- •Предисловие
- •Общая экономическая теория
- •1. Предмет, структура и функции экономической теории методы экономического анализа
- •1.1. Экономика - наука и сфера хозяйственной жизни.
- •1.2. Предмет, структура и функции экономической теории
- •1.3. Методы экономического анализа
- •Контрольные вопросы
- •2. Общественное воспроизводство как основа социально-экономического прогресса
- •2.1. Производство: типы и структура
- •Производство
- •Производство
- •Производство
- •Производство
- •2.2. Ресурсы производства и производственные возможности
- •Средства производства
- •Предметы труда
- •Техника
- •2.3. Экономический оборот и общественное воспроизводство
- •2.4. Социально-экономический прогресс и периодизация
- •3. Человеческий капитал и качество жизни
- •3. 1. Возникновение и роль человеческого капитала в экономики
- •3.2. Формирование, оценка и накопление человеческого капитала
- •Показатели человеческого капитала
- •3.3. Качество жизни: оценка и сравнительный анализ
- •Контрольные и дискуссионные вопросы
- •4. Собственность и модели экономических систем
- •4.1. Собственность: экономические и правовые аспекты
- •4.2. Формы собственности и экономическая свобода
- •4.3. Чистый капитализм, командная и смешанная экономика:
- •4.4. Многообразие форм собственности в смешанной экономике
- •Контрольные вопросы
- •5. Становление и развитие рыночной экономики. Закон стоимости
- •5.1.Условия возникновения и этапы становления рыночной экономики
- •5.2. Товар, его свойства и функциональные формы
- •5.3. Сущность, функции и обращение денег
- •5.4. Денежная система: содержание, назначение и эволюция
- •5.5. Закон стоимости. Возможности и пределы действия рыночного
- •Контрольные вопросы
- •II. Микроэкономика
- •6. Анализ индивидуальных рынков. Конкуренция и развитие деловой активности населения
- •6.1 Спрос: содержание, факторы. Закон спроса
- •6.2. Предложение: содержание, факторы. Закон предложения
- •6.3 Рыночное равновесие и равновесные цены
- •6.4 Эластичность: виды и оценка
- •6.5. Конкуренция и её роль в развитии деловой активности предприятий
- •Основные модели рыночной конкуренции
- •Экономическая состоятельность предприятий
- •Контрольные вопросы
- •7. Теории потребительского выбора. Кардиналистская и ординалистская модели полезности
- •7.1. Полезность, предельная полезность. Закон убывающей предельной полезности
- •Предельная и совокупная полезность яблок
- •7.2. Кардиналистская модель потребительского поведения
- •Положение равновесия потребителя
- •7.3. Ординалисты о состоянии равновесия потребителя
- •Суммарный расход на покупку продуктов а и в
- •Комбинации продуктов а и в
- •Контрольные вопросы
- •8. Предпринимательская деятельность. Теория фирмы
- •8.1. Предпринимательство, его принципы и формы
- •8.2. Теория фирмы
- •Контрольные вопросы
- •9.1. Капитал промышленных предприятий и его воспроизводство
- •9.2. Кругооборот и оборот капитала предприятия
- •9.3. Структура капитала предприятий
- •9.4. Инвестиции и расширение капитала
- •9.5. Эффективность использования капитала предприятия и пути ее повышения
- •Контрольные вопросы
- •10. Издержки производства, себестоимость и цена продукта
- •10.1. Издержки предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах
- •Пример расчета предельного (мр) и среднего (ар) продукта,
- •10.2. Структура издержек производстваи расчет себестоимости продукции
- •10.3. Цена и ценовая политика предприятия
- •Контрольные вопросы
- •11. Поведение фирм в рыночной экономике
- •11. 1. Равновесие фирмы на рынке совершенной конкуренции
- •11.2. Равновесие фирм на рынке несовершенной конкуренции (чистая монополия, монополистическая конкуренция, олигополия)
- •Контрольные вопросы
- •12. Рынок ресурсов и Эффективность производства
- •12. 1. Спрос на ресурс со стороны конкурентной фирмы и монопсонии
- •12. 2. Эластичность спроса на ресурс. Неценовые факторы спроса на ресурс
- •3. Производственная функция. Способы минимизации издержек и максимизации прибыли
- •Контрольные вопросы
- •13. Рынки фАкторов производства
- •13.1. Рынок труда
- •13.2. Рынок капитала
- •13. 3. Рынок земли, рента, цена земли
- •Контрольные вопросы
- •14. Источники и распределение доходов: прибыль, предпринимательский доход, заработная плата
- •14.1 Доходы предприятий. Прибыль, ее оценка, факторы и пути повышения
- •Р Прибыль
- •14.2. Предпринимательский доход, его источники, виды, ограничения
- •14.3. Человеческий капитал – основа трудовых доходов
- •14.4. Принципы организации и системы оплаты труда
- •Единая тарифная сетка
- •Уровень заработной платы работающих по найму
- •Контрольные вопросы
- •15. Предприятия социальных услуг и воспроизводство индивидуального человеческого капитала
- •15.1. Предприятия социально-культурной сферы
- •15.2. Социальные услуги и социальные технологии
- •Оценка качества и полезности социальных услуг
- •15.3. Воспроизводство индивидуального человеческого капитала
- •Инвестиции в формирование и накопление человеческого капитала
- •Размер среднегодовых заработков в сша в зависимости от образования*
- •Контрольные вопросы
- •16. Венчурный капитал и финансирование инноваций
- •16.1. Инновационная деятельность и венчурный капитал
- •Этапы вложения венчурного капитала
- •16.2. Оценка инновационных проектов и фирм
- •16.3. Оценка риска и доли инвестора в капитале и доходе от инноваций
- •Инвестируемая сумма
- •Контрольные вопросы
- •17. Информатизация экономики
- •17.1. Роль информатизации в постиндустриальном обществе
- •17.2. Особенности организации и эффективность предприятий информатики и связи
- •17.3. Качество информационных продуктов и услуг. Структура и границы цен на информацию
- •Контрольные вопросы
- •Природопользование и особенности аграрно-промышленных предприятий. Земельная рента
- •18.1. Пределы и технологии природопользования
- •18.2. Особенности аграрно-промышленных предприятий
- •Основные показатели деятельности сельскохозяйственных
- •18.3. Образование и развитие агропромышленного комплекса
- •18.4. Рента и ее виды. Земельная рента
- •Механизм образования дифференциальной
- •Контрольные вопросы
- •III. Макроэкономика
- •19. Национальная экономика: структура, равновесие, показатели развития
- •19.1. Структура национальной экономики
- •Распределение занятого населения по отраслям экономики (%)*
- •19.2. Проблема общего равновесия
- •19.3. Основные показатели развития национальной экономики
- •Номинальный ввп
- •Дефлятор ввп
- •Контрольные вопросы
- •20. Потребление, сбережения, инвестиции: их влияние на макроэкономическое равновесие
- •20.1. Потребление и сбережения. Их влияние на национальный объем производства
- •20.2. Инвестиции и национальный объем производства
- •Потребление, сбережения, инвестиции населения Орловской области
- •20.3 Макроэкономическое равновесие и определяющие его факторы
- •Контрольные вопросы
- •21. Модели и факторы экономического роста
- •21.1. Необходимость и типы экономического роста
- •21.2. Факторы экономического роста. Роль научно-технического прогресса
- •21.3. Модели экономического роста
- •Контрольные вопросы
- •22. Цикличность развития экономики и теории кризисов
- •22.1 Циклический характер экономического развития
- •22.2. Виды экономических циклов
- •22.3. Природа циклов и теории кризисов
- •Контрольные вопросы
- •23. Национальный человеческий капитал, труд, занятость, безработица
- •23.1. Национальный человеческий капитал и конкурентоспособность страны
- •Занятое население по уровню образования (1995 г.)
- •23.2. Совокупный труд и условия достижения полной и
- •23.3. Безработица, виды, причины, пути снижения
- •Контрольные вопросы
- •24. Денежно-кредитная система. Банки. Антиинфляционная политика
- •24.1. Денежно-кредитная система. Сущность, функции и формы кредита
- •1. Теория перманентного дохода:
- •2. Новая концепция спроса на деньги:
- •Цены Dm- прямо пропорционально;
- •3. Роль скорости обращения денег:
- •24.2. Банковская система России
- •24.3. Регулирование денежно-кредитной системы
- •24.4. Инфляция и антиинфляционная политика
- •Контрольные вопросы
- •25. Финансовая система и фискальная политика
- •25.1. Необходимость, сущность и функции финансов
- •25.2. Государственный бюджет
- •25.3. Налоговая система. Кривая Лаффера
- •1. Федеральные налоги:
- •2. Региональные налоги и сборы:
- •3. Местные налоги и сборы:
- •25.4. Фискальная политика в переходной экономике России
- •Контрольные вопросы
- •26. Экономическая роль государства в рыночной экономике. Макроэкономическое регулирование
- •26.1. Экономическая роль государства в рыночной экономике
- •26.2. Государственный сектор экономики и границы его развития.
- •26.3. Экономические функции правительства и макрорегулирование
- •Государство
- •Контрольные вопросы
- •27. Доходы населения и социальная политика государства
- •27.1. Источники денежных доходов населения в рыночной экономике.
- •27.2. Неравенство в распределении денежных доходов населения. Кривая Лоренца
- •Население, %
- •27.3. Необходимость социальной защиты населения и ее основные проблемы
- •27.4. Законодательные основы и программы социальной политики в России
- •Контрольные вопросы
- •28. Открытая экономика и международные экономические отношения
- •28.1. Условия и факторы развития международных экономических
- •28.2. Становление форм международных экономических отношений
- •28.3. Валютно-финансовые отношения. Платежный баланс страны
- •28.4. Внешнеэкономическая политика
- •Контрольные вопросы
- •Основы экономической теории
24.3. Регулирование денежно-кредитной системы
Для эффективного функционирования денежно-кредитной системы необходимо её регулирование. Оно может осуществляться успешно лишь тогда, когда государство способно через Центральный банк воздействовать на масштабы и характер деятельности частных финансовых институтов в стране.
Государственный контроль над банковской системой имеет целью укрепление ликвидности финансово-кредитных институтов, их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков. Регулирование банковской деятельности оказывает влияние на величину и структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной нормы процентов.
В условиях хронических бюджетных дефицитов важным направлением государственного регулирования является управление государственным долгом. Для этого Центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продаёт государственные обязательства, изменяет цену облигаций и условия их продажи. Регулирование государственного долга воздействует на распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок, структуру банковских балансов, банковскую ликвидность.
Регулирование объёма кредитных операций и денежной эмиссии применяется, прежде всего, для воздействия на хозяйственную активность и борьбы с инфляцией.
Методы денежно-кредитной политики и регулирования делятся на две группы: общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом, и селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.
Общими методами и инструментами регулирования денежно-кредитной системы выступают:
1. Учетная (дисконтная) политика. Повышая ставку по кредитам (учетную, ставку дисконта), Центральный банк побуждает другие кредитные учреждения сокращать заимствования, и наоборот. Однако увеличение учетной ставки Центробанка ведет к затруднению получения межбанковских кредитов, а ее снижение – к росту банковского мультипликатора, способствующего к увеличению количества денег в обращении и к росту инфляции.
2. Проведение операций на открытом рынке, продажа или покупка Центральным банком у коммерческих банков государственных и других ценных бумаг, банковских акцептов и иных кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. Подобный метод отражается на состоянии активов банковской системы.
3. Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков. Эти резервы способствуют улучшению банковской ликвидности и выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. В отличие от операций на открытом рынке и учетной политики этот механизм денежного кредитного регулирования затрагивает основы банковской системы и оказывает на нее большое воздействие. В России с 1 августа 1996 г. нормативы обязательных резервов по рублевым счетам до востребования и срочным обязательствам до 30 дней составили 18 %, по срочным обязательствам от 31 до 90 дней – 14 % и по срочным обязательствам свыше 91 дня – 10 %. С 1 января 2001 г. нормативы обязательных резервов по всем видам рублевых счетов и обязательств составили 11 %. Норматив резервирования по счетам в иностранной валюте был на уровне 2,5 %.
К селективным методам денежно-кредитной политики относятся:
1. Контроль по отдельным видам кредитов. Он часто применяется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, ипотечного кредита, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку.
2. Регулирование риска и ликвидности банковских предприятий. Риск банковской деятельности определяется через оценку финансового положения должников и анализ соотношения выданных кредитов и суммы собственных средств банка.
Главными особенностями денежно-кредитного регулирования на основе неокейнсианской концепции являются: изменение официальной учетной ставки Центрального банка; ужесточение или ослабление прямого ограничения объема банковских ссуд в зависимости от размеров совокупного спроса и занятости, уровня валютного курса, масштабов инфляции; использование операций с государственными облигациями преимущественно для стабилизации их курса и понижения цены государственного кредита.
Денежно-кредитное регулирование на основе монетаристского подхода состоит во введении количественных ориентиров регулирования совокупной денежной массы и ее отдельных агрегатов, изменения которых обусловливает изменение денежно-кредитной политики.
Денежно-кредитная политика имеет следующие цели:
- стабилизация и рост;
- полная занятость ресурсов;
- подавление (ограничение) инфляции.
Инструментами кредитно-денежной политики выступают:
1. Операции на открытом рынке:
1.1 Покупка Центробанком ценных бумаг |
1.2. Продажа Центробанком ценных бумаг |
- у коммерческих банков ЦБ ценных бумаг рост активовинвестиционной активности; - у населения (домохозяйств)рост доходоврост расходов и сбережений |
- коммерческим банкам уменьшение активов и инвестиций;
- населению (домохозяйствам)снижение доходов и спроса |
2. Регулирование резервной нормы в Центральном банке:
2.1 Увеличение уменьшение кредитных ресурсов и оборота банков |
2.2 Уменьшение увеличение кредитных ресурсов и оборотарост межбанковских кредитов |
3. Регулирование учетной ставки Центрального банка:
3.1 Рост затруднение получения межбанковских кредитов |
3.2 Снижение банковский мультипликатор |
Проводится кредитно-денежная политика:
Дешевых денег |
Дорогих денег |
1. ЦБ покупает ценные бумаги у коммерческих банков. 2. Снижает резервную норму. 3. Снижает учетную ставку. Раст 4. Растут активы коммерческих банков.
5. Растет инвестиционная активность |
1. ЦБ продает ценные бумаги коммерческим банкам. 2. Увеличивает резервную норму. 3. Увеличивает учетную ставку. 4. Уменьшаются кредитные ресурсы и обороты, растет %. 5. Уменьшаются инвестиции и объемы производства |
Комбинированная кредитно-денежная политика включает:
Действия |
Политика дешевых денег |
Политика дорогих денег |
Проблемы |
Безработица и спад |
Инфляция |
Операции |
Скупка ценных бумаг, снижение резервной нормы и учетной ставки |
Продажа ценных бумаг, увеличение резервной нормы и учетной ставки |
Денежная масса |
М2 и М3 растут |
М2 и М3 уменьшаются |
Банковский процент |
Снижается |
Растет |
Инвестиционная активность |
Инвестиции доступны, число проектов растет |
Инвестиции невыгодны, число проектов снижается |
Реальный ВНП |
Растет занятость ресурсов и отдача |
Снижается спрос и возможность роста цен |
Другими важными направлениями и инструментами денежно-кредитной политики Центрального банка РФ являются также:
отказ от прежней практики использования прямых кредитов Центрального банка РФ для финансирования бюджета;
предоставление кредитов коммерческим банкам только через рыночные механизмы (кредитные аукционы, ломбардные кредиты и др.) с использованием для этого ставок рефинансирования Центробанка РФ;
повышение эффективности других имеющихся инструментов денежно - кредитного регулирования (например, обязательных резервов) в целях повышения их воздействия на динамику и структуру денежной массы.
Регулирование денежно-кредитной политики необходимо осуществлять в комплексе с корректировкой в России экономических реформ. Е.С. Строев правильно отмечает, что "корректировка экономической политики должна решить две основные задачи. Первая - восстановление целостности финансового хозяйства, снятие барьеров между финансовым сектором и материальным производством; вторая задача - возрождение производственной сферы на рыночной основе. Необходимо гарантировать направленную структурную перестройку народного хозяйства"1.