Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Финансовое планирование и бюджетирование в деятельности предприятий. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1411 12 13 14 > Следующая >>>

6.3. Разработка плановых показателей кредитной политики предприятия

Важным этапом управления дебиторской задолженностью является регламентация использования методов и инструментов и формирование кредит-

ной политики предприятия.

Методом управления дебиторской задолженностью понимается совокупность приемов или операции, подчиненных решению конкретных задач, а под

инструментом — договор или любой регламент, в результате исполнения которого будет изменяться состояние дебиторской задолженности.

Кредитная политика фирмы оказывает значительное влияние на величину дебиторской задолженности, так же как и качество, цена выпускаемой ею продукции, структура затрат, платежная дисциплина дебиторов, рыночная конъюнктура, уровень инфляции, общее состояние экономики и т. д. Она является частью финансовой политики предприятия и предполагает установление пра-

вил и ограничении в области предоставления отсрочки платежей за отгружен-

ные товары, работы, услуги (коммерческого кредита). Иными словами, задача

кредитной политики — ответить заинтересованным лицам на три вопроса: кому предоставлять коммерческий кредит, сколько давать в долг и на какой срок.

Порядок составления кредитной политики не регулируется нормативноправовыми актами, однако принято отражать в ней пять параметров:

 срок предоставления коммерческого кредита и величину скидок за своевременную оплату;

 лимиты предоставления коммерческого кредита;

 требования к обеспечению коммерческого кредита;

 критерии оценки финансового состояния дебиторов;

 принципы работы с дебиторами.

Для определения значении этих параметров необходимо использовать

инвестиционные, инкассационные методы и инструменты управления дебиторской задолженностью, опираясь при этом на результаты исследования инфор-

мационной и ресурсной баз предприятия.

Все кредитные политики можно условно разделить на два вида: жесткие и льготные. Льготный вид кредитной политики предполагает предоставление от-

срочки платежа на более длительный период, снижение требовании к финансовым показателям дебиторов, снятие ограничении на величину долга, снижение санкции за несвоевременное погашение задолженности, предоставление скидок и т. д.

Жесткая кредитная политика предполагает отгрузку товаров или выполнение работ, оказание услуг только после поступления стопроцентной предоплаты от покупателя. Чаще всего к этой политике обращаются в условиях финансового кризиса; предприятия объясняют свое решение стремлением снизить просроченную задолженность, избежать убытков, связанных с неплатежами. В

101

практической деятельности финансовых специалистов и бухгалтеров сложи-

.100

K 

.2T

K 

лось устойчивое мнение о том, что величина дебиторской задолженности должна быть минимальна. Однако столь жесткие меры, как правило, приводят к обратному эффекту: предприятие теряет надежных платежеспособных покупателей, не сумевших найти вместо кредиторской задолженности другие источники финансирования своей деятельности, в результате резко падают объемы реализации и предприятие уже с трудом оплачивает собственные долги. В связи с этим возникает вопрос: какова оптимальная величина дебиторской задолжен-

ности?

Необходимо провести анализ качества дебиторской задолженности и оценить ее влияние на финансовые показатели компании. Это позволяет определить степень соответствия фактически сложившейся системы расчетов с дебиторами поставленным целям и задачам, выявить дебиторов, требующих осо-

бого внимания, составить прогноз поступления денежных средств. [17].

Рассмотрим основные показатели, используемые при этом, их назначение

и методики их расчета.

Первый показатель – доля оборотного капитала, авансированного в дебиторскую задолженность, позволяет оценить уровень дебиторской задолженности и ее динамику. Он рассчитывается по следующей формуле:

где K1 — доля оборотного капитала, авансированного в дебиторскую задолженность, %;

RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде;

СС — средняя сумма оборотных активов предприятия в периоде.

Показатель периода обращения дебиторской задолженности или, как его иногда называют, период инкассации дебиторской задолженности характеризует влияние дебиторской задолженности на финансовый цикл предприятия:

где K2 — период обращения дебиторской задолженности, дней;

RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде;

S — объем продаж предприятия за период;

T — продолжительность периода.

Скорость обращения дебиторской задолженности показывает, сколько

оборотов совершает оборотный капитал, авансированный в дебиторскую задолженность, в течение определенного периода. Рассчитывается этот показа-

102

тель по формуле

K3=

,100

Kop

,5T

Kop

где K3 — скорость обращения дебиторской задолженности, количество раз в период;

S — объем продаж предприятия за период;

RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде.

Коэффициенты доли видов дебиторской задолженности в общей сумме

дебиторской задолженности и срока их возникновения («возраста») позволяют оценить качество дебиторской задолженности. Для расчета этих коэффициен-

тов необходимо предварительно определить суммы дебиторской задолженно-

сти, относящиеся к просроченной задолженности, а из них — соответственно

суммы безнадежных и сомнительных долгов. Заметим, что получение этих данных является наиболее сложным при расчете рассматриваемых коэффициентов,

так как требует развернутого, систематически осуществляемого аналитического

учета со стороны предприятия. Методика расчета коэффициентов проста и по-

нятна:

где K4 — коэффициент доли вида дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, %;

RAор — средняя сумма просроченной, безнадежной или сомнительной задолженности в периоде;

RA — средняя сумма дебиторской задолженности в периоде.

Средний срок возникновения просроченной, сомнительной или безнадежной задолженности определяется по методике, аналогичной той, что применяется для определения периода обращения дебиторской задолженности:

где K5 — период обращения (средний «возраст») просроченной, сомнительной или безнадежной дебиторской задолженности, дней;

RAор — средняя сумма просроченной, сомнительной или безнадежной дебиторской задолженности в периоде;

S — объем продаж предприятия за период;

T — продолжительность периода.

103

Контрольные вопросы

1. Для чего необходима разработка плана денежных поступлении и вы-

плат?

2. При обнаружении недостаточности денежных средств на расчетном

счету как устанавливается очередность платежей?

3. Что представляет собой платежный календарь?

4. Что понимается под управлением дебиторской задолженностью на

предприятии?

5. Какими формулами необходимо воспользоваться, чтобы перевести ве-

личину скидки в годовую ставку?

6. Какие показатели используются при анализе дебиторской задолженно-

сти?

7. На какие виды можно условно разделить кредитные политики? Охарак-

теризуйте их.

ТЕМА 7. КОНТРОЛЬ И АНАЛИЗ ИСПОЛНЕНИЯ БЮДЖЕТОВ

ПРЕДПРИЯТИЯ

План

7.1. Виды контроля.

7.2. Отчеты об исполнении бюджетов как способ контроля, их классифи-

кация.

7.3. Анализ план-факта на основе гибких бюджетов.

7.1. Виды контроля

Контроль классифицируется по следующим признакам:

 в зависимости от этапа осуществления контрольных процедур: предва- рительный, текущий, заключительный контроль;

 в зависимости от субъекта, осуществляющего контроль: исполнитель

работ, коллектив предприятия, экономические и финансовые службы, руковод-

ство предприятия, собственники предприятия;

 в зависимости от базы сравнения: контроль с прямой связью, контроль с обратной связью [7].

На этапе предварительного контроля исследуется конъюнктура рынка,

изучаются действия конкурентов, устанавливается оптимальный ассортимент продукции, оптимальный объем производства и реализации, определяется целесообразность реконструкции производства. Методы контроля деятельности

предприятия носят прогнозный характер.

104

На основе результатов предварительного контроля осуществляется корректировка значений бюджетных показателей до их окончательного утвержде-

ния, либо целевых показателей [27].

Текущий контроль осуществляется в течение бюджетного периода пу-

тем выявления отклонений фактических показателей от заданных в бюджетах параметров. Текущий контроль ведется в оперативном порядке за минимальные бюджетные периоды. Он позволяет отследить причины, вызывающие сбои в процессе производства и сбыта, снижение рентабельности отдельных видов продукции, нарушение графика снабжения материальными ресурсами, опреде-

лить мероприятия по устранению негативных действий. Текущий контроль

осуществляется менеджерами разных уровней управления на основе информации, содержащейся в отчетах о выполнении отдельных мероприятий и пунктов бюджетов. Составление внутренних отчетов осуществляется с определенной периодичностью, которая зависит от конкретного пользователя и оперативно-

сти принимаемых управленческих решений.

Задача текущего контроля – вовремя обнаружить отклонения от утвер-

жденных планов, стандартов, инструкций и решить возникающие проблемы прежде, чем это приведет к негативным последствиям или потребуются слишком большие затраты на преодоление этих недостатков. Для текущего кон-

троля менеджеры разных уровней управления или уполномоченные ими лица составляют регулярные отчеты o ходе хозяйственной деятельности и выполнении отдельных пунктов бюджетов и планов мероприятий и направляют эти от-

четы вышестоящим руководителям. Фактически текущий контроль ведется

ежедневно.

В процессе последующего контроля осуществляется исследование различных сторон хозяйственной деятельности по окончании отчетного периода. При его проведении осуществляется комплексный анализ финансово-

хозяйственной деятельности предприятия и оценка влияния различных факто-

ров на полученные результаты.

Виды контроля в зависимости от субъекта его осуществления взаимо-

связаны между собой. Например, действие системы контроля со стороны адми-

нистративно-управленческого персонала находится под влиянием контроля со стороны собственников, социального контроля – со стороны коллектива и со стороны исполнителей.

Контроль c обратной связью основан на сопоставлении фактических ре-

зультатов с бюджетными, он носит ретроспективный характер и позволяет оценить эффективность результатов деятельности центров финансовой ответ-

ственности и предприятия в целом.

Контроль c прямой связью предполагает сравнение бюджетных показа-

телей с желаемыми целевыми, что позволяет оценить возможность их достижения. Контроль с прямой связью направлен на будущее предприятия. Наличие существенных расхождений как результатов его проведения может привести

105

либо к изменению методики проведения текущего контроля, либо к корректи-

ровке бюджетов, либо к пересмотру планов.

Важной составной частью бюджетирования является процесс исполне-

ния бюджетов, сбор информации об их выполнении, выявление отклонений, их анализ и доведение до ответственных лиц. Речь идет о внутренних

отчетах, анализе и оценке выполнения бюджетов. Отчеты по исполнению бюд-

жетов являются связующим звено между планированием и контролем.

7.2. Отчеты об исполнении бюджетов как способ контроля, их классификация

В настоящее время значительно возрастают потребности внутренних пользователей, которым «для целей управления необходима информация, сформированная с учетом объемов и сроков, заданных управленческими службами организационной структуры управления». Многие аналитические аспекты по объектам и показателям находят отражение в формах внутренней отчетно-

сти.

Контроль исполнения бюджета включает:

 проведение контроля на основе оперативных отчетов руководителями

центров ответственности текущих показателей и регулирование деятельности

подразделения в целях наилучшего выполнения бюджета;

 поступление от центров ответственности соответствующим управлен-

ческим службам текущих отчетов, содержащих информацию о ходе выполне-

ния бюджетного задания в целях ее анализа и подготовки рекомендаций высшему руководству;

 обсуждение результатов анализа отчетов на заседании бюджетного ко-

митета и принятие решений по оценки деятельности центров ответственности,

об их премировании или депремировании, а также по корректировке бюджетных показателей [7].

Таким образом, важнейшим источником информации в целях проведения контроля и анализа исполнения бюджетов является составление внутренних отчетов. Отчетность – это система взаимосвязанных показателей, характери-

зующая условия и результаты деятельности предприятия или его элементов за истекший период. Внутренние отчеты содержат количественные показатели в

стоимостном и натуральном выражении [27].

Построение отчетности в зависимости от выполняемых функций позволяет реализовать принцип обратной связи. В данном случае он раскрывается как процесс информирования заинтересованных руководителей о соответствии или

не соответствии фактических результатов деятельности ожидаемым или желаемым. Внутренняя отчетность является основой системы внутреннего контроля

106

организации по таким направлениям, как контроль принятых допущений, целей, ресурсов, текущей деятельности и планов.

Она обеспечивает посредством контроля реализацию таких функций

управления, как планирование и регулирование. На основе внутренней отчетности принимаются решения на всех уровнях управления организацией.

Выделяют следующие классификационные признаки, характеризующие

общие подходы к характеристике форм отчетности: по содержанию, уровням управления, объему информации, формам представления.

По содержанию информации внутренние отчеты подразделяются на комплексные, тематические (по ключевым показателям), аналитические. Ком- плексные итоговые отчеты представляются обычно за месяц или за иной

отчетный период (квартал, полугодие и т. п.) и содержат информацию о выполнении бюджетов за данный период. Представляются регулярно и отражают доходы и расходы по центрам ответственности, исполнение сметы затрат, рентабельность, движение денежных средств и иные показатели для общей оценки и

контроля. Тематические отчеты по ключевым показателям представляют-

ся по мере возникновения отклонений по наиболее важным для успешного функционирования показателям, таким как потери от брака, недопоставки по

заказам, график производства продукции и т. д. Аналитические отчеты под-

готавливаются только по запросам управляющих и содержат информацию, раскрывающую причины и следствия результатов по отдельным аспектам дея-

тельности.

По уровням управления различают оперативные отчеты, текущие и свод- ные отчеты. Оперативные отчеты представляются на нижнем уровне управле-

ния в центрах ответственности, содержат подробную информацию и составляются

еженедельно и ежемесячно. Текущие отчеты содержат агрегированную информа-

цию для среднего уровня управления в центрах прибыли, центрах инвестиций, составляются с периодичностью от ежемесячных до ежеквартальных отчетов.

Сводные отчеты представляются для высшего управленческого персонала орга-

низации, по которым принимаются стратегические решения и осуществляются общий контроль деятельности и контроль управленческого персонала на среднем, иногда на нижнем уровне.

По объему информации внутренние отчеты подразделяются на сводки, итоговые отчеты, общие (сводные) отчеты. Сводка представляет собой крат-

кие сведения об отдельных показателях деятельности подразделения за ко-

роткий период, иногда за день, за неделю. Итоговые отчеты составляются за

отчетный период и обобщают информацию о контролируемых показателях

данного центра ответственности. Общие отчеты составляются по организации в целом и содержат информацию.

По формам представления внутренние отчеты составляются в таб- личной, графической или текстовой форме. Табличная форма внутренней

отчетности наглядно представляет информацию, выраженную в цифровых

107

показателях. Графическую форму целесообразно применять в целях анализа динамики и структуры небольшого количества показателей. Текстовая форма подачи информации заключается в представлении выводов по ито-

гам анализа показателей и применяется дополнительно к табличным и гра-

фическим отчетам.

«Информационная система внутренних взаимосвязей должна подчиняться потребностям организационной структуры предприятия, которая в свою оче-

редь зависит от следующих факторов:

 характера производства и его отраслевых особенностей, состава

выпускаемой продукции, технологии изготовления, масштаба и типа

производства, уровня технической оснащенности предприятия;

 форм организации управления: линейная, линейно-функциональная, дивизиональная, матричная;

 соответствия структуры аппарата управления иерархической структуре производства;

 соотношения между централизованной и децентрализованной формами управления;

 уровня механизации и автоматизации управленческих работ, квалифи- кации работников, эффективности их труда» [15].

Исходя из информации схемы процесс формирования внутренней отчет-

ности включает в себя следующие основные этапы:

 определение стратегии, организационных принципов компании и со- става стратегических показателей, отражаемых в отчетности;

 формирование состава финансовых и нефинансовых показателей, кото-

рые определяют взаимосвязь между результатами деятельности структурных подразделений и стратегией компании, фокусируются на процессах и их ре-

зультатах;

 разработка структуры, форматов внутренней отчетности и методики их составления;

 разработка организационного и временного регламента внутренней от- четности;

 автоматизация процесса учета и отчетности;

 при наличии действующей отчетности исключение отчетов, ставших

бесполезными.

7.3. Анализ план-факта на основе гибких бюджетов

Анализ выполнения бюджета может проводиться по таким традицион-

ным направлениям, как статьи и элементы затрат, продукты, виды деятельности, центры финансовой ответственности – и нетрадиционным: операции, процессы, бизнес-процессы, клиенты, поставщики [27].

108

Для проведения анализа выполнения бюджетов широко используется ме-

Показатели

Факт

Статический бюджет

Объем производства, шт.

1600

2000

Прямые материальные за-

траты, р.

0,5 кг*300 р./кг *1600 шт.= = 240 000 р.

0,3 кг/шт.*270 р./кг*2000 шт. = = 162 000 р.

Прямые трудовые затраты,

р.

2 ч/шт.*550 р./ч*1600 шт. = =1 760 000 р.

1,8 ч/шт.*500 р./ч*2000 шт. = = 1 800 000 р.

Общепроизводственные

расходы переменные, р.

2 ч/шт.*300 р./ч*1600 шт. = = 960 000 р.

1,8 ч/шт.*200 р./ч*2000 шт. = 720 000 р.

Общепроизводственные

расходы постоянные, р.

870 000 р.

725 600 р.

ханизм гибких бюджетов. Генеральный бюджет пересчитывается на выполнение какого-либо показателя, чаще всего – объема продаж. Далее происходит попарное сравнение жесткого (статического) и гибкого бюджетов, а также

гибкого бюджета и фактических затрат. Отклонения, вызванные изменением объема продаж, рассчитываются как разница между показателями жесткого и гибкого бюджетов. Отклонения фактических данных от гибкого бюджета называются отклонениями по эффективности. Их можно детализировать, определив

факторы влияния норм и цен [7].

Задача. Составить производственный отчет за 3-й квартал отчетного го-

да, используя методику гибкого бюджета. Определить отклонение от гибкого бюджета, отклонение по объему. Отклонение от гибкого бюджета по прямым

затратам проанализировать по факторам, не связанным с объемом производства. В табл. 24 представлены исходные данные.

Т а б л и ц а 24. Бюджетные и фактические данные предприятия по итогам

3-го квартала текущего бюджетного периода

Величина общего отклонения не позволяет проанализировать влияние отдельных факторов. Руководствуясь принципом существенности, проанализируем общее отклонение фактических показателей от бюджетных по составляю-

щим. К ним относятся – отклонение от гибкого бюджета и отклонение по объему (табл. 25).

109

Т а б л и ц а 25. Расчет отклонений фактических показателей от бюджетных

Показате-

ли

Факт

Гибкий

бюджет

Общий

(статиче-

ский)

бюджет

Отклонение

от гибко-

го бюд-

жета

по объему

продаж

общее

Объем производ-

ства, шт.

1600

2000

- 400 шт.

Прямые

матераль-

ные за-

траты, р.

0,5 кг* 300 р./кг *1600 шт.= = 240 000 р.

0,3 кг/шт. *

270 р./кг* 1600 шт. = = 129 600 р.

0,3 кг/шт.* 270 р./кг* 2000 шт. = = 162 000 р.

110 400 р.

- 32 400 р.

78 000 р.

Прямые трудовые

затраты, р.

2 ч/шт.* 550 р./ч*

1 600 шт. = =1 760 000 р.

1,8 ч/шт.* 500 р./ч* 1 600 шт. = = 1 440 000 р.

1,8 ч/шт.* 500 р./ч* 2 000 шт. = = 1 800 000 р.

320 000 р.

- 360 000 р.

- 40 000 р.

Общепроизводственные расходы перемен-

ные, р.

2 ч/шт.*

300 р./ч* 1 600 шт. = = 960 000 р.

1,8 ч/шт.* 200 р./ч* 1 600 шт. = = 576 000 р.

1,8 ч/шт.* 200 р./ч* 2 000 шт. = = 720 000 р.

384 000 р.

- 144 000 р.

240 000 р.

Общепроизводственные расходы постоян-

ные, р.

870 000 р.

725 600 р.

144 400 р.

Оц = (Цф – Цн)Кф*Объемф, (7.1)

по итогам деятельности предприятия за 3-й квартал текущего бюджетного периода

Далее проанализируем отклонения по прямым затратам на основе факторного метода.

Проанализируем отклонения от гибкого бюджета по прямым затратам по

факторам:

1. ± Отклонение от гибкого бюджета по прямым материальным затратам

= ± Отклонение по цене ± Отклонение по количеству = 110 400 р.

где Оц – отклонение в стоимости единицы материала;

Цф – фактическая стоимость единицы материала, списанного в производство;

Цн – нормативная стоимость единицы материала, списываемого в производство

110

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1411 12 13 14 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]