65.Проанализировать платежеспособность строительной организации. Сделать выводы.

Данные для выполнения задания, тыс.	руб.
Показатели	На начало года	На конец года
Касса	2	0,5
Расчетный счет	285	400
Прочие денежные средства	-	124
Налоги	148	208
Погашение ссуд	12	8
Оплата труда	198	240
Расчеты с органами соц. страхования, пенсионным фондом и другие начисления	26	4

Решение:

Под платёжеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платёжеспособность. Текущая платёжеспособность за отчётный период может быть определена по данным баланса

путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платёжных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платёжным относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в её поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т.е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платёжных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платёжеспособности предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые. Сюда входят дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А3 - медленно реализуемые. К ним относятся запасы, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела 1 актива.

А4 - трудно реализуемые. Это нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

П1 -наиболее срочные. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

П2 - краткосрочные. К ним относятся заёмные средства.

П3 - долгосрочные. Сюда входят долгосрочные заёмные средства и прочие долгосрочные пассивы.

П4 - постоянные. Они включают статьи из 4-го раздела «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если:

А1 >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 =< П4.

Для оценки текущей ликвидности используют чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы.

Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с другими показателями, например, общими активами, объёмом СМР и т.д.

Интерпретация показателей ликвидности является наиболее ответственным этапом анализа, поэтому необходимо использовать информацию за ряд лет, что позволит выявить тенденции их изменения. Кроме того, следует рассматривать их по взаимосвязи с другими показателями, например, объёмом СМР, так как его увеличение ускоряет процесс превращения оборотных фондов в денежные средства, а уменьшение соответственно замедляет.

Отчетный баланс в агрегированном виде.

Разделы и статьи баланса	Условные обозначения	на начало года	на конец года
1	2	3	4
Актив
1. Основные средства и вложения (190) 2. Запасы и затраты (210 + 220) 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе: (230+240+250+260+270) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250 + 260 + 270) - расчеты и прочие активы (230 +240)	F Z Ra D r	287 287 -	524,5 400,5 124
Баланс	В

Пассив

1	2	3	4
1. Источники собственных средств (490) 2. Кредиты, прочие заемные средства в том числе: - долгосрочные кредиты и займы (590) - краткосрочные кредиты и займы (610) - расчеты и прочие пассивы (620+650)	Ис К КТ Кt Rp	12 372	8 452
Баланс	B