Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовое планирование и бюджетирование в деятельности предприятий. Учебное пособие
.pdf
средняя цена;
общая сумма затрат на закупку сырья и материалов;
удельный вес договоров по предоплате в общем объеме закупок;
оборачиваемость сырья и материалов;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость кредиторской задолженности;
запасы сырья и материалов;
исполнение бюджета закупок в натуральных показателях;
исполнение бюджета закупок по сумме (ценовой фактор);
количество часов простоев (срывов графиков производства) из-за от-
сутствия сырья и материалов;
количество преждевременных поставок /поставок с опозданием;
выплаты денежных средств.
На основании данного бюджета составляется график ожидаемых платежей за приобретенные материалы, т. е. определяется порядок расчетов с
поставщиками материалов.
После того, как определен бюджет закупок, появляется возможность рас-
считать себестоимость списания материальных оборотных ресурсов в про-
изводство в соответствии с методом списания материалов, закрепленным учет-
ной политикой предприятия в целях управленческого учета.
Бюджет прямых трудовых затрат в случае, если они относятся к переменным затратам, составляется на основе бюджета производства и определяет
прямые переменные затраты на заработную плату как в натуральном, так и в
денежном выражении.
Плановые прямые переменные трудовые затраты определяются путем
умножения ожидаемого объема производства на трудоемкость единицы про-
дукции и почасовую ставку по отдельным видам продукции.
Затраты на оплату труда также рассчитываются по центрам затрат (видам
работ, участкам), а затем сводят в единую форму. Важно, чтобы сохранилось
разделение на переменные и постоянные затраты.
На основе планируемой величины прямых трудовых затрат определяется
величина обязательных страховых взносов.
Назначение бюджета общепроизводственных расходов заключается в
детализации предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых
затрат, которые должны быть понесены для выполнения производственного
плана в будущем периоде. Общепроизводственные расходы включают в себя
цеховые затраты и расходы на содержание и эксплуатацию производственного
оборудования. Эти затраты могут быть как переменными, так и постоянны-
ми. Для каждой статьи (для общей величины) переменных общепроизвод-
ственных расходов выбирается база распределения, устанавливается ставка
распределения и на основе этого определяется бюджетная величина переменных общепроизводственных расходов по статьям. Постоянные общепроизвод-
81
ственные расходы рассчитываются на основе сметного планирования по центрам ответственности, и лишь небольшая их часть расчетным путем [7].
На основе бюджета общепроизводственных расходов определяют норма-
тивный коэффициент распределения этих расходов между видами продукции.
Бюджет себестоимости готовой продукции сводит воедино затраты на
материалы, заработную плату производственных рабочих и отчислений от нее
на социальные нужды, организацию и подготовку участков и цехов с учетом
изменения запасов незавершенного производства. Структура себестоимости готовой продукции зависит от метода управленческого учета себестоимости,
применяемого на предприятии, т. е. включаются ли постоянные затраты в себестоимость продукции.
Если на предприятии применяется система «директ-костинг», то в себе-
стоимость отдельных видов продукции будут включены переменные производ-
ственные затраты [7].
Бюджет управленческих и общехозяйственных расходов – это детали-
зированный план текущих операционных расходов, отличных от расходов,
непосредственно связанных с производством и сбытом. Данный бюджет необходим для управления административно – управленческими расходами пред-
приятия. Разработка такого бюджета нужна для обеспечения информации к
подготовке бюджета наличных средств, а также для целей контроля этих расходов. Большую часть элементов этого бюджета составляют постоянные затраты
и также определяются на основе сметного планирования по центрам ответственности или расчетным путем. Бюджет управленческих и общехозяйствен-
ных расходов может составляться в разрезе подразделений.
В данном бюджете могут содержатся следующие показатели:
суммарные управленческие и общехозяйственные расходы;
управленческие и общехозяйственные расходы в разрезе подразделе-
ний;
доля управленческих и общехозяйственных в выручке;
другие.
5.3.2 Особенности составления бюджетов по текущим проектам
Проекты можно разбить на две группы: текущие проекты и проекты развития. В данном случае рассматриваются проекты, относящиеся к текущей деятельности. Текущая деятельность предприятия может быть организована в виде
бизнес-процессов (непрерывный конвейер из регулярно выполняющихся действий), а может – в виде проектов (набора действий, имеющих четко выражен-
ное начало и конец). Управлять проектной деятельностью гораздо эффективнее,
применяя проектное бюджетирование.
Между деятельностью, организованной в виде бизнес-процессов и проек-
тов есть взаимосвязь. Проектную деятельность можно рассматривать как
82
обособленный случай бизнес-процесса, и наоборот, бизнес-процессная деятельность – это обособленный случай проектной. В проектных предприятиях
также могут составляться функциональные бюджеты, но тем не менее все планирование начинается именно с проектов, а потом информация по проектам
может консолидироваться, например, в сводный бюджет закупок, бюджет опла-
ты труда, бюджет административных расходов и т. д. Помимо бюджета, как
правило, составляется пообъектная ведомость потребности в ресурсах, в которой расписывается, в каких объемах и в какие периоды, для данного проекта
нужны материальные ресурсы.
5.3.3. Особенности составления бюджетов по центрам ответственности
Потребность в разработке бюджетов по центрам финансовой ответственности связано с тем, что одной из целей бюджетирования является введение от-
ветственности за выполнение бюджетов, т. е. она должна быть связана с систе-
мой мотивации подразделений. В бюджетах ЦФО должны быть только те фи-
нансовые и технико-экономические показатели, на которые может влиять руководитель ЦФО [7].
После определения основных бизнес-процессов на предприятии как объектов бюджетирования определяется по каждому из них набор финансовоэкономических показателей, которые характеризуют эффективность бизнес-
процессов, далее осуществляется распределение этих показателей между выде-
ленными ЦФО. Под распределением показателей бизнес-процессов между
ЦФО подразумевается распределение ответственности за эти показатели. Часть
показателей можно однозначно отнести к ЦФО, это значит, что на значения
этих показателей влияют только руководители какого-то одного ЦФО. Среди
полного набора показателей бизнес-процессов будут и такие, ответственность
за которые будет сложно однозначно распределить между ЦФО. Для этого
нужно использовать механизм гибкого бюджетирования, который позволяет
учесть при проведении план-фактного анализа исполнения бюджетов степень
влияния разных ЦФО на значения финансово-экономических показателей.
По ЦФО определяется фонд материального поощрения за достижение
данных показателей, который устанавливается в соответствии с утвержденными схемами мотивации ЦФО. Необходимо четко различать бюджеты ЦФО и
информацию, предоставляемую подразделениями. Подразделения могут гото-
вить информацию о некоторых финансово-экономических показателях, но при
этом вовсе не обязательно они за них отвечают. Например, информация о заработной плате может формироваться в отделе труда и заработной платы, но это
не значит, что данный отдел отвечает за всю заработную плату, за затраты на
оплату труда должны отвечать соответствующие руководители подразделений.
В бюджетировании рассматриваются два вида ответственности: ответственность за подготовку бюджетов и ответственность за их исполнение. От-
83
ветственность за исполнение бюджетов, за конкретные финансово-
ЦФО
Пример возможных показателей
Отдел снабжения
Общая сумма затрат на закупку сырья и материалов;
исполнение бюджета закупок по сумме (ценовой фактор);
исполнение бюджета закупок в натуральных показателях;
затраты отдела снабжения;
удельный вес договоров по предоплате в общем объеме закупок;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость кредиторской задолженности;
количество часов простоев по вине отдела снабжения;
количество преждевременных поставок/поставок с опозданием;
количество безальтернативных вариантов поставок;
качество удовлетворения потребностей в сырье и материалах;
фонд материального поощрения
Производственная
дирекция
Объем производства;
суммарные производственные расходы;
уровень незавершенного производства;
уровень загрузки мощностей;
коэффициент использования оборудования (с учетом простоев и
переналадок);
количество часов простоев;
уровень выполнения графиков ППР;
уровень выполнения производственных нормативов;
сверхнормативные потери материальных ресурсов;
брак;
соответствие внутренним и внешним стандартам качества;
производительность труда;
остатки материалов, инструмента, комплектующих на складах;
фонд материального поощрения
экономические показатели должны нести сотрудники данного ЦФО, эта ответственность определяется, как указывалось ранее, в конкретной схеме мотивации каждого выделенного ЦФО. Ответственность за подготовку некоторых показателей бюджетов ЦФО может лежать на других подразделениях (например,
планово-экономический отдел), и это должно быть прописано в регламенте системы бюджетирования.
Форматы бюджетов ЦФО зависят от конкретной организации, ее бизнеспроцессов, организационно-функциональной структуры. Отличительной осо-
бенностью формата бюджета ЦФО является наличие дополнительной строки и
дополнительного столбца. Дополнительная строка в бюджете ЦФО – фонд материального поощрения ЦФО, а дополнительный столбец – гибкий план, пере-
считанный с учетом влияния на показатели ЦФО других ЦФО. Примеры воз-
можных показателей бюджетов ЦФО представлен в табл. 22.
Т а б л и ц а 22. Примеры возможных показателей бюджетов ЦФО
84
Окончание табл. 22
ЦФО
Пример возможных показателей
Отдел оптовых
продаж
Выручка по оптовым каналам сбыта;
коэффициент отклонения по ассортименту;
коэффициент покрытия рынка;
дебиторская задолженность;
доля просроченной дебиторской задолженности;
маржинальная прибыль по оптовым каналам сбыта;
маржинальная рентабельность по оптовым каналам сбыта;
затраты отдела оптовых продаж;
вклад на покрытие по оптовым каналам сбыта;
фонд материального поощрения
5.4. Особенности составления инвестиционных бюджетов
Предприятие, реализуемое несколько инвестиционных проектов с существенными размерами затрат, в структуре генерального бюджета наряду с операционными и финансовыми выделяет группу инвестиционных бюджетов. В
случае незначительного объема капитальных затрат составляется бюджет капи-
тальных затрат, который входит в состав финансовых бюджетов [7].
Формат инвестиционного бюджета определяется предприятием и зависит
от объекта инвестиции. Можно выделить инвестиционный бюджет по созданию
новой торговой точки, строительству объекта производственно-хозяйственного
назначения, проекту вывода новой продукции. Например, формат инвестици-
онного бюджета по строительству объекта производственно-хозяйственного
назначения, в котором выделяют основные показатели:
основные показатели инвестиционного проекта;
доходы по проекту;
расходы по проекту;
расходы на проектно-сметную документацию;
расходы на строительство;
расходы на оборудование объекта всем необходимым для функциони-
рования;
поступления денежных средств;
выплаты денежных средств;
денежный поток за период;
денежный поток накопительным итогом.
Формат инвестиционных бюджетов в зависимости от объекта инвестиций
может содержать как стандартный набор показателей (NPV, IRR, срок окупаемости), так и специфические финансово-экономические показатели, связанные
с конкретным проектом.
85
Инвестиционный бюджет определяется потребностями не только текущего (краткосрочного) бюджетного периода, но и более долгосрочной перспективой, поэтому предприятие обычно составляет краткосрочный бюджет, напри-
мер на 1 год, и долгосрочный инвестиционный бюджет (скользящий), например
сроком более года. В данном случае скользящий бюджет служит для постановки стратегических целей (инвестиционная политика, конкурентная политика и
др.) в долгосрочной перспективе.
Таким образом, инвестиционный бюджет предприятия определяется как
потребностями бюджетного периода (закупка оборудования и т. д.), так и вре-
менным периодом, выходящим за рамки бюджетного (капитальное строитель-
ство, программы модернизации и т. д.) [7].
Информация, касающаяся долгосрочных капиталовложений, влияет на
показатели бюджета движения денежных средств, доходов и расходов и про-
гнозного бухгалтерского баланса.
5.5. Система финансовых бюджетов и порядок их составления
Финансовый бюджет включает в себя:
бюджет доходов и расходов;
бюджет движения денежных средств;
прогнозный баланс.
Бюджет доходов и расходов (бюджет прибыли и убытков, план финансовых результатов) подготавливается на основе операционных бюджетов, а
также важное значение имеют данные инвестиционного бюджета. Бюджет доходов и расходов показывает соотношение всех доходов от реализации в плановый период со всеми видами расходов, которые предполагает понести в этот
период предприятие. Именно он показывает структуру себестоимости продукции, соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности за определенный период. По нему можно судить о рентабельности производства, возможности вернуть в срок кредит и другие заемные средства, с его помощью
можно рассчитать точку безубыточности бизнеса [7].
На практике выделяют несколько уровней прибыли и рентабельности.
Это может быть и валовая, и маржинальная прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Каждый из этих показателей бюджета доходов и расходов служит для определенных целей, которые достаточно
понятны исходя из формул расчета этих прибылей.
Необходимо иметь в виду, что данный бюджет составляется исходя из
принципа временной определенности, а не кассовым методом, т. е. не отражает
реальное движение денежных средств. Он может разрабатываться и для центров финансовой ответственности.
Бюджет доходов и расходов позволяет:
86
сопоставлять изменение доходов и расходов по периодам времени (в дина-
мике) и по отдельным структурным подразделениям (видам) бизнесов;
определять и сопоставлять (контролировать) рентабельность производства
(бизнеса);
установить лимиты условно-постоянных затрат по отдельным структурным
подразделениям (видам) бизнесов;
установить нормативы (условно-переменных и других расходов) и кон-
тролировать их соблюдение по отдельным структурным подразделениям (видам)
бизнесов.
Для управления предприятием необходимо рассматривать бюджет доходов и расходов в разрезе выпускаемой продукции, что позволяет проводить
анализ экономической эффективности выпускаемой продукции, уточнять ценовую, ассортиментную и кредитную политику. Кроме того, необходимо рассмотреть бюджет доходов и расходов в разрезе каналов продвижения. У предприятия каналов сбыта может быть несколько, у них могут быть различными
условия сбыта. Также рекомендуется рассматривать бюджет доходов и расходов в разрезе клиентов и регионов. Должны быть определены минимальные
экономические параметры, при которых предприятию выгодно работать с кли-
ентом.
Бюджет доходов и расходов составляется и утверждается на весь бюджетный период (обычно это календарный год), принятый в организации. Внутри бюджетного периода бюджет доходов и расходов должен иметь достаточно
подробную (в соответствии с бюджетным регламентом) разбивку на подпериоды. Эта разбивка зависит от степени технической и организационной подготов-
ленности предприятия к постановке бюджетирования.
При использовании бюджета доходов и расходов важным вопросом является учетная политика, так как информация в финансовых бюджетах зависит от
принятой учетной политики. При разработке бюджетного формата необходимо
включить в него прежде всего те статьи затрат (расходов), которые соответствуют наиболее важным (критическим) для данного бизнеса ресурсам. Однако
данная проблема усугубляется еще и тем, что для каждого отдельного предприятия или компании даже одной и той же отрасли или региона в качестве критических могут выступать самые разные ресурсы. Какие ресурсы (виды затрат
или расходов) должны быть выделены в формате бюджета доходов и расходов
в качестве отдельных статей — целиком зависит от руководства компании.
Бюджет движения денежных средств разрабатывается после того, как
завершены все операционные бюджеты. Он представляет собой план поступлений денежных средств в разрезе видов поступлений и план платежей по видам
расходов, например, налоговых, поставщикам, заработной платы и т. д. [7].
Форматы бюджета движения денежных средств могут быть различными в
зависимости от специфики деятельности организации. Но во всех случаях его статьи взаимосвязаны с форматом бюджета доходов и расходов, инвестиционными
87
бюджетами и кредитным планом. Отличие формата бюджета движения денежных
средств от бюджета доходов и расходов заключается в том, что в последнем все
статьи затрат показаны по способу их начисления, а в первом – кассовым способом.
Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения
источников и составных частей возможных поступлений денежных средств в предстоящий бюджетный период. Источники поступлений могут быть двух видов:
внешние и внутренние. Внешние поступления — это кредиты и инвестиции (любо-
го происхождения). Внутренние поступления делятся на две группы: доходы от ре-
ализации произведенной продукции и услуг, а также от прочей деятельности.
Определение объемов поступления денежных средств за произведенную
продукцию в данный конкретный период (месяц, декаду) можно осуществить од-
ним из основных способов:
составить график поступления денежных средств как приложение к бюджету продаж, в котором следует предусмотреть вероятную динамику поступления
денежных средств после поставки продукции потребителям на основе анализа
условий заключенных договоров;
исходя из сложившихся в прошлые периоды тенденций сбыта и поступления денежных средств на счета организации, можно определить, какой процент в
общей стоимости отгруженной продукции составляет предоплата или реализация
за наличный расчет. Далее устанавливается период, в течение которого оплата за
отгруженную ранее продукцию поступает на счета предприятия. В формате бюд-
жета движения денежных средств первая величина – предоплата и наличный рас-
чет отражаются в тот же самый временной отрезок бюджетного периода, в который
была отгружена продукция, а вторая величина – поступления за отгруженную ра-
нее продукцию отражается в формате бюджета движения денежных средств по
окончании периода сверки счетов.
С учетом специфики бизнеса могут быть предложены и иные варианты
бюджетирования, но указанные два способа являются наиболее типичными.
Для определения объемов и структуры внешнего финансирования используются данные бюджета капитальных затрат. Сумма расходов по этому бюджету
обычно берется в качестве нижней границы уровня финансирования из внешних
источников (кредит банка, инвестиции).
При разработке бюджета движения денежных средств и связанных с ним
других бюджетов (основных, функциональных, бюджетов проектов) может подвергаться корректировке для обеспечения достаточного количества денежных
средств для функционирования бизнеса. Составив один вариант и обнаружив отри-
цательное конечное сальдо за какой-нибудь период, нужно найти решение пробле-
мы.
Разобравшись с источниками и составными частями денежных поступлений
в тот или иной период, предстоит определить направления их использования. Эта
часть бюджета движения денежных средств тесно связана с бюджетом доходов и
расходов, а также с другими бюджетами.
88
Использование денежных средств может делиться на три основные катего-
рии:
по операционной деятельности;
по инвестиционной деятельности;
по финансовой деятельности.
Еще две позиции формата бюджета движения денежных средств представляют вступительное и конечное сальдо. При этом конечное сальдо предыдущего
периода всегда является вступительным сальдо для следующего периода. Конечное
сальдо данного периода является алгебраической суммой вступительного сальдо и
кассового роста или уменьшения за тот же период. Значение вступительного сальдо в первую декаду (или в первый день) месяца должно быть равным значению
этого показателя для месяца (и соответствующего квартала или полугодия) в це-
лом.
Конечная цель
бюджета движения денежных средств
– определить конеч-
ное сальдо на счетах денежных средств и финансовое положение организации
для каждого месяца [7]. Если окажется, что остатки денежных средств на нача-
ло периода и ожидаемые в течение периода поступления денежных средств будут недостаточны для покрытия расходов, запланированных согласно бюджету
доходов и расходов, и установлению запланированного остатка денежных
средств на конец периода, то для этого необходимо предприятию предпринимать шаги по поиску дополнительных источников денежных средств на соответствующий бюджетный период или корректировать ранее составленные
бюджеты для сокращения ожидаемых платежей.
Конечное сальдо не должно быть очень большим, так как это ухудшает
финансовую эффективность бизнеса, особенно его инвестиционную привлека-
тельность.
В бюджетировании можно применять два подхода в определении целевого
значения конечного сальдо бюджета движения денежных средств:
установить диапазон конечного сальдо для конкретного временного пери-
ода и отличное от других периодов значение в соответствии с целями руководства
организации;
выбрать неснижаемый остаток конечного сальдо, в соответствии с которым должны быть затем определены размеры поступлений и использования денежных средств, и установить пределы величины конечного сальдо, при превыше-
нии которых денежные средства должны быть размещены или инвестированы.
Помимо указанных выше категорий использования денежных средств каждое предприятие или фирма вправе вводить в формат бюджета движения денежных средств любые статьи или детализировать включенные ранее в соответствии
со спецификой бизнеса или потребностями руководства в той или иной информации. Главное, чтобы эти изменения позволяли руководству организации, бизнеса
или структурного подразделения контролировать наиболее важные для него статьи
поступлений и использования денежных средств. Однако детализация данного
89
бюджета должна проводиться с учетом формата бюджета доходов и расходов, по-
скольку именно в последнем случае определяются критические расходы расходов
организации, а в бюджете движения денежных средств уже отражаются способ и
сроки оплаты лимитов затрат, заданных в бюджете доходов и расходов. Разница
между соответствующими статьями бюджета доходов и расходов и бюджета дви-
жения денежных средств отражаются в прогнозном балансе.
Прогнозный баланс – это прогноз соотношения активов и пассивов
предприятия в соответствии со сложившейся структурой активов и пассивов и
ее изменением в процессе реализации других бюджетов.
Его назначение – показать, как изменится стоимость предприятия в це-
лом или его отдельного структурного подразделения в течение бюджетного периода. В частности, невозможно рассчитать многие финансовые коэффициенты, которые могут быть использованы в качестве целевых показателей для раз-
работки мероприятий по оптимизации финансового состояния предприятия [7].
Активы – это имущество (денежные средства, оборудование, приобретенные лицензии, запасы сырья, материалов, готовой продукции и т. п.), а так-
же обязательства потребителей и других лиц, которыми будет располагать бизнес или компания в целом на определенную дату бюджетного периода. Пасси-
вы — это те обязательства, которые будет нести новый бизнес перед кредито-
рами, заимодателями, поставщиками сырья, комплектующих и материалов, ин-
весторами и т. п. Величина, на которую сумма активов превышает текущие и
долгосрочные обязательства, является собственным капиталом бизнеса или той
величиной, на которую прирастет собственный капитал компании в результате
реализации бизнес-проекта или деятельности отдельного структурного подразделения в бюджетный период.
При составлении расчетного баланса необходимо опираться на бюджет
финансовых результатов, бюджет движения денежных средств и инвестицион-
ный бюджет.
Прогнозный баланс обычно составляется по укрупненной номенклатуре
статей, отражающей наиболее важные виды активов и пассивов.
Таким образом, после составления первичных вариантов операционного,
инвестиционного и финансового бюджетов руководители должны тщательно
проанализировать плановый уровень финансового дефицита предприятия на
бюджетный период. Понятие финансового дефицита состоит из двух аспектов,
каждый из которых является существенным:
наличие отрицательного сальдо денежных потоков или планового
уменьшения текущего остатка денежных средств за бюджетный период;
падение показателей текущей платежеспособности (ликвидности) ком-
пании ниже нормативных или минимально допустимых значений [7].
Для расчета бюджетных показателей ликвидности, как правило, составляется бюджет об изменении финансового состояния, в котором указываются:
наименование показателей, характеризующих уровень финансовой устойчиво-
90
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]