Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Психология трейдинга инструменты и методы принятия решений
.pdf
ГЛАВА ВОСЬМАЯ. ПОГРЕБЕННЫЙ ЗАЖИВО! 211
тике, идущем против него, и его терзал бы рой страшных, негативных
мыслей, невольно программируя ум самыми разрушительными сценариями и сообщениями. Фактически Эл осуществлял бы эффективную психотерапию наоборот — изменив свое эмоциональное состояние и затем повторяя мысли, чувства и поведение, ассоциируемые
с плохими результатами!
Это — главный психологический источник неудач на рынках: трейдеры больше всего открыты для изменений (наиболее восприимчивы
к усвоению своего опыта), когда полностью погружены в рынки. И они
склонны погружаться глубже всего, когда проигрывают. Если позиция
перемещается в их пользу, трейдеры могут позволить себе отступить
в сторону, а сделке — развиваться самостоятельно. Но если позиция перемещается против них, то будут в соответствии с человеческой природой — а она ощущает потребность в ощутимом контроле — вплотную отслеживать рынок и обращать внимание на каждый тик в поисках признаков разворота и надеясь, надеясь…
Эл добился успеха, потому что использовал описанное упражнение,
чтобы стать как можно сосредоточеннее и внимательнее, когда пра-
вильно вел себя на рынке. Эта практика укрепила выигрышные модели
торговли. Если бы он не осуществлял надлежащего управления капиталом, то, скорее всего, укрепил бы мысли и поведение, связанные с неудачей. Трейдеры привыкли считать управление капиталом необходимым (хотя и несколько прозаическим) инструментом для сохранения денег на своих счетах. Но управление капиталом — не менее важный инструмент для совершенствования психологического мастерства. Если вы хотите привыкнуть к успеху, вам необходимо испыты-
вать успех. С эмоциональной точки зрения вы не можете позволить
себе находиться в очень возбужденном и сосредоточенном состоянии,
когда терпите неудачу.
Поэтому дисциплинированно закрытая по стопу сделка не является
неудачей. Она может фактически усилить ваше чувство контроля и мастерства. Один из лучших советов, которые я получил, будучи начинающим трейдером, состоял в том, чтобы переносить стопы на цену входа,
как только сделка решительно переместится в мою пользу. Самыми эмоционально разрушительными сделками являются те, в которых вы, не реализовав бумажную прибыль, в конечном счете несете фактический убыток. Получается неудача дуплетом: неумение взять прибыль и неумение ограничить убыток. Это также наиболее тяжелые в эмоциональном
плане сделки. Перемещая стопы на безубыточность, как только уходите
вперед, вы сразу же приобретаете чувство уверенности в отношении этой
сделки — «уж на ней-то я ничего не потеряю».
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА212
Это ощущение, достойное закрепления, — чувство удовлетворенно-
сти, которое со временем становится маркером успешной торговли.
ТРАНС НА ХОДУ: СНЫ НАЯВУ
Люди привыкли думать о гипнотических состояниях как о чем-то необычном, происходящем только в ответ на действия профессионального
гипнотизера. В действительности, однако, они довольно часто входят
и выходят из состояния транса в течение любого самого обычного дня
по мере прибывания и убывания уровня их самоосознания.
Дневные мечты, или сны наяву, являются одним из наиболее часто
встречающихся ежедневных состояний транса, когда ваш образно мыслящий невербальный ум на какое-то время получает контроль и начинает передавать вам свои коммуникации. Мечты принято считать безвредными фантазиями или пустой тратой времени. Однако, если вы будете относиться к мечтам как к коммуникациям, вам будет легче понять
их смысл и значение.
Мечты отражают ваши неудовлетворенные потребности. Если вы
не можете удовлетворить свои потребности в данный момент — и особенно если эти потребности неотложны, — вы попытаетесь найти выход
в мечтах.
Сяо, молодой человек из азиатской семьи, обратился ко мне за помощью, столкнувшись с трудностями межкультурного общения. Он жил
в Соединенных Штатах с юных лет, но все равно говорил дома на родном
языке и следовал традициям своей родины. У него дома гнев редко находил непосредственное выражение, особенно по отношению к старшим.
Причина, по которой ко мне пришел Сяо, заключалась в том, что его беспокоили навязчивые идеи. Он подолгу воображал различные сценарии,
в которых возражал своим профессорам, ругался с ними и т. д. Это очень
его беспокоило, поскольку он не мог понять, почему продолжает думать
о таком недопустимом и непрофессиональном поведении.
Оказалось, что во время врачебной практики с Сяо плохо обошелся
один из ординаторов. Этот ординатор бросил презрительное замечание
об «иностранных лекарях» и предположил, что у Сяо будут проблемы
с практикой, потому что он не сможет общаться с пациентами-американцами. Сяо знал, что это не так, но не сумел ответить ординатору. Выражать гнев в прямой форме было недопустимо, поэтому он сделал это
косвенным образом — через мечты! Как только Сяо понял, что мечты
выполняли ценную функцию разрядки, он смог принимать их с большей
легкостью и без беспокойства.
ГЛАВА ВОСЬМАЯ. ПОГРЕБЕННЫЙ ЗАЖИВО! 213
Я часто советую трейдерам вести дневник своих фантазий для того,
чтобы знать о своих неудовлетворенных потребностях. Подобно Сяо,
многие трейдеры находят, что их мечты отражают оставшиеся без ответа чувства и импульсы, которые могут легко отвлекать внимание и рассеивать концентрацию.
Некоторые из самых интересных фантазий, происходящих во время
торговли, следуют за выигрышными сделками. Вспомним исследование Одина о самонадеянности трейдеров. Проходя период побед, они
склонны торговать чаще и впоследствии отстают от рынка. Исследование поведения в области финансов, проведенное в Великобритании под
руководством Марка Фентона-О’Криви, утверждает, что многие трейдеры испытывают иллюзию контроля и в этом состоянии верят, что
могут предсказывать даже случайные события. Такая иллюзия вполне
может провоцировать большинство вспышек чрезмерной самоуверенности трейдеров. Мечты о славе, невероятном богатстве, известности
и т. п. красноречивее всяких слов говорят о необходимости перепроверять такое ощущение контроля. Некоторые из этих фантазий являются
просто выдуманными сценариями поведения рынка — как он пробьет
сопротивление и взлетит к новым максимумам или опустится ниже
предшествующих минимумов. Очень часто эти фантазии рассматриваются в целях самоуспокоения, позволяя трейдерам чувствовать себя
лучше в отношении своих позиций. Это говорит о том, как им нужно,
чтобы сделка удалась.
К сожалению, такие фантазии могут превратиться в смирительную рубашку. Как только вы замыкаетесь в выдуманном сценарии, становится
трудно проявлять достаточную гибкость восприятия и мышления, чтобы
суметь увидеть на рынках значимые маркеры. Это особенно гибельно,
когда выдуманный сценарий предусматривает долгосрочное движение
рынка. Трейдер начинает использовать сценарий, чтобы обосновывать
удержание проигрышных позиций и несоблюдение стопов. С каждым
неподтверждающим действием рынка тревога растет, а с ней и потребность в защите фантазии.
Я знал нескольких трейдеров, которые большую часть 1990-х гг.
не могли признать, что рынок находится в бычьем тренде, предпочитая верить отдельным экономическим событиям, указывавшим на грядущий крах. Они все до единого пропустили минимумы рынка в 1980-х
и 1990-х гг. и хотели оправдать свои ошибки. Тратили массу времени,
мечтая о приближающемся экономическом коллапсе и о том, как они
фантастически заработают на нем. Их торговля больше не опиралась
на действительность; она полностью базировалась на их эмоциональной потребности доказать свою правоту.
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА214
Позже, в первые годы нового тысячелетия, роли поменялись, и многие трейдеры, с которыми я переписывался, не могли поверить, что акции Nasdaq нескоро вернутся к дням славы. Люди, бросившие работу,
чтобы полностью посвятить себя трейдингу, оказались в состоянии внутреннего конфликта: они не могли примириться с фактом, что вложились в рынок, который достиг максимума. Решение проблемы они видели в том, чтобы игнорировать очевидное и тешить себя фантазиями
о возвращении рынков на прежние уровни.
Когда вы начнете торговать сознательно, появление фантазий может
стать одним из торговых маркеров, указывающих, что вы в данный момент обращаете больше внимания на неудовлетворенные потребности,
чем на рынки.
Недавно и меня охватили мечты о том, какую огромную прибыль я получу от короткой позиции в акциях S&P. Сделка показывала солидную
прибыль, и я, собственно, предсказал это движение многим своим коллегам по трейдингу накануне открытия рынка. Я заметил, однако, что перестал следить за экраном и уже не так интенсивно просматриваю данные.
Я больше не был в зоне и принялся грезить об успехе. Осознание этого
побудило меня взять деньги со стола прежде, чем я мог их потерять, и заняться восстановлением своего равновесия. Мои фантазии стали важным маркером, позволившим мне переключить передачу.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ваши ум и тело всегда общаются, даже когда вы молчите. Течение ваших
мыслей, жестов, поз, действий, оттенков голоса, снов и фантазий создает
поток информации, раскрывающей восприятие вами событий. Поэтому
трейдер всегда настроен на две стороны, повернувшись одним глазом
и ухом к рыночным данным, а другим глазом и ухом — к потоку личных
впечатлений. Оба набора данных заключают в себе модели, которые служат маркерами изменений. Эти маркеры являются потенциальной информацией, скрывающейся среди помех, — сигналами, которые трейдер
может использовать для принятия торговых решений.
С помощью простого примера проиллюстрируем взаимодействие объективных и субъективных данных в трейдинге. Некоторое время назад
рынок фьючерсов S&P испытал сильный отскок после резкого снижения.
Во время этого отскока я заметил, что чувствую сильную уверенность
в том, что рынок готов для дальнейшего снижения. Я не мог точно определить источник этого чувства, хотя знал, что он как-то связан с нехваткой роста энергии по сравнению с предшествующим снижением. Однако
ГЛАВА ВОСЬМАЯ. ПОГРЕБЕННЫЙ ЗАЖИВО! 215
я понимал, что это интуитивное ощущение не вызывалось просто надеждой на то, что рынок пойдет вниз. Причем у меня не было на рынке никакой позиции, как не было и вообще никакого желания торговать в тот
день, будь то на длинной или на короткой стороне.
Я воспользовался этим случаем, чтобы тщательнее изучить поведение
рынка во время отскока. И сразу же заметил, что самое низкое значение
TICK, достигнутое рынком за предыдущие 10 часов, составило приблизительно –230. Это показалось мне необычным, и я предположил, что это
мог быть краткосрочный сигнал перекупленности, отсюда и мое ощущение уязвимости рынка.
Затем я просмотрел исторические данные и нашел, что несколько самых недавних краткосрочных вершин рынка также следовали этой модели: минимальное 10-часовое значение TICK больше, чем –300. Я быстро послал по электронной почте информацию об этом наблюдении нескольким коллегам, двое из которых подтвердили мою гипотезу достоверными данными. Вооруженная этой информацией, наша небольшая
группа провела успешный торговый день, сыграв на двузначном снижении фьючерсов S&P.
Думаю, этот пример бросает вызов обычному делению между «произвольной» и «системной» торговлей, а также поляризации интуитивных
и количественных методов. Недавно на Spec List разгорелись дебаты относительно достоинств и недостатков технического анализа и «бухгалтерии». Такие дебаты, боюсь, упускают из виду смысл открытия в науке.
Как видно из моего торгового примера, субъективный опыт нередко
вдохновляет гипотезу. Мое предположение о слабости рынка началось
с чувства, к которому добавился описательный анализ изменения цены
и значений TICK. После создания этой качественной гипотезы статистическая работа с историческими данными помогла определить, была ли
гипотеза обоснованной — вела ли наблюдаемая закономерность к результатам, которые можно было посчитать произвольными, или они
были действительно закономерными.
Технический анализ — удобный описательный язык для создания рыночных гипотез, так же и язык психологии помогает в передаче субъективного опыта. Если вы ищете на рынках маркеры, то их картина для вас
действительно будет стоить тысячи слов, ведь она учитывает тонкости,
недоступные обычному языку. Графики и модели индикаторов технического анализа могут, как рентген, отображать структуру рынка и ощущение адекватности или неадекватности этой структуры.
Но технический анализ как рентген является обычно лишь началом
диагноза, а не конечной его точкой. Рентгенология может найти опухоль, но только изучение анализа крови или цитологический анализ
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА216
био псии определят окончательно, является ли опухоль злокачественной.
Так и графики технического анализа могут выявить необычную модель
рынка. Необходимо, однако, формальное тестирование, чтобы определить, содержит ли данная модель информацию о будущем.
Маркеры — как рынков, так и трейдеров — рождают гипотезы. Успешный трейдер проявляет по отношению к этим гипотезам одновременно
и открытость, и достаточный скептицизм, чтобы требовать их обоснования. Лучший трейдинг— это искусство, поднятое доуровня науки.
ГЛАВА ДЕВЯТАЯ
ТРАНСФОРМАЦИЯ
МЫШЛЕНИЯ
Устойчивое внимание создает устойчивое намерение.
Субъективный опыт, как мы видели, может как портить торговлю, так
и служить богатым источником рыночных гипотез. Извлечение информации из неразберихи нашего личного опыта мало чем отличается
от аналогичного процесса в исследовании рынков.
В этой главе мы более глубоко изучим субъективный опыт, основываясь на нашей ключевой концепции множественных умов. Если, как утверждает научно-финансовая литература, рынки относительно эффективны, то способность обрабатывать рыночные события по-новому может быть важным аспектом поиска перспективных возможностей для
торговли. Такие новые способы обработки могут включать в себя использование все более сложных математических инструментов; это неизбежно при поиске данных. Другим новым средством может стать улучшение обработки информации самим трейдером. Учась обрабатывать
рыночную информацию по-новому, мы можем продуктивнее генерировать перспективные торговые гипотезы.
ШКАЛА НАСТРОЙКИ СОЗНАНИЯ
Предположим, что ваш ум является приемником, как радио в автомобиле. У этого приемника есть шкала настройки с нанесенным на ней диапазоном частот. Разные частоты соответствуют сигналам разных радиостанций. Некоторые из этих сигналов сильнее, другие слабее. Некоторые станции передают новости; другие крутят рок-музыку, или кантри,
или религиозные радиопередачи. У каждой частоты есть свое содержание и свой собственный отличительный звук и стиль. В обычный день
вы проводите большую часть времени, слушая одну-две любимые станции. Собственно говоря, можете сидеть на этих частотах так долго, что
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА218
забудете про остальную часть шкалы и пропустите то, что могли бы поймать там. Вместо этого бесконечно слушаете одну и ту же музыку, одних
и тех же дикторов, одну и ту же рекламу.
Большинство людей используют относительно узкую полосу шкалы
настройки сознания. Изменения в эффективной психотерапии, о которых я упоминал, представляют те случаи, когда человек перемещается
от комфорта — и ограничений — в одном месте на шкале настройки к новой частоте. Цель психологического консультирования состоит втом,
чтобы научить людей крутить ручки, которые переносят ихсодной частоты надругую. Когда вы застреваете на какой-то частоте, совсем легко
забыть о существовании самой ручки.
Современный философ-экзистенциалист Колин Уилсон ярко описывает
эту дилемму в своей книге «Новые пути в психологии» (New Pathways in
Psychology). Уилсон указывает, что природа наделила людей очень важным адаптивным качеством — способностью заучивать новые модели поведения настолько хорошо, что они могут выполняться автоматически, без
сознательного усилия. Например, когда вы учились водить машину, вам
приходилось расходовать на эту задачу значительную умственную энергию: вспоминать, где находится каждая педаль и как она действует, следить за встречным движением, оставаться в центре полосы движения. С последующей практикой эти действия стали автоматическими, позволяя вам
переключать внимание на другие дела, например разговаривать за рулем.
Эта способность автоматизировать сложное поведение эволюционно
адаптивна. Если бы каждое из наших действий требовало усиленной концентрации, мы бы стали быстро уставать. Как только те или иные действия становятся привычными, вы освобождаетесь, чтобы направить ресурсы на приобретение новых поведенческих моделей, все время расширяя свой репертуар.
Однако, как указывал Уилсон, способность действовать автоматически достается немалой ценой. Большую часть своей жизни вы проводите
на автопилоте, не вполне осознавая, что делаете и почему. Это то самое
состояние сна, которое описал Георгий Иванович Гурджиев. Вы автоматически общаетесь с друзьями и членами семьи, автоматически едете
на работу, автоматически выполняете домашние дела. Фактически большую часть дня действуете, как робот: застреваете в узкой полосе диапазона сознания, не видя того, что лежит по сторонам.
Абрахам Маслоу, психолог-первопроходец, изучал вершинный опыт —
те моменты, когда люди чувствуют себя наиболее живыми и здоровыми.
Он нашел, что необычно творческие и производительные люди, которых он назвал «самореализующимися», проводят в состоянии вершинного опыта необычно большую часть своего времени. Уилсон заметил,
ГЛАВА ДЕВЯТАЯ. ТРАНС-ФОРМАЦИЯ МЫШЛЕНИЯ 219
что обычные состояния сознания не могут поддерживать такие уровни
активности, которые возникают вследствие изменений, происходящих,
когда человек с усилием перемещается от одного места на панели настройки к другому.
Это феномен второго дыхания, который я обнаружил, используя методы, основанные на медитации. Вспомните, когда я садился совершенно
неподвижно в абсолютно тихой комнате и сосредоточивал все свое внимание на каком-то предмете, мне очень быстро становилось скучно и беспокойно. Я неизменно испытывал побуждение позволить своим мыслям
блуждать, телу — ерзать и вообще прервать упражнение. Если, однако,
не уступал этому побуждению, происходила удивительная трансформация.
Я внезапно попадал в новое место на панели настройки сознания. Я больше
не скучал и не чувствовал себя беспокойно. Более того, мне требовалось
усилие, чтобы выйти из этого нового, необычно приятного состояния.
Кроме того, находясь в этом новом состоянии, ядумал ичувствовал
совершенно иначе. Проблемы, которые казались непреодолимыми, внезапно стали совсем незначительными. Рыночные модели, ранее ускользавшие от меня, стали выпуклыми, как барельеф. Все выглядело так,
будто я сменил очки — как в эксперименте Фредрика Шиффера.
Гурджиев однажды написал, что усилия — это деньги, которые платятся за саморазвитие. Анализ Уилсона и мой личный опыт подтверждают
это заключение. Сконцентрированные усилия перемещают индивидуума
вдоль шкалы настройки ума. Самореализующиеся люди настолько привыкли быть погруженными в работу, — достигая статуса, который психолог Михай Чиксентмихайи назвал состоянием потока, — что обычно
функционируют с очень высокой производительностью, наслаждаясь вершинным опытом, раскрывающимся усиленному воображению.
Удивительное открытие Милтона Эриксона, описанное Джеем Хейли,
показало, что даже, видимо, небольшие вмешательства могут существенно перемещать людей по панели настройки сознания, позволяя им
воспринимать себя и свои проблемы совершенно по-иному. Вспоминаю
одну пару, много лет назад обратившуюся ко мне за психологической
консультацией, будучи на грани развода. Супруги часто ссорились, нередко из-за банальных проблем. Усилия прекратить эти ссоры были неудачны. Их проблемы досаждали им тем более, что их дети уже покинули родительский дом и супругам следовало начать наслаждаться долгожданным золотым временем.
Действуя в духе Эриксона, я назначил им две задачи:
1. Пара должна была запланировать длительный совместный отпуск.
Они давным-давно забросили планы путешествий из-за заботы о детях,
и я указал им, что пришло время стереть пыль с этих планов. Имелось
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА220
в виду, что они должны были заняться планированием маршрута поездки совместно и подробно, перебирая каждый пункт программы, выбирая для посещения самые интересные места, лучшие гостиницы, выгодные проездные тарифы и т. д. Я отметил, что как люди они уникальны
и имеют различные приоритеты, поэтому, естественно, у них будут разные предпочтения по пунктам маршрута, жилью и т. д. Это, вероятно,
приведет к большему, а не меньшему количеству споров. Из этой ситуации вытекала вторая задача.
2. Всякий раз, начиная спорить, они не должны были пытаться прекратить разногласия. Наоборот, должны были спорить так можно горячее. Однако при этом вести все споры в шкафу для верхней одежды, стоя
на одной ноге. Это должно было стать их местом и способом ведения
споров. Они ни при каких обстоятельствах не должны были спорить вне
шкафа или стоя на обеих ногах.
Несмотря на некоторый скептицизм, супруги подчинились. К их удивлению, они получили удовольствие от процесса приобретения книг о путешествиях, фантазирования о поездках и планирования. И им потребовалось всего два-три спора в шкафу, чтобы прочувствовать полнейшую
глупость ситуации. Очень трудно выражать негодование и защищаться,
стоя в дурацкой позе в абсурдном месте. Во время последнего спора они
не выдержали и рассмеялись. Они чувствовали себя крайне глупо, залезая в шкаф, вставая на одну ногу и выкрикивая свои доводы.
Хотя техника Эриксона кажется немного странной, она имеет нормальный психологический смысл. Супруги думали, что причин для споров у них не было, потому что детей в доме не стало и теперь можно делать все что хочешь. Дело, однако, обстояло с точностью до наоборот.
Раньше они тратили на детей так много времени, что больше им почти
не о чем было говорить. Они не могли избавиться от споров, потому что
даже скверные коммуникации между ними были лучше, чем никакие.
Установив взаимодействие, направленное на достижение общей цели,
и создав абсурдный контекст для споров, супруги на личном опыте узнали, что могут проводить время в компании друг друга, не тратя его
на дрязги. Кроме того, изменение контекста для споров — стояние
в шкафу на одной ноге — позволило каждому участнику переживать разногласия в совсем другом месте эмоциональной шкалы. Споры в немалой степени были частью программирования на общей частоте их приемников. Перейдя на другую станцию, пара смогла получить доступ к новому программированию.
Изменение контекста является одним из самых простых и вместе с тем
наиболее эффективных способов перемещения по миру внутреннего вос-
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]