Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Психология трейдинга инструменты и методы принятия решений
.pdf
ГЛАВА ШЕСТАЯ. ЗЛЫЕ ПАУКИ 161
более важными для успеха терапии, чем специфические уникальные методы, отстаиваемые каждой из школ.
Применительно к трейдингу различные теории анализа графиков, индикаторов, циклов и волн могут отражать скорее попытки трейдеров описывать свои действия, чем их фактическое поведение и понимание. Я заметил это во время своего участия в семинаре по трейдингу Линды Рашке,
позволяющем трейдерам наблюдать торговлю Линды в режиме реального
времени. Много раз случалось так, что Линда указывала на сигналы покупки или продажи одновременно со мной. Однако, в то время как Линда
объясняла ту или иную модель как функцию конфигурации графика и прочтения осциллятора волатильности, я видел ту же модель с точки зрения
уменьшения уровня покупки или продажи на внутридневных данных роста/снижения и новых максимумов/минимумов. Мы видели одно и то же
(и торговали в этих случаях очень похоже), но истолковывали свое понимание совершенно по-разному. Здесь уместно спросить, а не обнаруживали ли мы оба уменьшение скорости сначала подсознательно и лишь
позднее искали доказательства, чтобы подкрепить интуитивное понимание. Это соответствует исследованиям Либета, который утверждает, что
наши тела реагируют на ситуации раньше нашего сознания.
Если это направление исследований и аргументации верно, то оно
указывает на центральную дилемму психологии трейдинга: втосамое
время, когда трейдеры должны отбрасывать эмоциональные реакции,
искажающие обработку информации, они должны исохранять восприимчивость ктенденциям, которые ощущает ихподсознательное знание.
С одной стороны, если генерал, командующий на поле боя (левое полушарие), чрезмерно чувствителен к данным, собираемым передовым охранением и разведчиками (правое полушарие), ему будет трудно выполнить план наступления. С другой стороны, если генерал не учитывает
данные разведки, есть риск, что в случае изменения обстановки план наступления не будет должным образом скорректирован. Научиться проводить различие между искажениями, возникающими в результате эмоционального возбуждения, и невербальным знанием тела — оставаться открытым к восприятию, но не безоговорочно верить ему — является, вероятно, самой важной задачей, стоящей перед трейдером в процессе совершенствования его торгового мастерства.
КАК РАЗОБРАТЬСЯ В СЛОЖНОСТЯХ РЫНКОВ
Это поднимает вторую и, возможно, еще более трудную дилемму. Модели рынков могут быть менее четкими — иметь больше нюансов
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА162
и сложностей, чем язык, используемый трейдерами для их описания.
Это делает описание торговли очень похожим на описание лица человека. Хотя такое описание может отражать в общих чертах форму глаз,
цвет кожи и т. д., маловероятно, чтобы оно смогло полностью отразить
внешность человека. Точно так же попытки описывать рынки терминами «голова и плечи», «двойные вершины и основания» или «растущий клин» отражают общие контуры поведения цены — то, что я называю коммуникациями рынка, но не контекст, в котором оно происходит
(метакоммуникации).
Грубость языка как средства, отражающего поведение рынка, означает, что ответ на эту дилемму кроется не в открытии лучших индикаторов, моделей графика или технико-аналитических методов. Все они походят на описание слона, которое дают слепцы в известной притче, —
это лишь приближения, которые не могут охватить целое. Фраза «Если
увидишь на дороге Будду, пристрели его!» отражает идею, что достичь
состояния Будды — просветления — можно лишь путем собственного
опыта, а не со слов самозванного эксперта. Точно так же, если вы встретите на дороге торгового гуру, лучше всего не обращать на него внимания. Между тем внутри вас уже может жить реальный гуру — на уровне
подсознания.
Мастерство в других сферах человеческой деятельности также трудно
выразить словами.
Шахматисты, футболисты и автогонщики часто знают, что надо делать в следующий момент, без привлечения процесса логического мышления. Более того, если вы попросите, чтобы они объяснили свои действия, то в ответ получите, как правило, очень отрывочные объяснения.
Они знают, что делают, но не всегда могут передать свои знания словами.
Это делает разработку экспертных систем особенно трудным делом, потому что эксперты должны как-то передавать программистам свои знания, чтобы их можно было выразить на языке искусственного интеллекта. Однако если не все наши знания можно выразить словами, то любая такая попытка передать мастерство словами окажется тщетной.
Это, я думаю, убедительная причина для того, чтобы использовать
для выражения представлений о рынке язык математики, а не словесное описание. Если у меня есть ряд предвычислений рынка, то я могу исследовать не только отношения между этими предвычислениями и изменением цены, но и взаимосвязи между предвычислениями и их отношением к изменению цены. Некоторые простые взаимодействия можно
выразить словами, например, когда сделки на прорыве работают в одно
и то же время дня, но не работают в другое. Однако более сложные взаимодействия, устанавливающие взаимосвязь между изменением цены
ГЛАВА ШЕСТАЯ. ЗЛЫЕ ПАУКИ 163
рынка и волатильностью в нескольких таймфреймах, формируют многомерное концептуальное пространство, которое не поддается обычному
описанию. Неудивительно, что статистики используют трехмерные отображения для описания контуров предвычисленных переменных как
функции предвычисления. Изображения в буквальном смысле стоят тысячи слов, потому что передают информацию, которую непросто выразить словами.
К сожалению, многие сторонники статистического моделирования отрицают любую роль интуиции на рынках, а многие интуитивные трейдеры избегают математики. Полагаю, что между обеими областями существуют тесные отношения, важные для успеха в трейдинге.
У трейдеров первоначальное понимание рынка проявляется интуитивно
на уровне ощущений в виде тенденций, на которые трейдеры могут указывать до того, как смогут их полностью описать. Эти тенденции, однако,
можно исследовать и найти у них общие черты и неотъемлемые компоненты. Данные компоненты перспективны для предвычислений, используемых при разработке эмпирических торговых правил и систем.
Занимаясь собственной торговлей, я нашел, что многие из моих успешных интуитивных внутридневных сделок основаны на ощущении первого отката зарождающегося тренда, что позволяет осуществить вход
с относительно низким риском. Хотя начало нового тренда можно увидеть и на традиционных технических индикаторах, обычно я воспринимаю это изменение несколько раньше — как нежелание рынка продолжать двигаться в прежнем направлении, после чего следует относительно легкое движение в новом направлении. Переводя этот опыт в числовую форму, связывая вялость или легкость движения со значениями
NYSE Composite TICK и новыми краткосрочными максимумами и минимумами в моей корзине акций, я могу затем на данной основе попытаться создать более общую торговую модель. Могу найти, например, что
когда определенное количество акций достигает новых краткосрочных
максимумов при одновременном движении TICK вверх на два стандартных отклонения, то цены, весьма вероятно, в течение определенного периода времени продолжат движение вверх. Таким образом, я углубляю
свои знания, выражая первоначальное интуитивное понимание в определенной форме. Накопленный человеческий опыт не может быть полностью выражен в вербальных или даже количественных правилах, но смещение от подсознательного к более осознанному знанию дает больший
контроль над торговлей.
Вот к какому выводу пришел Клеерман относительно функции сознания: люди развили всебе способность ксознательному мышлению, чтобы
получить б льшую гибкость иконтроль над своими действиями. Когда
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА164
клиенты, обращающиеся к психотерапевту, в вербальной форме узнают
о своих неявных моделях поведения, им становится легче прерывать эти
модели и пробовать что-то другое. Когда трейдеры могут сформулировать ощущаемое ими понимание как систематизированные правила торговли, они не теряют ценности субъективного знания и при этом дистанцируются от помех и искажений, вызываемых эмоциональными реакциями. Самыми успешными трейдерами, которых мне доводилось видеть,
были люди, интуитивно постигавшие рынок и умевшие излагать знания,
основанные на интуиции, в виде правил, а затем торговавшие по этим
правилам. Их правила, подобно их телам, похоже, знают, что надо делать
на рынке, до того как это осознают сами трейдеры.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Мысль о том, что трейдеры знают о рынках больше, чем они думают, что
знают, прекрасно сочетается с ориентированным на решение подходом
к торговле, описанным ранее. Лучшие результаты в трейдинге достигаются благодаря неявному знанию, оно является фундаментом, на котором трейдеры строят свое мастерство. Хотя очень поучительно разбирать
ошибки, сделанные во время входов, выходов и в управлении капиталом,
но простое исправление ошибок не поможет достичь мастерства. А вот
понимание того, что трейдер знает неявно, и перевод этих знаний в точные правила поможет ему создать личное лекало успеха.
Эти лекала лучше всего укрепляются сильным эмоциональным опы-
том. Простое повторение имеет ценность для приобретения новых поведенческих моделей, но живой опыт, воплощенный в новой модели, запоминается лучше, чем простое вербальное перефразирование. При лечении Кена, Сью и Мэри решающим элементом их обучения был опыт мощного опровержения их убеждений и ожиданий. Если обучение — переход от неявного к более явному знанию — может быть ускорено с помощью эмоциональных средств, тогда кризис должен быть сильным обучающим инструментом — и в жизни, и в трейдинге.
ГЛАВА СЕДЬМАЯ
БОЛЬШОЙ ЧЕЛОВЕК
ПОД КРОВАТЬЮ
Неналичие стресса, аотсутствие благосостояния
терзает душу.
Если бы существовала формула устойчивого личного изменения, она
могла бы выглядеть примерно так: «Определите, что пугает вас силь-
нее всего, исмело посмотрите ему влицо; вы поймете, что страх нетак
ужистрашен, как кажется». Если ребенок боится темноты, то страх
не исчезнет, если малыш спрячется под одеяло. А вот если включить свет,
который рассеет тьму, ребенок увидит, что никаких чудовищ и призраков нет. Успешная психотерапия проливает свет на ваши личные страхи
и комплексы, позволяя избавиться от них.
Кризисы являются сильными катализаторами изменений, потому что
вынуждают людей напрямую противостоять их худшим страхам. Перефразируя Ницше («То, что нас не убивает, делает нас сильнее»), можно сказать,
что кризисы, с которыми мы успешно справляемся, дают нам ощущение
превосходства, которое нельзя пробудить в простой беседе. Такие кризисы,
неизгладимо запечатлеваемые в наших умах, ускоряют процесс эмоционального обучения, быстро перемещая нас от неявного знания к точному.
В этом смысле ускоренную психотерапию можно считать инструментом
ускоренного обучения, сокращающим нормальное постепенное движение
от интуиции к вербальному пониманию. В этой главе мы рассмотрим, как
наши неявные знания — решения, лежащие на подсознательном уровне, —
могут указывать путь к решению кризисов и облегчать развитие трейдеров — так же, как эти решения ускоряют изменение личности.
БОЛЬШОЙ ТИХИЙ УОЛТ
Уолт был внушительным студентом-медиком: ростом по крайней мере
шесть футов четыре дюйма и весом 250 фунтов. Он не был общителен.
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА166
Был тихим, усердным и, казалось, все из-за чего-то переживал. Уолт избегал сближения с большинством людей. Друзей у него было немного,
и улыбался он редко.
Среди тех, кто чувствовал себя отстраненным от Уолта, была его девушка Джейни. Она испытывала глубокую любовь к Уолту, но и у нее наконец терпение кончилось, когда недавно Уолт не смог помочь ей решить одну эмоциональную дилемму, с которой она столкнулась. Тогда
Джейни прямо заявила Уолту, что или он идет к психиатру, или их отношениям конец.
Я в принципе не люблю встречаться с людьми, которых кто-то присылает под угрозой наказания. У них редко бывает достаточная мотивация для приложения интенсивных усилий, необходимых для совершения кардинальных изменений в жизни. Уолт, однако, стал исключением. Он очень четко заявил, что любит Джейни и сделает все что угодно,
чтобы спасти их отношения. И сообщил, что его эмоциональная отстраненность уже вызывала проблемы в более ранних отношениях с людьми,
включая членов его семьи.
— Я чувствую, будто между мной и другими людьми стоит стена, —
признался Уолт, — но не знаю почему. Я хочу быть с Джейни, но как бы
отгораживаюсь от нее. Она пытается пробиться ко мне, но, прежде чем
я успеваю понять, что происходит, на меня накатывает.
Исполненный раскаяния, он также признался в том, что иногда ему
хотелось, чтобы Джейни просто ушла и оставила его в покое.
— Я не могу с собой справиться, — сказал Уолт в отчаянии. — Я полностью от нее отгородился. Она этого не заслужила!
— От скольких своих пациентов вы полностью дистанцировались
во время ваших дежурств в клинике? — спросил я невинно, очень хорошо зная, что о любых проблемах такого рода мне обязательно сообщили бы.
Уолт посмотрел на меня с ужасом в глазах.
— О нет. Я никогда не отстраняюсь от своих пациентов, — заверил он
меня. Уолт явно гордился своей заботой о других людях.
— Значит, в той ситуации у вас всё под контролем, — указал я. — Вы
не можете утверждать, что университет отчуждал вас и понуждал бросить учебу!
Уолт улыбнулся.
— Вы действительно способны конструктивно общаться с людьми.
Вы делаете это в своей карьере каждый день. Но по каким-то причинам
это не получается в отношениях с самыми близкими вам людьми.
Уолт слушал внимательно. Он был открыт для идеи, что было, по крайней мере два Уолта: 1) профессионал, который мог сотрудничать с дру-
ГЛАВА СЕДЬМАЯ. БОЛЬШОЙ ЧЕЛОВЕК ПОД КРОВАТЬЮ 167
гими людьми и конструктивно справляться с огорчениями, и 2) личность, которая боится близости. Для процесса изменения крайне важно
отделить человека от проблемы.
— Проблема не в вас, — говорю я часто. — Проблема в вашей пове-
денческой модели.
На следующих двух сеансах Уолт позволил мне погрузиться в воспоминания его детства. Отец у него был капризным и темпераментным,
способным мгновенно предаваться гневу. Родители все время ссорились.
Уолт помнил, как маленьким мальчиком убегал к себе в комнату и прятался под кроватью, чтобы не слышать их споров. Он любил мать и искал у нее поддержки, но также сердился на нее за то, что она не могла постоять за себя, когда отец ее ругал. Уолт вспоминал, что мать все время
впадала в депрессию и дом в течение многих дней подряд стоял неприбранным. Уолт говорил, что иногда и он чувствовал себя подавленно.
Его ужасало, что он мог стать таким, как мать, которая казалась ему
привлекательной, но слабой. Подобно Мэри, Уолт видел себя тем, кем
не хотел быть.
В отличие от Мэри, однако, Уолт проводил большую часть времени
на сеансах вне связи со своим эмоциональным опытом. Когда я встретился с ним в первый раз, его большое тело и пылающий взор навели
меня на мысль, что нам предстоят бурные встречи. Все оказалось совершенно наоборот. Уолт покорно отвечал на мои вопросы и, казалось, хорошо знал о связи между гневом отца и своей собственной пассивностью. Более того, признал, что его отец испытывал унижение со стороны своего собственного отца, что делало чувство неполноценности наследственным. Отец постоянно ругал Уолта, и в результате тот чувствовал себя чрезвычайно неуверенно. Однако сам он отказывался скандалить и сопротивляться. Уолт мог испытывать депрессию, как его мать,
но не хотел стать своим отцом. Он не желал продолжать эту наследственную поведенческую модель.
Все это Уолт знал. Но это ничего не меняло. Рациональный профессионал и маленький мальчик, попавший в западню под кроватью, скрываясь от детских страхов, практически не пересекались.
Наши встречи начали беспокоить меня. Мы немало говорили о проблемах, но не касались самих проблем. Я знал: для того чтобы лечение
принесло успех, мы должны были соединить «личности» Уолта. А это означало внесение в наши сессии опыта «мать — отец».
Это что-то вроде непреложного закона в психотерапии. Изменение
не может произойти, если проблемные модели не воспроизводятся в режиме реального времени. Они создают поводы для «переключения передач», делающие возможным введение новых взглядов, новых навыков,
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА168
новых контекстов и нового опыта. Сколько бы ни велось рациональных
бесед, они не могут проникнуть в ум № 2 Джона Каттинга.
Мне нужно было как-то найти способ прикоснуться к невербальному
уму Уолта.
СОЗДАНИЕ СИЛЬНЫХ НОВЫХ
ПЕРЕЖИВАНИЙ
Задумайтесь над тем, что изменить модели вы можете только тогда,
когда они активированы. Чтобы преодолеть тревогу, вы должны испытывать тревогу. Чтобы справиться с депрессией, вы должны погрузиться
в депрессию. Как бы вы ни избегали гнева, страха, неуверенности в себе
или конфликтов, это не позволит вам совладать с ними.
Для трейдеров это означает, что лучшие возможности для изменения
возникают, когда сделки открыты, аэмоциональные приливы иотливы
достигают своих самых высоких значений. Именно в такие моменты
трейдеры могут сознательно прилагать усилия для слома повторяющихся
моделей и введения новых реакций.
При ломке привычных поведенческих моделей могут быть весьма
эффективными умственные репетиции — проигрывание проблемных
ситуаций в уме и воображаемое использование различных методов
их исправления. Но ничто не заменит того, что бихевиористы называют
опытом вестественных условиях — когда люди фактически создают
стрессовые ситуации и заставляют себя справляться с ними. Пациент,
страдающий от приступов паники, может преднамеренно ускорить дыхание, имитируя гипервентиляцию, и тем самым воссоздать многие симптомы приступа. Вызывая в воображении эти симптомы и затем практикуя когнитивные и поведенческие методы самоконтроля, пациент развивает в себе способность справляться с паникой в реальной жизни.
Мой самый успешный опыт в естественных условиях произошел совершенно незапланированным образом. Долгие годы я боялся высоты,
но мне никогда не приходилось попадать в ситуации, где я должен был
испытать настоящий дискомфорт. Страх возникал только тогда, когда вокруг меня не было никаких барьеров или поддержки. Например, в самолете или в безопасном месте на вершине горы проблем у меня никаких
не возникало.
Как-то летом мы поехали в местную зону отдыха и мой сын Макрэй
захотел прокатиться на подъемнике, чтобы осмотреться вокруг. Меня
немного беспокоило то, что придется сидеть в кресле, подвешенном
на тросе; но поскольку людей к креслу пристегивали и, более того, спе-
ГЛАВА СЕДЬМАЯ. БОЛЬШОЙ ЧЕЛОВЕК ПОД КРОВАТЬЮ 169
реди защищали барьером, который опускался сверху, то я решил, что никакой опасности падения нет.
Когда мы начали подъем, малютка Макрэй сидел у меня на коленях,
улыбаясь и впитывая в себя окружающее. Я быстро заметил, что защитный барьер застрял и не желает опускаться. Мы ехали в совершенно незащищенном кресле. Я понял, что не могу допустить, чтобы Макрэй заметил мое беспокойство. Если бы он испугался и сделал внезапное резкое движение, то мог бы упасть вниз. Поэтому нечеловеческим усилием
я отбросил свой страх и лишь прижал к себе Макрэя покрепче, рассказывая об особенностях пейзажа и всячески отвлекая его внимание. Он так
и не понял, что поездка была опасна.
С тех пор мой страх высоты притупился. Я оказался в худшей вообразимой ситуации и увидел, что могу с ней справиться. То, что я оказался
на большой высоте, но в положении, когда нес ответственность за другого человека, оказалось наилучшим лечением. Ситуация, потребовавшая безотлагательной реакции, заставила меня найти новый способ победить страх.
Одним из моих любимых инструментов для улучшения навыков торговли является прибор биологической обратной связи, измеряющий
температуру кожи на лбу. Как вы увидите в книге позднее, температура
лба очень чувствительна к изменению кровотока в предлобной коре головного мозга — той его части, которая отвечает за сосредоточенность,
концентрацию и внимание. Температура имеет тенденцию повышаться,
когда люди находятся в состоянии спокойного внимания (в «зоне»),
и имеет тенденцию падать во время огорчения и рассеянности. Установив контрольный уровень до открытия рынка и подключив к себе прибор обратной связи на время торгового дня, я могу следить за ростом
и падением моей «зоны» как функции движения рынков — и моих позиций.
Установив очень простое правило — никогда не открывать и не закрывать позицию, если значения биологической обратной связи находятся ниже контрольного уровня, — я могу заставить себя ломать привычные модели в режиме реального времени. Биологическая обратная
связь становится частью стратегии входа/выхода, в которой негативные
эмоции немогут влиять на размещение мною ордеров. Либо я нахожу
способ расслабиться и сосредоточиться, либо не торгую вообще. Эта тренировка в реальном времени оказалась намного более эффективной, чем
все внерыночные упражнения, которые я когда-либо выполнял. Как та
поездка на подъемнике, биологическая обратная связь заставляет меня
переживать старые угрозы по-новому.
В этом и заключается суть изменения.
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА170
РЕГРЕССИЯ: ПУТЕШЕСТВИЕ УМА ВО ВРЕМЕНИ
Я попытался исследовать опыт Уолта, чтобы получить какое-то представление о его отношении к реальной жизни, но он не пожелал этого. Когда
я попросил его подробно рассказать о прошлом, он выложил мне только
факты. Когда я пытался проникнуть в его эмоции, взгляды, идеи и переживания, он давал мне обобщенные описания. Ни разу во время наших
сеансов он не проявил признаков гнева или боли. Разочарованный так,
что это, возможно, читалось у меня на лице, я упрашивал Уолта: «Я хочу
знать, что вы чувствовали в этих ситуациях. Закройте глаза и представьте
себе, что Джейни вас ругает. Скажите, на что это похоже».
Уолт не подчинился. Он сжался, сложил руки на груди и отрезал — со-
вершенно неожиданно капризным тоном: «Не хочу!»
Я уставился на него, ошеломленный. На моих глазах огромный двух-
метровый парень превратился в дитя.
Уолт понял, что произошло.
— Я чувствую себя маленьким ребенком, — сказал он с ошеломлен-
ным удивлением.
Он был абсолютно прав. Уолт изменился прямо у нас на глазах.
Термин «регрессия» использовался Фрейдом. Когда старые нерешенные
проблемы всплывают в настоящем, люди могут возвращаться (регрессировать) к более ранним способам их решения. Именно поэтому человек
способен быть зрелым профессионалом и своенравным ребенком одновременно. То есть существуют две личности, связанные порталом во времени. Под эмоциональным давлением активируется более ранний способ
поведения, мышления и восприятия, совершенно отдельно от зрелого, логически мыслящего ума. Уолт на какое-то время оказался между двумя мирами — как тот пациент П. С. с разделенным мозгом. Рациональный ум
Уолта пытался объяснить поведение, вышедшее из-под его контроля.
Я вырос в Кантоне (штат Огайо). Семья наша была дружной, мы часто
вместе отдыхали, смотрели телевизор и ходили на баскетбольные матчи.
Мои впечатления о раннем возрасте положительны, они заполнены воспоминаниями о семейных поездках, поиске «тайных мест» и поедании мороженого. Мои же родители в детстве получили меньше такой близости.
Оба лишились родителей в относительно раннем возрасте; оба были частично воспитаны и поставлены на ноги старшими братьями и сестрами.
Они были полны решимости дать моему брату Марку и мне все то чувство
тепла и сплоченности, которого недополучили сами. И преуспели в этом.
Проблемы начались, когда я стал старше и захотел жить в своем собственном мире. Живо вспоминаю наш первый школьный вечер танцев в начальной школе Мэйсона. Пока играла музыка и неуклюжие под-
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]