Вкачестве целевых критериев данной модели предложено использовать следующие показатели: период обращения материально-производственных запасов, период обращения дебиторской задолженности, период обращения кредиторской задолженности. Устанавливая

66

нормативное значение данных показателей в планируемом периоде, можно регулировать длительность финансового цикла организации. На основе данных критериев строится имитационная модель управления оборотным капиталом, планируются остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода, прогнозируется остаток денежных средств на расчетном счете организации, определяется потребность в собственном оборотном капитале организации.

Также предложены основные направления ускорения оборачиваемости оборотного капитала, с учетом особенностей каждой стадии кругооборота.

Таким образом, ОАО «Пензенский тепличный комбинат» рекомендуется проводить политику повышения обеспеченности основными фондами, следует стремиться к дальнейшему увеличению оснащенности энергоресурсами. Именно это приведет к росту общей эффективности производства.

Литература

1.Зарук Н.Ф., Тагирова О.А., Гришин Г.Е. Методика оценки финансового состояния и

ееапробация на сельскохозяйственных организациях Пензенской области // Нива Поволжья.

– 2014. – №2(31). – С. 116-124.

2.Бондина Н.Н. Обеспечение оптимальной структуры источников формирования финансовых ресурсов// Нива Поволжья. – 2014. – №1(30). – С. 115-122.

3.Боряева, Т.Ф. Особенности управления инвестиционной деятельностью предприятий на инновационной основе / Т.Ф. Боряева // Бухгалтерский учѐт, аудит и налоги: основы, теория, практика. Всероссийская научно-практическая конференция: сборник статей / МНИЦ ПГСХА. - Пенза: РИО ПГСХА, 2013. – 199.

УДК 336+657

О.В. Новичкова ФГБОУ ВПО «Пензенская ГСХА» Россия, г. Пенза

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФОРМ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Ключевые слова: формы рефинансирования дебиторской задолженности, факторинг, вексель, форфейтинг, секъюритизация, просроченная задолженность, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.

В статье рассмотрены результаты применения новых форм рефинансирования дебиторской задолженности. Как правило, российские предприятия, особенно небольшие, неактивно используют данные инструменты кредитной политики. Причиной тому являются, в первую очередь, отсутствие знаний и опыта, а также информации по механизму их использования. В современных условиях при возникновении дебиторской задолженности интересным представляется использование векселей. Применение данного инструмента позволяет хозяйствующему субъекту сокращать просроченную дебиторскую задолженность и ускорять еѐ оборачиваемость в целом.

UDK 336+657

O.V. Novichkova

FSBEE HPT «Penza SAA»

Russia, Penza

USE OF FORMS OF REFINANCING OF RECEIVABLES

Keywords: forms of refinancing of receivables, factoring, bill, forfeyting, sekjyuritization, arrears, acceleration of turnover of receivables.

In article results of application of new forms of refinancing of receivables are considered. As a rule, the Russian enterprises, especially small, inactively use these tools of credit policy. First of all, absence of knowledge and experience, and also information on the mechanism of their use are

67

the reason for that. In modern conditions at emergence of receivables use of bills is represented interesting. Use of this tool allows an economic entity to reduce overdue receivables and to accelerate its turnover in general.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать рефинансирование дебиторской задолженности, т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности в настоящее время: факторинг; учет векселей; форфейтинг; секъюритизация [1].

Учет векселей представляет собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки.

ООО «Претендент» Пензенской области не использует современных форм рефинансирования. Это объясняется тем, эти формы рефинансирования сравнительно новые, поэтому большинству хозяйственных субъектов не достает знаний и опыта, а также информации по механизму их использования.

Специалистам ООО «Претендент» рекомендуется в своей практической деятельности использование векселя, основной срок действия которого 2 – 7 лет. Средняя продолжительность времени действия векселя может быть короче 1 года и продолжительнее 7 лет.

В случае необходимости получения денег по векселю раньше срока оплаты дебиторской задолженности, организация может его продать банку, который его дисконтирует. Дисконт рассчитывается аналогично процентам.

По данным 2014 года просроченная дебиторская задолженность ООО «Претендент» составляет 9,8% или 8000 руб. Следовательно, есть возможность приобрести вексель на эту сумму. Размер годовой вексельной ставки на срок до 90 дней примем в размере 6,75%. В случае принятия решения о необходимости получения денег по векселю раньше срока оплаты дебиторской задолженности вексель может быть продисконтирован банком на следующую сумму:

SD=(8000х90х6,75)/100х360=135 руб.

Таким образом, абсолютное высвобождение оборотных средств составит 7865 руб., что приведет к улучшению показателей оборачиваемости дебиторской задолженности (таблица 1).

Таблица 1 – Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Претендент» после предложенных мероприятий

Продолжение таблицы 1

Результат применения данного способа улучшения оборачиваемости дебиторской задолженности, конечно, особо ощутим, если существует большой размер просроченной задолженности. Однако, постоянный контроль за состоянием дебиторов позволит более эффективно использовать денежные активы и не допускать чрезмерного их выведения из хозяйственной деятельности.

Наряду с применением современных форм рефинансирования дебиторской задолженности следует проводить политику стимулирования контрагентов к своевременному возврату средств. Для простого решения этого вопроса можно воспользоваться схемой «метод кредитования клиентов» [2]. Она проста: свой недостаток оборотных средств организация восполняет с помощью банковского (или иного) кредита. За просрочку платежа продавец взимает с клиента процент, равный по величине или несколько превышающий ставку процента банка. Получается, что покупатель, возвращая долг позднее указанной даты, переплачивает продавцу сумму, из которой последний погасит проценты по банковскому кредиту. Более того, организация, установив проценты для покупателя чуть выше значения, требуемого банком, сможет даже получить прибыль от просрочки долга.

Литература

1.Агеева, Е.И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью. /Е.И. Агеева // Финансовый менеджмент. – 2004. - № 6. – с. 22.

2.Бондина Н.Н. Обеспечение оптимальной структуры источников формирования финансовых ресурсов// Нива Поволжья. – 2014. – №1(30). – С. 115-122.

3.Вахрушина, Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью / Н.Вахрушина // Финансовый директор. - 2005. - № 5. – с. 21-28

4.Грищенко, Ю.И. Кредитная политика корпорации / Ю.И. Грищенко, С.И. Ефанова, Г.В. Живодерова, Д.Н. Джамкулов // Финансовый менеджмент. – 2014. - №5. – с. 32-36

5.Зарук Н.Ф., Тагирова О.А., Гришин Г.Е. Методика оценки финансового состояния и

ееапробация на сельскохозяйственных организациях Пензенской области // Нива Поволжья.

– 2014. – №2(31). – С. 116-124.

6.Федотова, М.Ю. Оценка источников финансирования деятельности организации и пути их оптимизации / М.Ю. Федотова, О.А. Тагирова // Современные проблемы науки и образования. URL: http://www.science-education.ru/120-15521

69