- •Характеристика та сутність дескриптивних, предикативних та нормативних моделей фінансового аналізу.
- •Етапи проведення фінансового аналізу.
- •Зміст прийомів детермінованого факторного аналізу: ланцюгових підстановок та індексного метода.
- •Аналіз стану, складу, руху та ефективності використання основних засобів.
- •Горизонтальний і вертикальний аналіз майна.
- •Характеристика форм фінансової звітності. Вимоги, що висуваються до складання бухгалтерської звітності.
- •Аналіз дебіторської заборгованості: основні завдання та фактори, що впливають на її величину.
- •Показники ліквідності активів і платоспроможності підприємства: методика розрахунку, економічна інтерпретація, фактори, що впливають на їх рівень.
- •Аналіз ліквідності балансу.
- •Класифікація грошових потоків, їх види і значення для підприємства. Фактори, що впливають на здатність генерувати позитивний грошовий потік.
- •Сутність прямого методу аналізу руху грошових коштів, способи його здійснення, переваги та недоліки.
- •Аналіз стану, структури, розміщення та джерел формування оборотних активів.
- •Види стратегії фінансування поточних активів підприємства: ідеальна, агресивна, консервативна, компромісна.
- •Види фінансового аналізу: повний, тематичний, попередній, поточний, ретроспективний.
- •Горизонтальний аналіз: його сутність на основні форми.
- •Аналіз забезпеченості підприємства оборотними коштами.
- •Вплив співвідношення необоротних та оборотних активів на величину прибутку.
- •Оцінка ефективності використання позиченого капіталу. Ефект фінансового важеля.
- •Оцінка оптимального рівня грошових коштів. Зміст та сфера застосування моделей Баумоля та Міллера-Орра.
- •Аналіз руху грошових коштів, його основні цілі, задачі, напрями здійснення.
- •1. Визначення обсягів і джерел грошових коштів, що надходять на підприємство.
- •2. Дослідження основних напрямів використання грошових коштів.
- •Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства. Визначення резервів підвищення їх оборотності.
- •Аналіз темпів зростання основних результативних показників; оцінка причин їх відхилення від оптимального співвідношення.
- •Факторний аналіз рентабельності підприємства.
- •Система "директ- костинг" як база аналізу витрат та оптимізації прибутку.
- •Аналіз ймовірності банкрутства підприємства
- •Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості. Типи фінансової стійкості.
- •Аналіз тривалості фінансового та операційного циклу. Вплив оборотності дебіторської заборгованості і виробничих запасів на величину тривалості фінансового циклу.
- •Економічний зміст та напрями оцінювання ділової активності підприємства. Фактори, що впливають на її рівень.
- •Оцінка ефективності використання власного капіталу.
-
Зміст прийомів детермінованого факторного аналізу: ланцюгових підстановок та індексного метода.
Детермінований факторний аналіз досліджує вплив факторів, зв’язок яких із результативним показником носить функціональний характер (повний); тобто результативний показник може бути поданий у вигляді добутку, частки або алгебраїчної суми факторів. Детермінований факторний аналіз включає способи ланцюгових підстановок, абсолютних, відносних різниць та індексний спосіб. Поширеним в аналітичних розрахунках є спосіб ланцюгової підстановки через можливість використовувати його в детермінованих моделях усіх типів. Суть методу ланцюгових підстановок полягає у послідовній, почерговій заміні у функціональній моделі, яка описує базисний рівень економічного показника, базисних параметрів на звітні, в обчисленні умовних результатних показників та їх порівнянні для визначення впливу факторів. При цьому в першу чергу підлягають заміні кількісні параметри, далі - структурні, в останню чергу - якісні. Якщо у формулі міститься кілька кількісних, структурних або кілька якісних показників, послідовність замін залежить від оцінки того, які з них є основними, а які - похідними, які - вторинні. За почергово! заміни базисних показників у формулі на звітні одержані результати можна зіставляти між собою, різниця між кожним наступним та попереднім показником і виражатиме елімінування впливу всіх інших факторів, крім заміненого.
В управлінській діяльності широко застосовуються індекси, зокрема, для відображення змін в обсязі випуску та реалізації, у цінах на товари й акції, у валютообмінних курсах тощо. Індекси - це узагальнюючі показники порівняння в часі й у просторі. Вони відбивають зміну досліджуваного явища за якийсь період у порівнянні з базисним періодом. Така інформація дає можливість порівняти зміни різних факторів і проаналізувати їхню поведінку.
У факторному аналізі індекси використовуються в муль-типлікативних та кратних моделях. Цей метод включає в себе прийом Елімінування (полягає у послідовному визначенні впливу кожного фактора на результативний показник за умови незмінності інших факторів та абстрагування їх взаємного впливу).
Розглянуті вище способи мають загальний недолік: при визначенні впливу одного з факторів інші приймаються в розрахунок незмінними. Цей умовний прийом елімінування не відбиває реальної ситуації. При використанні названих усіх способів трохи занижується результат впливу тих факторів, заміна (підстановка) яких проводиться раніше, за рахунок завищення результату останньої підстановки. Більш точні розрахунки у факторному аналізі можуть бути отримані, наприклад, при використанні інтегрального способу.
-
Аналіз стану, складу, руху та ефективності використання основних засобів.
Основні засоби (ОЗ) — матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва чи поставки товарів, надання послуг, здачі в оренду іншим особам чи для виконання адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний термін корисного використання (експлуатації) яких більше одного року.
Необоротні активи (основні засоби) характеризуються такими якостями:
-
є матеріальною частиною майна організації;
-
використовуються як засоби праці при виробництві продукції, виконанні робіт і надання послуг чи для управління організацією та не призначені для продажу;
-
їх використання покликане приносити дохід;
-
використовуються протягом періоду, що перевищує 12 місяців, або звичайного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців, незалежно від вартості.
Залежно від характеру участі основних засобів у галузі матеріального виробництва їх поділяють на:
-
виробничі — об’єкти, використання яких спрямовано на систематичне отримання прибутку як основної мети діяльності, тобто використання в процесі виробництва промислової продукції, в будівництві, сільському господарстві, торгівлі та громадському харчуванні, заготівлі сільськогосподарської продукції тощо;
-
невиробничі — об’єкти, які безпосередньо не беруть участі у процесі створення продукції та надання послуг, і призначені для задоволення соціально-побутових потреб працівників організації.
Залежно від цільового призначення та функцій, які вони виконують, основні засоби поділяють на такі види:
-
будівлі, у тому числі зовнішні прибудови до будівлі, які мають господарське значення (склади, гаражі тощо);
-
споруди (автодороги, мости тощо);
-
машини та обладнання;
-
господарський інвентар (шафи, столи, сейфи тощо);
-
інші основні засоби (робочий скот тощо).
З точки зору участі основних засобів у виробничому процесі, їх поділяють на дві частини:
-
активну (робочі і силові машини, транспортні засоби, інструмент та інвентар);
-
пасивну (будівлі, споруди).
За приналежністю основні засоби поділяють на:
власні (що знаходяться на балансі організації);
залучені (ті, що взяті на тимчасове користування в іншої організації на умовах оренди).
За ознакою використання основні засоби поділяють на:
-
діючі (ті, що функціонують у процесі виробництва);
-
недіючі (ті, що знаходяться на консервації чи у запасі).
Основні засоби можуть надходити на підприємство:
-
після завершення будівництва нових об’єктів чи реконструкції та розширенні діючих;
-
у разі придбання за плату у фізичних чи юридичних осіб;
-
при безоплатній передачі їх фізичними чи юридичними особами;
-
при отриманні від засновників підприємства як вклад у статутний капітал;
-
при довгостроковій та поточній оренді.
За своїм обсягом засоби підприємств послідовно набувають грошової, виробничої і товарної форм, що веде до їх поділу на виробничі засоби і засоби обертання.