Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Торговое дело», по специальностям «Коммерция (торговое дело)» и «Ма
.pdf
7. Государственные внебюджетные фонды
241
имеют индивидуальной привязки, не возвращаются напрямую налогоплательщику, а используются для покрытия расходов федеральных, региональных и местных бюджетов.
В соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2009 г.
¹ 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования» база для
начисления страховых взносов с учетом ее индексации в отношении
каждого физического лица установлена в сумме, не превышающей:
x с 1 января 2011 г. — 463 000 руб.;
x с 1 января 2012 г. — 512 000 руб.
Общий тариф социальных взносов с 1 января 2012 г. составляет
30%. Распределение тарифа по конкретным фондам осуществляется
в следующем порядке:
x 22% — â ÏÔÐ;
x 2,9% — â ÔÑÑ;
x 5,1% — в ФФОМС;
x 0% — в ТФОМС.
Территориальные фонды обязательного медицинского страхова-
ния формируют свои доходы за счет средств, поступающих от недоимок и пени по взносам в территориальные фонды обязательного
медицинского страхования, доходов от размещения временно свободных средств территориальных фондов обязательного медицинского
страхования, штрафов, санкций и сумм, поступающих в результате
возмещения ущерба, безвозмездных поступлений.
Контрольные вопросы
1. Каковы принципы организации обязательного социального стра-
хования?
2. Какие существуют виды социальных страховых рисков?
3. Назовите наиболее распространенные виды социального страхования.
4. Каковы причины формирования государственных внебюджетных
фондов?
5. Каковы особенности функционирования социальных внебюд-
жетных фондов как элемента бюджетной системы страны?
6. Каковы функции Пенсионного фонда Российской Федерации?
7. Перечислите основные задачи, возложенные на Фонд социально-
го страхования Российской Федерации.
8. Назовите основные направления деятельности фондов обяза-
тельного медицинского страхования.
9. Каковы источники финансирования деятельности государствен-
ных социальных внебюджетных фондов?
10. Как распределяется тариф социальных взносов по конкретным
социальным внебюджетным фондам?
Глава 8
Финансы организаций
8.1. Экономическое содержание финансов
организаций, их функции
Организация — самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, занимающийся различными
видами экономической деятельности, цель которой — обеспечение
общественных потребностей, извлечение прибыли, приращение
капитала.
Организации могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных
и муниципальных унитарных предприятий, допускается также создание объединений коммерческих и некоммерческих организаций в
форме ассоциаций и союзов.
Сущность финансов выражается совокупностью экономических
отношений, связанных с движением денежных средств. В переводе
с французского термин «финансы» означает наличность, доход, поэтому часто понятие «финансы» отождествляют с понятием «деньги». Финансы основаны на деньгах, но не все денежные отношения
относят к финансовым. Распределение дохода, формирование и
использование целевых денежных фондов — отличительная характеристика финансов.
Финансовые отношения основаны на реальном движении денежных средств, т.е. распределение дохода сопровождается конкретными платежами и расчетами, сменой собственников денежных
средств или их целевым обособлением в рамках одного собственника. В процессе распределения дохода с помощью финансов денежные средства принимают специфическую форму финансовых ресурсов (материальных носителей финансовых отношений), формируемых хозяйствующими субъектами и государством.
Объединение финансовых ресурсов для их последующего целевого использования образует понятие «денежный фонд».
Финансы организаций — это объективная экономическая категория, отражающая процесс формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в фондовой и/или нефондовой
форме, необходимых для осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.
8. Финансы организаций
243
Финансы организаций занимают особое место в финансовой
системе страны. Говорить о главенствующей роли этого элемента
финансовой системы было бы неверно, так как само понятие системы определяет равнозначность всех элементов с точки зрения ее
работоспособности. В то же время каждый элемент финансовой
системы имеет свою специфику формирования и распределения
доходов, особенности воздействия на воспроизводственные процессы
всей экономики. Основная характеристика финансов организаций
как элемента финансовой системы состоит в том, что именно на
этом уровне происходит первичное распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению (заработная плата,
прибыль, амортизационные отчисления и пр.), т.е. это первоначальная сфера возникновения финансовых отношений, а также дальнейшее ее перераспределение по субъектам хозяйствования. Поэтому финансы организаций можно охарактеризовать как исходное звено финансовой системы, которое во многом определяет уровень доходов,
формируемых государством, банковской системой, населением и пр.
Сущность финансов организаций проявляется в их функциях.
В экономической литературе присутствуют различные подходы в
определении функций финансов организаций и их количеству, к
ним относят: распределительную, контрольную и воспроизводственную функции, планирования и стимулирования, формирования
капитала и доходов и др.
В целом все из перечисленных функций отражают сущность
финансов организаций, их место в воспроизводственном процессе,
влияние на ход экономического развития и материального благополучия общества. Однако необходимо отметить, что функция — это
способ выражения сущности экономической категории, а не результатов ее функционирования. Финансы как категория представлены
распределительными денежными отношениями, поэтому их сущность выражается распределительной и контрольной функциями.
Финансы организаций как экономическая категория являются
объективно обусловленным инструментом стоимостного распределения валового продукта (в денежной форме), вследствие чего формируются доходы, целевые денежные фонды всех участников воспроизводственного процесса: государства, хозяйствующих субъектов, населения. Таким образом, процесс распределения денежной
стоимости включает в себя механизм формирования и финансовых
ресурсов, и доходов, и капитала субъектов, участвующих во всех
стадиях воспроизводственного процесса. Непрерывность последнего
основывается на системе планирования целевых денежных фондов,
полнота и своевременность наполнения которых позволяют обеспечивать необходимые пропорции распределения общественного продукта.
244
II. Финансы
Работу распределительной функции финансов организаций
можно представить на примере распределения выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая в соответствии со ст. 248
главы 25 Налогового кодекса является доходом организации. В результате распределения возмещается стоимость потребленных средств
производства: сырья, материалов, основных фондов; формируется
фонд оплаты труда; создаются целевые денежные фонды, средства
которых направляются на развитие производства, материальное
поощрение работников, покрытие непредвиденных затрат и убытков, дивидендные выплаты и пр. На основе распределительной
функции финансов организаций формируются доходы бюджетов
всех уровней бюджетной системы страны, внебюджетных фондов,
а также доходы деловых партнеров по хозяйственной деятельности
организации: поставщиков, подрядчиков, страховых компаний,
банков и пр.
В единстве с распределительной функцией финансов организаций действует контрольная функция. Органическая взаимосвязь
этих двух функций отражают две стороны одного экономического
процесса — формирования и распределения полученной денежной
стоимости. Например, своевременность погашения дебиторской
задолженности организации определяет полноту получения запланированных доходов, уровень ее платежеспособности и финансовой
устойчивости; соблюдение пропорций распределения и целевого
использования финансовых ресурсов позволяет предприятию ритмично и эффективно осуществлять текущую, финансовую и инвестиционную деятельность. Контрольная функция финансов организаций проявляется также в анализе финансовых показателей: рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности, что
позволяет повысить уровень эффективности использования собственных средств, целесообразность привлечения кредитных ресурсов, выявить резервы экономического роста, избежать банкротства.
Основой реализации контрольной функции финансов организации выступает финансовая информация, которая отражается в виде
стоимостных показателей в финансовых планах, планах развития,
бухгалтерской отчетности. Поэтому одним из основных условий
успешной реализации контрольной функции является достоверность информации, ее реалистичность. Соблюдение этих условий
позволяет правильно выстраивать систему производных финансовых показателей, позволяющих комплексно оценить эффективность
хозяйственной деятельности организации, выявить негативные явления и вовремя устранить их.
8. Финансы организаций
245
8.2. Принципы организации финансов
Финансы организаций функционируют на определенных принципах, отражающих сущность предпринимательской деятельности,
определение которой дано в ст. 2 ГК РФ: «Предпринимательской
является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от
пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или
оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в
установленном законом порядке». В ст.1 Закона РСФСР от 25 декабря 1990 г. ¹ 445—1 «О предприятиях и предпринимательской
деятельности» указывалось также на имущественную ответственность предпринимателя «в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия».
Из приведенных определений следуют основные признаки
предпринимательской деятельности — это самостоятельность, риски, имущественная ответственность и получение прибыли.
Особого внимания заслуживает понимание того, что предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Этот факт коренным образом отличает деятельность современных организаций от
хозяйственной деятельности периода административно-плановой
экономики, допускавшей существование заведомо убыточных предприятий, которые при низких результатах хозяйствования могли
обратиться за поддержкой к государству. Это объясняет становление в нашей стране при переходе к рыночным формам хозяйствования такого рыночного института, как институт несостоятельности
(банкротства).
А. Смит в своем «Исследовании о природе и причинах богатства
народов» характеризовал предпринимателя как собственника капитала, берущего на себя риск хозяйствования, компенсацией которого является предпринимательская прибыль.
В экономической литературе нет единства по поводу принципов
организации финансов предприятий, однако, основываясь на приведенных признаках предпринимательской деятельности, можно
сформулировать следующие принципы:
x хозяйственной самостоятельности;
x самофинансирования;
x экономической заинтересованности;
x материальной ответственности;
x формирования финансовых резервов;
x контроля за финансово-экономической деятельностью.
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что
коммерческая организация самостоятельно определяет свою эконо-
246
II. Финансы
мическую деятельность, источники ее финансирования, направления вложения денежных средств в целях получения прибыли. При
этом государство регламентирует некоторые направления деятельности, например методы начисления амортизации в целях налогообложения прибыли, налоговый механизм, минимальный размер
уставного капитала в зависимости от организационно-правовой
формы организации, формирование резервного фонда и пр.
Принцип самофинансирования в большинстве учебников и учебных пособий трактуется как способ осуществления финансовохозяйственной деятельности, при котором не только текущие расходы, но и капиталовложения обеспечиваются организацией за счет
собственных средств. Такая трактовка основывается на определении
термина «самофинансирование», что искажает экономическое содержание понятия «принцип» организации финансов предприятий.
Вернее было бы говорить об уровне самофинансирования, который
характеризует финансовую устойчивость организации и позволяет
ей привлекать дополнительные финансовые ресурсы через банковскую систему, фондовый рынок и пр. Уровень самофинансирования во многом определяется отраслевыми особенностями и сферой
деятельности организации.
Следует также отметить, что в странах с развитыми рыночными
системами к собственным средствам не только в теории, но и на
практике относят долгосрочные кредиты. В России механизм долгосрочного кредитования развит слабо, поэтому в подавляющем
большинстве собственные средства российских организаций формируются за счет внутренних источники финансирования — прибыли и амортизации, что, конечно, не может в полной мере обеспечивать их инвестиционные потребности. Поэтому принцип самофинансирования следует трактовать как способность организации обеспечивать такой уровень самофинансирования, который
позволял бы ей в случае необходимости привлекать дополнительные источники финансирования для обеспечения текущей и инвестиционной деятельности.
Принцип экономической (материальной) заинтересованности в
результатах деятельности определяется главной целью предпринимательской деятельности — систематическим получением прибыли,
что определяет коммерческий характер организации, который не
утрачивается даже в случае формирования отрицательного финансового результата, т.е. убытка. В положительных финансовых результатах деятельности организации заинтересованы собственники,
работники, кредиторы, государство.
Прибыльная работа позволяет обеспечивать организации экономическое развитие, возможность не только выплачивать достойную
8. Финансы организаций
247
заработную плату, но и материально поощрять своих работников,
предоставлять им социальные пакеты. Рост фонда оплаты труда
приводит к росту социальных взносов в государственные внебюджетные фонды, расширение объемов хозяйственной деятельности — к
росту налоговых отчислений в бюджетную систему, увеличению
доходов деловых партнеров.
Успешная реализация принципа материальной заинтересованности зависит как от самой организации в части экономически
обоснованных пропорций распределения прибыли на потребление
и капитализацию, так и от государства в части проведения налоговой политики, направленной на стимулирование эффективной работы организаций.
Принцип материальной ответственности проявляется в системе
ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Материальная ответственность может носить индивидуальный
и коллективный характер, поэтому финансовые методы, применяемые при реализации этого принципы, различны для организации в
целом, его руководства или отдельного работника.
Нарушение налогового законодательства, расчетной дисциплины, договорных обязательств перед деловыми партнерами приводит
к уплате штрафов, пени, неустоек, что негативно отражается на
формировании финансовых результатов деятельности организации,
его финансовом состоянии. Несоблюдение принципа материальной
ответственности может привести к банкротству организации.
Принцип формирования финансовых резервов означает объективную необходимость формирования целевых денежных фондов для
повышения финансовой устойчивости организации, поддержки ее
стабильного финансового состояния, минимизации многочисленных
рисков, сопровождающих предпринимательскую деятельность.
Резервные фонды могут формироваться как в соответствии с законодательством Российской Федерации, так и в соответствии с
учредительными документами организации, что отражается в ее
учетной политике. Например, в обязательном порядке в акционерных обществах формируется резервный капитал за счет чистой
прибыли. Его размер должен составлять не менее 5% уставного капитала. Этот фонд предназначен для покрытия убытков, а также
для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств и не может быть использован для других целей.
Уставом общества может быть предусмотрено формирование из
чистой прибыли специального фонда акционирования работников.
Его средства расходуются исключительно на приобретение акций
общества, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам.
248
II. Финансы
Финансовые резервы формируются при наличии сомнительной
дебиторской задолженности. Риск потери дохода компенсируется за
счет создания фонда «Резерв по сомнительным долгам».
Специальный фонд создается также под обесценение вложений
в ценные бумаги. Целью его создания является, с одной стороны,
формирование балансовой стоимости финансовых вложений в ценные бумаги на базе их учетной стоимости, а с другой — обеспечение покрытия возможного убытка от операций с ценными бумагами на фондовом рынке. Резерв создается по каждому виду ценных
бумаг и по каждому эмитенту в том случае, когда по состоянию на
отчетную дату рыночная стоимость ценных бумаг ниже их учетной
стоимости.
Финансовое состояние организации зависит от качества планирования своих расходов и источников их финансирования. Поэтому
формируются финансовые резервы на ремонт основных фондов,
предстоящих расходов, оплату отпусков работников и пр.
Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной
деятельностью, так же как и предыдущие принципы, основывается
на признаках предпринимательской деятельности, а также на функциях финансов организаций. Контроль за финансовым состоянием
организации и ответственность за достоверность информации в
первую очередь осуществляют ее внутренние финансовые и бухгалтерские службы. Объектом контроля выступают финансовые ресурсы (денежные фонды): источники формирования, направления и
пропорции распределения, эффективность и целесообразность использования, соответствие плановым показателям, состояние кредиторской и дебиторской задолженности и пр.
Функции контрольных органов выполняют также налоговые органы, кредитные организации, аудиторские компании.
8.3. Финансовые ресурсы, капитал
и денежные фонды
Понятие «финансовые ресурсы» является одним из фундаментальных в финансовой науке и основным объектом исследования в
финансах организаций.
Общее понятие «ресурс» означает запас, источник средств или
средство, к которому обращаются в необходимом случае. Применительно к финансовым отношениям отметим, что это денежные
ресурсы, возникающие в процессе распределения и перераспределения денежной стоимости и приводящие к формированию денежных доходов и накоплений, которые принадлежат конкретному
собственнику.
8. Финансы организаций
249
В отечественных учебниках присутствуют различные определения
финансовых ресурсов, обобщение которых позволяет представить
следующую трактовку данной категории: финансовые ресурсы —
это совокупность денежных доходов и поступлений извне, используемых организацией для выполнения финансовых обязательств,
финансирования текущих затрат и затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.
Ключевым понятием в теории финансов выступает категория
«капитал». По утверждению К. Маркса, капитал — это не деньги, а
стоимость, приносящая прибавочную стоимость, или это самовозрастающая стоимость.
В современной финансовой практике капитал выступает как
объективный фактор производства, превращенная форма финансовых ресурсов. Таким образом, капитал — это часть финансовых ресурсов, вложенных в оборот и приносящих доход от этого оборота.
Принципиальная разница между финансовыми ресурсами и капиталом состоит в том, что финансовые ресурсы используются и на
покрытие финансовых обязательств, поэтому их объем у работающей организации всегда больше капитала, задействованного в производственном обороте. Необходимо отметить, что в стандартной
финансовой отчетности отражены не финансовые ресурсы, а их
превращенные формы — капитал и обязательства. Поэтому обнаружить разницу между финансовыми ресурсами и капиталом невозможно.
Современные тенденции интерпретации капитала базируются
на двух концепциях: финансовой и физической. В российской системе бухгалтерского учета трактовка признания капитала отсутствует, так как в ней нет статей, посвященных концепции капитала и
концепции его поддержания, которые отражены в Международных
стандартах отчетности (МСФО). В соответствии с МСФО в финан-
совой концепции капитала он рассматривается как инвестированные
деньги или инвестированная покупательная способность и выступает как синоним чистых активов, т.е.:
Чистые активы (капитал собственника) = Активы — Обязательства.
В этом случае прибыль считается полученной, только если финансовая (денежная) сумма чистых активов в конце периода превышает это же значение в начале периода (с учетом корректировки
на величину изъятий и дополнительных взносов владельцев в течение периода).
Физическая концепция капитала основана на операционной способности капитала приносить компании экономические выгоды. То
есть под капиталом понимается производственная мощность орга-
250
II. Финансы
низации (например, выпуск единиц продукции в день). В соответствии с этим подходом прибыль считается полученной, только если физическая производительность (или операционная способность) компании в конце периода превышает то же значение в начале периода.
Особенности финансовой и физической концепций капитала
представлены табл. 8.1.
Таблица 8.1. Отличительные характеристики концепций
капитала в соответствии с МСФО
Концепция
капитала
Финансовая Инвестированные
Физическая Операционная
Основа
концепции
деньги
способность (или
физическая производительность)
компании
Капитал и обязательства организации представлены в пассиве
ее баланса, что несет в себе большую смысловую нагрузку. Пассив
означает бездеятельный, что подтверждает, что финансовые ресурсы и капитал в денежной форме не могут сами по себе приносить
требуемый доход. Только производительный капитал в процессе его
функционирования, оборота способен создавать доход. Капитал в
его производительной форме отражается в активе баланса (актив
означает деятельный). Таким образом, баланс организации отражает
одновременно денежную и производительную формы капитала, что
выражается основным балансовым уравнением:
èëè
Активы = Капитал + Обязательства.
Именно на этом уравнении основывается процесс управления
финансами организаций. Финансовый аспект этого равенства состоит в том, что оно объективно отражает источники формирования имущества организации, финансовые интересы собственников
и кредиторов, значимость каждого источника финансирования.
Критерий сравнения
Трактовка
понятия «ка-
питал»
Синоним чистых активов
(капитал собственника)
Производственная мощность
Активы = Пассивы
Факт признания
прибыли
Денежная сумма чистых активов в конце
периода превышает то
же значение в начале
периода
Физическая производительность в конце
периода превышает то
же значение в начале
периода
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]