Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы. Учебное пособие-3
.pdf
11
имеют такие функции, как планирование, организация, стимулирование.
Функция планирования предполагает формулирование
целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномочий и предметов ведения между федерацией, субъектами федерации и органами местного самоуправления, а также разработки прогнозов, бизнес-планов развития предприятий
и организаций.
Функция организации включает: выбор предприятиями
организационно-правовой формы хозяйствования, бюджетное
устройство, разграничение полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определение прав и обязанностей функциональных подразделений финансовых органов.
Функция стимулирования предполагает выбор оптимальных средств и способов, обеспечивающих реализацию поставленных целей. Финансовое стимулирование тесно связано с
регулированием. Можно сказать, что финансовое стимулирование является одним из методов финансового регулирования. В
свою очередь, регулирование, особенно в части государственного вмешательства в экономику, выступает одним из способов
экономического стимулирования общественного производства.
Помимо функций, присущих финансам на уровне финансовой системы, финансы выполняют присущие им основные
функции, к которым следует отнести воспроизводственную
функцию, распределительную и контрольную функции, проявляющиеся в органическом единстве.
Воспроизводственная функция финансов заключается в
систематическом формировании в необходимых объемах денежных средств из различных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов.
Вследствие этого одной из главных задач управления финансами является оптимизация источников денежных средств, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке велика вероятность возникновения финансовых трудностей.
Распределительная функция финансов связана с рас-
пределением стоимости произведенного общественного продук-
12
та, формированием у субъектов экономических отношений доходов и накоплений, с созданием фондов денежных средств.
Распределение как стадия (фаза) воспроизводства общественного продукта следует за стадией производства, а финансы, опосредуя (являясь посредниками) этот процесс, обеспечивают образование, распределение и — на стадии обмена — использование доходов и накоплений.
Общественный продукт в процессе его движения из производства в потребление подразделяется на две части: одна поглощается в процесс производственного потребления, другая
расходуется на непроизводственное (в том числе личное) потребление:
1) на содержание органов государственной власти и
управления, на оборону и др.;
2) на удовлетворение общественных потребностей — раз-
витие и содержание учреждений образования, науки, культуры,
здравоохранения и других отраслей непроизводственного
назначения;
3) на содержание нетрудоспособных членов общества
(пенсионеров, инвалидов);
4) на удовлетворение индивидуальных потребностей
населения (личное потребление).
Следовательно, распределительная функция финансов
проявляется как движение общественного продукта из производства в потребление в стоимостной форме. Это движение
происходит через денежный оборот, обеспечивающий распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Распределение и перераспределение доходов субъектов
экономических отношений осуществляется финансовобюджетным и кредитно-банковским методами. Финансовобюджетный метод используется при изъятии части доходов
предприятий и работающего населения в бюджет и при безвозвратном финансировании из бюджета. При кредитнобанковском методе аккумулируемые банками кредитные ресурсы (за счет временно свободных денежных средств предприятий
и населения) выдаются на основе возвратности и под проценты.
В конечном итоге распределительная функция финансов,
опосредствуя распределение и перераспределение общественно-
13
го продукта (в виде средств производства и предметов потребления) и валового внутреннего продукта (в форме доходов и
накоплений субъектов экономических отношений) призвана
обеспечивать формирование и использование централизованных
(государственных) и децентрализованных фондов денежных
средств.
Контрольная функция финансов определяется их свойством служить средством контроля за процессом стоимостного
распределения и перераспределения общественного продукта,
формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Эта функция осуществляется:
1) подразделениями предприятий в целях выявления ре-
зервов рационального использования ресурсов предприятия —
финансовых, материальных и трудовых (внутрифирменный финансовый контроль);
2) финансовыми и налоговыми органами в отношении:
- предприятий в части полноты и своевременности нало-
говых платежей и неналоговых отчислений, правильности отражения затрат на производство и реализацию продукции (товаров
и услуг) и т.д.;
- учреждений бюджетной сферы в части исполнения сме-
ты расходов, а также при условии предпринимательской деятельности — в части формирования, распределения и использования доходов от нее;
3) банками при кредитовании предприятий, когда прове-
ряется финансовая устойчивость заемщика, обеспеченность и
гарантии погашения выдаваемого кредита.
Контрольная функция финансов неотделима от распределительной функции и обслуживает не только распределительные отношения, но также и смену форм стоимости в кругообороте средств предприятий.
1.4. Понятие финансовой системы, ее структуры
Финансы являются необходимой частью общественного
воспроизводства на всех уровнях хозяйствования; они одинаково необходимы и предприятиям, организациям, учреждениям и
межхозяйственным объединениям — ассоциациям, концернам и
государственной системе управления. Без финансов невозможно
14
обеспечивать кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную
структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение
достижений НТП, удовлетворять другие потребности общества.
Возникновение разнообразных финансовых связей обусловлено существованием объективных потребностей у различных субъектов хозяйствования и государства. Фонды денежных
средств, формируемые у различных субъектов, определяются
той ролью, которую они играют в общественном воспроизводстве: являются непосредственными его участниками (предприятия, организации) или же осуществляют государственное регулирование. В соответствии с ролью субъекта финансовых отношений в общественном производстве (как определяющем критерии) выделяют три крупные сферы финансовых отношений:
финансы хозяйствующих субъектов (предприятий, учреждений
и организаций), финансы домашних хозяйств и государственные
финансы (рис. 1).
Финансовая система — это система форм и методов об-
разования, распределения и использования фондов денежных
средств государства, хозяйствующих субъектов (предприятий и
организаций), домашних хозяйств.
Рис. 1. Сферы и звенья финансовой системы РФ
15
1.5. Государственная финансовая система
в ведущих зарубежных странах
В зарубежных странах государственная финансовая си-
стема включает следующие звенья:
- государственную бюджетную систему;
- государственный кредит, в федеративных государ-
ствах — кредиты членов федерации, кредиты местных органов
власти;
- специальные внебюджетные фонды;
- финансы государственных корпораций.
Структура бюджетной системы определяется государственным устройством страны. В унитарных (единых) государствах — в бюджетной системе два звена: государственный
бюджет и местные бюджеты. В федеративных государствах —
трехзвенная бюджетная система, включающая государственный
бюджет, бюджеты членов федерации (штаты в США, ланды —
земли — в Германии, кантоны — в Швейцарии), местные
бюджеты.
Местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в бюджеты членов федерации, а бюджеты членов федерации
не включаются в государственный федеральный бюджет.
Государственный бюджет — ведущее звено финансовой
системы любого государства. Он представляет собой форму образования и расходования централизованного фонда денежных
средств, служащих целям обеспечения функций государства и
территориального (регионального и местного) самоуправления.
В кризисные периоды жизни государства бюджет служит источником покрытия внезапно возникающих потребностей страны. Государственный бюджет — главный инструмент пере-
распределения национального дохода государства, через него
распределяется до 60 % национального дохода страны.
Основные источники дохода государственного бюджета — это налоги, среди них главные — налог на прибыль корпораций, подоходный налог с физических лиц, НДС, таможенные
пошлины.
За счет средств государственного бюджета осуществляются основные расходы на государственные нужды — содержание
16
вооруженных сил, вмешательство в экономику, содержание государственного аппарата, социальные расходы, кредиты другим
странам. Государственный бюджет оказывает воздействие на
все другие звенья финансовой системы. Государственные бюджеты ведущих стран мира характерны хроническими дефицитами, покрываемыми за счет выпуска государственных займов,
увеличивающих размер государственного долга.
Территориальные финансы — второе звено финансовой
системы. Это финансы членов федерации в федеративных государствах и финансы местных бюджетов, предприятий, принадлежащих членам федерации и муниципалитетам, и автономные
доходы членов федерации и местных органов власти. Вопрос о
доходах членов федерации в отдельных странах решается поразному. Так, в США за бюджетами штатов закреплена основная часть косвенных налогов и прежде всего налог с продаж, в
Германии — поступления по основным прямым налогам — подоходному налогу с населения, и налогу на прибыль корпораций — делятся поровну между федеральным бюджетом и бюджетами земель.
Государственный кредит — третье звено финансовой
системы, выражающее отношения между государством, с одной
стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой стороны, при которых государство выступает в качестве заемщика
(в основном). Выпуск государственных ценных бумаг направлен
на покрытие дефицитов бюджетов, в том числе и региональных.
Местные бюджеты располагают только второстепенными
налогами (на имущество). В местных бюджетах зарубежных
стран большая часть расходов на социальные цели. Местные
бюджеты дотационны, зависят от поступлений из федерального
бюджета, а также могут выпускать местные займы, ценные бумаги и т.п.
В странах с развитой рыночной экономикой крупными
внебюджетными фондами традиционно являются фонды страхования, средства которых формируются за счет взносов работодателей, работников предприятий и дотаций из государственного бюджета. Средства этих фондов расходуются на: выплату
пенсий (по возрасту, по потери кормильца), пособий (по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, по без-
17
работице) и т.п. Основная часть этих средств расходуется на
выплату пенсий. Пенсии во всех странах назначаются в зависимости от величины заработной платы и внесенных страховых
взносов (накопительная система).
Так, в США фонд Национального страхования, из которого платят пенсии, как исключение, входит в федеральный бюджет. Полная пенсия по старости выплачивается с 65 лет (в сокращенном размере — с 62–64). Для получения пенсии минимальный срок внесения страховых взносов — 10 лет (40 кварталов). Размер пенсии исчисляют исходя из среднего заработка,
полученного застрахованным с 22 до 62 лет, вычитая пять лет с
наименьшим заработком. Средний размер пенсии в США —
40 % среднего заработка (для малообеспеченных 60 %).
1.6. Направления совершенствования
финансовой системы России
По прошествии почти трех десятилетий активных эконо-
мических реформ в России возникают такие вопросы, как экономическая роль государства в финансовой сфере, роль государственных (общественных) финансов.
Современная экономическая глобализация — это в
первую очередь новый механизм принятия финансовых решений. Во-первых, решения, прямо влияющие на динамику национального дохода большинства стран мира, не зависят в современных условиях от воли носителей суверенитета на соответствующей национальной территории, т.е. от выбора избирателей, от предпочтений политиков и правительства и т.д. Вовторых, ключевые решения принимаются теперь в существенной степени не публичными субъектами, а участниками финансового рынка, т.е. на микроэкономическом уровне. Новое качество финансовой глобализации проявляется в стремлении открытости рынков капитала. Эти потребности реализует новая
экономика, поскольку она обеспечивает решение по крайней
мере двух ключевых проблем:
- немедленный доступ к максимальному объему информации;
18
- предоставление инвестиционных, консультационных и
прочих необходимых услуг максимально широкому, глобальному кругу экономических субъектов в режиме оnline.
Несмотря на довольно развитую инфраструктуру российский фондовый рынок пока не готов к массовому привлечению
розничных инвесторов, что позволило бы мобилизовать их
накопления, превратить их в инвестиции для реального сектора
экономики. На рынке оперируют в основном институциональные инвесторы. Для населения фондовый рынок остается
страшным и непонятным. Говоря языком теории, он недостаточно экономичен с позиции транзакционных издержек. Надо
отметить и недостаточное количество игроков на рынке, где в
числе лидеров по-прежнему выступают предприятия металлургии, нефтегазовой отрасли и энергетики. Российский фондовый
рынок сверхконцентрирован: на долю десяти крупнейших эмитентов приходится 78 % рыночной капитализации и около 98 %
биржевых оборотов, хотя зарегистрировано около 250 эмитентов. Инвесторам крайне не хватает ликвидных ценных бумаг.
При этом доля производных ценных бумаг у нас совсем незначительна. Она составляет всего около 5 %. Отсюда наиболее
острой проблемой российского фондового рынка остается невозможность удовлетворения растущего спроса со стороны
портфельных инвесторов на качественные ценные бумаги.
В условиях кризиса 2008–2010 гг. на фондовом рынке все эти
проблемы только усугубились.
Совершенно не разработана теоретически и почти не развита на практике также и проблема участия государства как
субъекта финансового рынка. Пока на финансовом рынке России доминируют обязательства частного сектора, хотя и планируется увеличить чистые заимствования государства на рынке
гособлигаций.
Фактор доверия очень важен, и о нем должно постоянно
заботиться государство. Нельзя забывать также о важности институционального оформления инфраструктуры этого рынка.
Между тем существующее ограничение участников рынка небольшим числом главных институциональных инвесторов
(Сбербанк, Пенсионный фонд России и Внешэкономбанк) в по-
19
пытке создать «управляемый рынок» в значительной мере отпугивает новых участников, снижая объемы размещения облигаций.
Другая болевая точка трансформационной экономики —
это мировые валютные отношения и их дестабилизирующее
воздействие на состояние денежной системы национальной экономики. Сложившееся в мировой экономике второй половины
ХХ в. доминирование одной, наиболее стабильной и распространенной национальной валюты — доллара — в качестве валюты международных расчетов придало доллару особую роль
«валюты всех валют». Это привело к тому, что в периоды кризисов более слабых и зависимых экономик развивающихся
стран начиналось «бегство» от национальной валюты к доллару,
еще более усиливающее эти национальные кризисы. Образующийся таким образом феномен «бивалютного» денежного обращения и его отрицательные последствия со всей силой проявились в переходных экономиках, включая Россию. Курсовое
соотношение рубля и доллара стало одним из основных индикаторов экономики, и экономическая стратегия государства ориентировалась на это соотношение.
Основными путями преодоления кризисных и иных негативных явлений в финансовой системе являются:
- во-первых, необходимо принять решительные меры по
обеспечению роста реального сектора экономики на основе задействования научно-технического и интеллектуального потенциала страны;
- во-вторых, добиваться эффективного использования
бюджетных средств, сокращения непроизводительных расходов,
в том числе на содержание административно-управленческого
аппарата (министерств, ведомств, Администрации Президента
РФ), увеличения некоторых статей доходной части бюджета,
упорядочения налоговой системы, уменьшения количества
налогов и увеличения собираемости налогов, сборов, таможенных пошлин и т.п. Упорядочение налоговой системы, должно
быть направлено на создание благоприятных условий для обеспечения капиталовложений и, следовательно, оживления производства;
- в-третьих, следует добиться укрепления денежного обращения в стране. С этой целью Правительство РФ должно вы-
20
работать реальную антиинфляционную политику. В комплексе
мер следует предусмотреть контроль за ценами и заработной
платой путем установления пределов их роста. Определяющее
значение в борьбе с инфляцией имеет, конечно, рост выпуска
товаров с учетом спроса населения;
- в-четвертых, укрепить финансовую дисциплину, упорядочить расчеты между предприятиями. Необходимо навести порядок в банковской системе, добиться рентабельной работы
предприятий промышленности и сельского хозяйства. Рентабельность предприятий характеризует эффективность их деятельности, что является необходимым условием рыночных отношений. Пока же убыточные предприятия составляют довольно большой удельный вес.
Одна из важных задач — добиться прекращения оседания
в зарубежных банках части выручки от экспорта отечественного
сырья и продукции, выработанной в России, которая, по сообщениям зарубежной печати, составляет от 15 до 20 млрд долл.
ежегодно.
Бюджетная система в сложившихся условиях представляет собой мощный локомотив изменений финансовой системы
страны, о чем свидетельствуют концептуальные документы,
озвученные государственными лидерами в последние годы.
Кризис высветил главную проблему, делающую российскую
экономику уязвимой к колебаниям на мировых рынках, вообще
к изменениям мировой экономической конъюнктуры. Экономика страны по-прежнему зависима от конъюнктуры сырьевых
рынков. Пока не созданы достаточные условия и стимулы для
внедрения энергетической и экологической эффективности экономики и производительности труда, для развития отраслей
экономики и производств, выпускающих продукцию с высокой
долей добавленной стоимости, для реализации инновационных
проектов и в целом — для модернизации социально-
экономической системы страны.
Эти особенности российской экономики обусловливают
широкий спектр вызовов и рисков для ее дальнейшего развития.
Важнейшие из них связаны с опасностью, что ставшее привычным непродолжительное улучшение ситуации в экономике в
результате действия преимущественно экстенсивных и времен-
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]