Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Инновационный инструментарий управления инвестиционными программами в крупной нефтяной компании. Монография
.pdf
Категория фонда
Количество
скважин, ед.
Действующий добывающий фонд
20 257
Бездействующий добывающий фонд
2 023
Эксплуатационный добывающий фонд
22 289
Показатель
2011 г.
2012 г.
2013 г.
Выручка от реализации, млн руб.
318 594
344 563
363 531
Объем добычи нефти, тыс. т
25 928
26 005
26107
Чистая прибыль, млн руб.
54 881
66 537
63 850
Таблица 2.3
Состав фонда скважин ПАО «Татнефть»
Стратегическим направлением деятельности ПАО «Татнефть»
является расширение ресурсной базы и добычи нефти за пределами
Республики Татарстан. Освоение инвестиций по этому направлению в
2013 г. составило 3,1 млрд руб., из них 70% инвестировано в бурение
эксплуатационных и поисково-разведочных скважин, 3% – в капитальное строительство. За 2013 г. выручка от реализации увеличилась на
5,5%, объем добычи нефти увеличился на 102 тыс. т 59 (см. табл.
2.4).
Динамика основных технико-экономических показателей
ПАО «Татнефть» в 2011-2013 гг.
Таблица 2.4
Обобщая вышеизложенное, добавим, что значительную роль в
сохранении рыночных позиций, сохранении объемов добычи нефти
ПАО «Татнефть» играет уделение пристального внимания разработке
и внедрению инноваций, в настоящее время, главным образом, технологическим инновациям (разработке и внедрению рационализаторских
предложений и изобретений).
61
С 2012 г. в Технопарке «Сколково» был размещен научнотехнический центр ПАО «Татнефть», ориентированный на реализацию
комплекса современных и востребованных проектов повышения энергоэффективности и развитие информационных технологий, в частности, технологий в области тяжелых нефтей, экологически ориентированных проектов, методов эффективного управления разработкой интеллектуальных месторождений.
В целом же, инвестиционная стратегия ПАО «Татнефть» направлена на повышение рентабельности добычи нефти, улучшение структуры и увеличение объемов запасов, добычу высоковязкой нефти на
территории РТ, внедрение прогрессивных технологий разработки месторождений и новейших методов повышения нефтеотдачи пластов.
2.3. Анализ системы управления инвестиционными программами,
применяемой в ПАО «Татнефть»
Приоритетами корпоративной инвестиционной политики ПАО
«Татнефть» являются обеспечение эффективности инвестиций и повышение доходности по каждому направлению деятельности. Необходимость реализации обозначенной в п. 2.2 инвестиционной стратегии
ПАО «Татнефть» обусловливает осуществление детального анализа
применяемой в настоящее время системы управления инвестиционными программами компании с целью выявления факторов и предпосылок ее совершенствования.
Инвестиционная деятельность ПАО «Татнефть» осуществляется
на основании «Стандарта о порядке формирования, исполнения и мониторинга инвестиционной программы ПАО «Татнефть» по направлениям деятельности» № СКУ2-01-025-054-2007 (Стандарт).
В соответствии со Стандартом формируется инвестиционная
программа по следующим направлениям деятельности 177.
1. Бурение
1.1. Эксплуатационное.
1.2. Поисково-разведочное.
1.3. Бурение битумных скважин.
2. Зарезка боковых (БС) и боковых горизонтальных стволов
(БГС).
3. Методы увеличения нефтеотдачи (МУН) пластов.
4. Капитальный ремонт скважин (КРС).
62
4.1. КРС без обустройства.
4.2. Гидроразрыв пласта (ГРП).
4.3. Реликвидация скважин.
4.4. Ликвидация скважин.
5. Ввод скважин из других категорий.
5.1. Добывающие.
5.2. Нагнетательные.
6. Одновременно-раздельная эксплуатация и закачка (ОРЭ).
7. Приобретение оборудования, не входящего в смету строек
(ОНВСС).
8. Капитальное строительство.
9. Приобретение активов.
Источниками финансирования инвестиционной программы являются:
относительно производственной деятельности – амортизаци-
онные отчисления, прибыль, доход от реализованного имущества,
амортизационные отчисления ООО «Татнефть-Актив», заемные средства;
относительно непроизводственной деятельности – прибыль.
Согласно Стандарту проведение мероприятий по бурению новых
скважин и МУН направлены на добычу дополнительной добычи
нефти, прочие мероприятия могут быть направлены как на добычу базовой нефти, так и на добычу дополнительной нефти.
Инвестиции на поддержание базовой добычи нефти определяются исходя из состояния объекта, технологической необходимости и
экономической целесообразности инвестирования. Инвестиции на дополнительную добычу нефти определяются на основе оптимизации по
утвержденным критериям экономической эффективности геологотехнических мероприятий по направлениям деятельности и утверждаются на Инвестиционном комитете. В формировании инвестиционной
программы не участвуют инвестиционные проекты, не имеющие проектно-технической документации или укрупненного сметнофинансового расчета, технико-экономического обоснования, необходимой дополнительной разрешительной документации и согласования
с кураторами.
В целях повышения эффективности инвестиционных проектов
вышеуказанным Стандартом предусмотрено, что формирование инвестиционной программы проводится по результатам оптимизации. Так,
63
на 2013 г. 80% объема инвестиций формируется на конкурсной основе,
на 2014 г. – 90%, с 2015 г. – 100% объемов бурения и зарезки, по капитальному ремонту скважин – 30%, 100% – по остальным направлениям
геолого-технических мероприятий, направленных на дополнительную
добычу.
В настоящее время организованы планирование и мониторинг
инвестиций на разработку проектов обустройства месторождений на
стадии «Проект» и осуществлен переход на трехлетнее планирование.
Данное мероприятие позволяет уменьшить погрешность при расчете
объемов инвестиций, необходимых для обустройства скважин, оптимизировать затраты на разработку проектно-сметной документации.
В соответствии с дополнениями к действующему Стандарту повышена ответственность структурных подразделений за качество
предоставляемой в исполнительный аппарат проектно-сметной документации по объектам и их первичную экспертизу.
В соответствии со Стандартом исходными показателями по
формированию инвестиционной программы в разрезе нефтегазодобывающих управлений (НГДУ) являются следующие:
перечень рекомендуемых геолого-технических мероприятий по
направлениям инвестирования;
объем добычи (базовой, компенсационной);
цена 1 т нефти (девон, карбон, на внутреннем рынке, на внеш-
нем рынке, средняя по компании);
стоимость 1 м проходки эксплуатационного бурения (девон,
карбон, наклонно – направленные скважины, горизонтальные скважины, бурение под город);
затраты на капитальный ремонт скважин по скважинам и ви-
дам работ;
стоимость проведения МУН по технологиям;
стоимость обустройства по каждому объекту;
норма дисконтирования;
коэффициент падения добычи в разрезе месторождений, участ-
ков;
переменные расходы на извлечение нефти;
налог на добычу полезных ископаемых;
коэффициент эксплуатации скважин;
64
справочник материалов и оборудования с указанием договор-
ных (прогнозных) цен, производителей.
Эффективность системы управления инвестиционной деятельностью в ПАО «Татнефть» обеспечивается Инвестиционным комитетом,
который возглавляет генеральный директор. Действует стандарт процедуры рассмотрения, экспертизы, системы оценки рисков и принятия
решений по инвестиционным проектам.
С 2003 года в ПАО «Татнефть» проводится оценка всех геологотехнических мероприятий, направленных на прирост дополнительной
добычи нефти по направлениям деятельности: бурение, зарезка, МУН,
КРС, ввод добывающих и нагнетательных скважин.
В связи с тем, что инвестиционные проекты могут существенно
различаться как по объему инвестиций, так и по источнику финансирования, числу участников, их интересам и ожиданиям от реализации
инвестиционного проекта, единого универсального показателя эффективности не существует.
Для всех проектов стандартизирован расчет показателей эффективности: индекс доходности дисконтированных затрат (ИДДЗ), чистый дисконтированный доход (ЧДД), срок окупаемости, объем добычи.
Автоматизированный расчет и формирование инвестиционных
проектов проводятся для внутренних мероприятий компании. При работе в совместных инвестиционных проектах необходим расчет и анализ доли компании в результирующем потоке наличности, с учетом
поставленных целей и удовлетворения всех поставленных условий.
Действующая схема формирования инвестиционной программы
по бурению и геолого-техническим мероприятиям в ПАО «Татнефть»,
применяемая в настоящее время, состоит из следующих этапов:
1. Этап «Создано». НГДУ формирует свои заявки в корпоративной информационной системе (КИС) «Татнефть–Нефтедобыча» по
направлениям деятельности: бурение, зарезка бокового ствола (БС) и
БГС, методы увеличения нефтеотдачи (МУН), капитальный ремонт
скважин (КРС), ввод добывающих скважин из других категорий
(ВДС), ввод нагнетательных скважин из других категорий (ВНС), гидроразрыв пласта (ГРП), радиальное вскрытие пласта (РВП), одновременно-раздельная эксплуатация/закачка (ОРЭиЗ). НГДУ в объеме 1015% выше рекомендуемого уровня по объему добычи нефти направляет их на экспертизу кураторам-экспертам. Нефтегазодобывающие
65
управления по согласованию со службами главного геолога указывают
заявки по гарантированному объему бурения, зарезки БС и БГС, КРС.
2. Этап «Экспертиза». На данном этапе устраняются все замечания экспертов-кураторов, а также проводится экспертиза объема заявленных работ и добычи нефти.
3. Этап «Прошли контроль» и «Оптимизация». На данном этапе
Управлением инвестиций формируется портфель исходных заявок и
проводится процедура оптимизации, выбираются проекты с максимальным значением ИДДЗ, ЧДД, срока окупаемости.
4. Этап «Отчет». На данном этапе формируется отчет по результатам оптимизации.
5. Этап «Включена в портфель». На данном этапе происходит
утверждение инвестиционной программы с учетом корректировок.
Действующая система управления инвестиционными програм-
мами ПАО «Татнефть» представлена на рис. 2.1.
В соответствии со Стандартом организационная схема формирования инвестиционной программы в ПАО «Татнефть» состоит из следующих этапов, представленных на рис. 2.2.
Так, на первом этапе действующей организационной схемы
управления инвестиционной программой в ПАО «Татнефть» управления и отделы исполнительного аппарата ПАО «Татнефть» доводят до
НГДУ основные базовые показатели для планирования инвестиционных проектов.
На втором этапе НГДУ в течение 2,5 месяцев, с момента получения базовых показателей, формирует и направляет в электронном виде
годовую инвестиционную программу НГДУ по скважинам, объектам
разработки и направлениям деятельности на базе анализа проведения
мероприятий в предыдущий год согласно методике расчета инвестиционного проекта в КИС «Татнефть-Нефтедобыча».
В рамках третьего этапа после направления НГДУ годовая инвестиционная программа рассматривается для оценки возможности исполнения кураторами-экспертами и исполнителями работ – структурными подразделениями ПАО «Татнефть». Кураторы-эксперты в установленные сроки проводят экспертизу сформированных инвестиционных проектов.
66
1.Формирование гарантированной инвестиционной программы по:
2. Определение остатка лимита средств за вычетом гарантированной инвестиционной программы путем вычитания сумм, полученных на
первом этапе из утвержденных лимитов
3. Ранжирование оставшихся проектов, заявленных на этапе «Прошли
контроль» по выбору максимальных значений индекса дисконти-
рованной доходности, чистого дисконтированного дохода, срока
окупаемости
4. Формирование программы в пределах лимитов по направлениям дея-
тельности, определенных на Этапе 2
(включение лучших проектов на сумму плановых лимитов в инвестици-
онную программу)
5. Определение отклонений по уровню дополнительной добычи нефти
между рекомендованным объемом и полученным по результатам
оптимизации в разрезе нефтегазодобывающих управлений и
направлений геолого – технических мероприятий
6. Корректировка плана по добыче нефти
7. Формирование инвестиционной программы по нефтегазодобывающим
управлениям и направлениям геолого – технических мероприятий
в рамках лимита инвестиций
Рис. 2.1. Действующая схема формирования инвестиционной
программы бурения и геолого-технических мероприятий
ПАО «Татнефть»
67
1. Доведение до структурных подразделений основных базовых
показателей для планирования
2. Формирование структурным подразделением инвестиционной
программы по направлениям
3. Экспертиза специалистами аппарата управления (кураторами
– экспертами) представленных инвестиционных проектов
4. Оптимизация инвестиционных проектов по установленным
критериям
5. Экспертиза специалистами аппарата управления (кураторами–
экспертами) выбывших проектов
6. Утверждение инвестиционной программы по направлениям
инвестирования
Рис. 2.2. Действующая организационная схема управления
инвестиционной программой в ПАО «Татнефть»
После экспертизы инвестиционные проекты проходят на четвертом этапе процедуру оптимизации по направлениям деятельности и
объектам разработки на основе установленных критериев отбора. По
результатам оптимизации осуществляется увеличение или уменьшение
суммы инвестиций и объема добычи НГДУ по направлениям деятельности с целью повышения эффективности вложения финансовых
средств.
68
Перед оптимизацией формируется гарантированная инвестиционная программа (инвестиционные проекты, не участвующие в процедуре оптимизации). Далее определяется остаток лимита финансовых
средств за вычетом гарантированной инвестиционной программы.
Оставшиеся проекты, не включенные в гарантированную инвестиционную программу, ранжируются по дисконтированному индексу
доходности. Отбираются проекты с максимальным значением данного
показателя. В случае одинаковых значений показателя дисконтированного индекса доходности выбираются по максимальному показателю
чистого дисконтированного дохода, а при одинаковых показателях индекса доходности и чистого дохода – по минимальному сроку окупаемости.
В инвестиционную программу включаются лучшие проекты на
сумму плановых лимитов. После оптимизации инвестиционных проектов управление инвестиций производит на пятом этапе согласование с
кураторами проекта оптимизированного варианта инвестиционной
программы и организует экспертизу выбывших проектов.
На заключительном, шестом этапе, инвестиционная программа
выносится на рассмотрение инвестиционного комитета и утверждение
генеральным директором ПАО «Татнефть» в качестве портфеля инвестиционных проектов.
С внедрением системы мониторинга исполнения инвестиционных проектов всеми кураторами исполнительного аппарата обеспечивается целевое использование выделенных средств. Добавим, что лимиты гарантированной инвестиционной программы определены следующим образом: на эксплуатационное бурение и зарезку, БС и БГС
на 2013 г. – 20%, на 2014 г. – 10% от объема инвестиций; КРС – 70%
согласно механизму распределения инвестиций на КРС.
В соответствии с действующим Стандартом с приложением особенностей формирования и мониторинга инвестиционных проектов по
направлениям деятельности» исполнение инвестиционной программы
бурения и геолого-технических мероприятий (ГТМ) осуществляется
следующим образом (см. рис. 2.3).
1. Составление структурными подразделениями графиков вы-
полнения работ и заключение с подрядчиками договоров-намерений на
производство работ.
69
1. Структурные подразделения составляют с подрядчиком графики
выполнения работ и заключают с ними договоры – намерения
на производство работ
2. Структурные подразделения формируют реестр на очередной
квартал
Предусматривается возможность форми-
рования резерва в пределах 10% и вне-
3. Утверждаются реестры на планируемый период по структурным
подразделениям
4. Управление инвестициями доводит до структурных подразделе-
ний сумму инвестиций согласно утвержденному реестру
5. Мониторинг реестра инвестиционных проектов
6. Заседание инвестиционного комитета по результатам исполнения
инвестиционных программ
Рис. 2.3. Этапы исполнения инвестиционной программы
в ПАО «Татнефть»
2. Формирование структурным подразделением реестра работ
на очередной квартал; Формирование резерва в пределах 10% и внесе-
ние изменений.
70
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]