73. Рск его функции, структура, основные элементы.

Ссудный капитал –специфический товар, то сущ рынок, где он может обращаться.

РСК –рынок, где объектом сделки явл ден капитал, предоставл в ссуду на услови срочности, платности, возвратности, и где формир спрос и предлож этого капитала.

Товар здесь один – деньги, но различн условий сделок: суммы, срока, обеспечен, %.

Источниками СсудК явл временно свободные д\с:

1)Амортизац фонд пр. 2)Часть ОбК, > оборачив 3)Разрыв м\ду получ и использ ВР.

4)Д\с госбюджета, в результате разрыва м\ду поступлен налогов и использов их

5)Денежные накопления населения. 6)Прибыль, на обновление и расшир пр-ва.

Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным; институциональным; временным.

С функциональной –РСК сис рыночных отношений, обеспечив аккумуляцию и перераспред ден капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспр-ва.

С институциональной – РСК совокупность кредитная сис (представл кредитн-фин учр) и РЦБ (представлен первичным и вторичным(фондов биржей и внебирж), через кот осущ движение ссудного капитала.

С временной РСК сущ в единстве первичного и вторичного рынков Первичный рынок необходим для перераспределения капитала между кредитором и заемщиком. Вторичный рынок возникает при смене владельцев долговых обязательств, при изменении величины финансовых ресурсов. Он обеспечивает бесперебойное функционирование всего РСК.

По временному признаку различают:

Денежный рынок, осущ краткоср операции, обслуживает, движ ОбК.

Рынок капиталов, осущ среднеср и долгоср операции, обслуж движ ОснК.

(включает ипотечный рынок и операции с цб.)

Рынок рискованного кап-ла (венчурный) финансир и кредитов капвлож с > рискм

В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала выделяют:

1)Национальн РСК; 2) Международн РСК (в валюте вне страны ее происхождения)

3)Мировой рынок: (аккумулир и перераспред СсуднК во всемирном масштабе)

Экономическая роль РСК в том, в том, что он объединяет мелкие, разрозненные средства в интересах всего ден накопления, что позволяет рынку воздействовать на концентрацию и централизацию капитала, способствовать развитию экономики

Функции РСК определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства. Существует 5 основных функций РСК:

1. Обслуживание товарного обращения через кредит.

2. Аккумуляция ден накоплений пр, населения, гос.

3. Трансформация ден фондов в СсудК и использ его в процессе воспр-тва.

4. Обслуживание гос и населения как источников капитала для покрытия гос-х и потребительских расходов.

В этих четырех функциях РСК выступает как посредник в движении капитала.

5. Стимулирование развития эк

6. Ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощный ФПГ.

70. Инвестиционная деятельность кб.

Инвестиц д КБ – д относимая к активным операциям банка.Для её осущ необходимы лицензии- банковская лиценз – от Банка России и лицензию на профессиональную д на РЦБ.

В банковском деле инвестиции - средства, вложенные в цб пр и гос учр на длительный период с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов и прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расшир влияния банков на клиентов через влияние контрольным пакетом их цб.

Инвестиции отличаются от банковских кредитов по ряду моментов.

1. Кредиты - использ средств в течение небольш периода времени при условии их возврата в установл срок с оплатой ссудного %. Инвестиции же предполаг приток средств на продолжит t до того, как влож ср-ва вернуться к владельцу.

2. Кредит инициатор выступает заемщик. При инвестировании инициатива принадлежит КБ, кот стремиться купить активы на РЦБ.

3. В кредитных сделках банк –главн кредитор, а инвестициях – один из многих.

4. Кредит с личными отнош банка с заемщиком. Инвестир обезличенную через различные виды цб многих пр и учреждений деятельность.

При анализе вложений в цб следует различать виды нвестиции.

1)Прямые инвестиции – вложения с целью непосредств управления объектом инвестиций,(пр, разл фонды и корпорации). Форма - вложений в цб(акции, паи)

2)Портфельные инвестиции осущ в форме создания портфелей цб разл эмитентов, управляемых как единое целое.

Элементами дохода от инвестиционной д:

1. поступления в форме процентных платежей;

2. доходы от повышения капитальной стоимости цб, образующих портфель;

3. разница между ценой покупки и продажи цб, а также комиссионные в посреднических и спекулятивных операциях.

1. Доходность и ликвидность – основ факторы, связанные с инвестиц д. Конфликт между ликвид и доходн определяет инвестиц риск ( виды рисков)

Инвестиц политика –тактики, стратегии и конкретных действий в инвестиц, прописана в спец док, в кот устанавлив доля активов в цб, уровень доходов от операций с цб, допустимые пределы риска по этим операциям.

Различают следующие типы инвестиционной политики:

2. пассивная или выжидательная(банки кот сущ за счёт кредитов);

3. активная, (max использов благоприятных возможностей рынка).

«золотое правило инвестиций»: доход от вложений в цб всегда прямо пропорц риску, на кот готов идти инвестор ради получения желаемого дохода.

Одним из методов < риска диверсификация, т. е. наличие в портфеле банка цб различного вида по срокам погашения - цель – удержать риск портфеля инвестиций, связанный с колебанием % ставок в границах соответств целям

1 метод лестницы равномерн распред инвестиций м\ду выпусками разно срочности, В результате такой ступенчатости в сроках погашения цб ср-ва, высвободивш по истечении срока погашения, реинвестир в нов цб с самыми длит сроками погашения и > нормой доходности. Обеспечивается простота контроля и регулир, а также в определенной мере – стабильность получения инвестиционного дохода при обеспечении необходимого уровня ликвидности.

2 метод штанги. -основную часть средств в бумаги с очень < и очень > сроками погашения, и небольшую часть портфеля среднеср цб. При этом долгоср цб обеспеч высокий доход, а краткоср – ликвидность.

Перечисленные методы относятся к пассивной инвестиционной политике.

К методам активной инвестиц политики относят методы,

1Манипулир кривой доходности операций с цб( использ будущ изменен рыночных ставок цб,те в соответ с прогнозир ден рынка корректир портфель цб,

2 метод операций СВОП обмен одних цб на др, в ожидан изменения % ставок или обеспечение > высокого дохода. Для совершения таких операций необходимо иметь спец счёт по торговле цб , доходы и убытки показывтся отдельной статьёй.