Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Инновационное развитие региональных экономических систем. Монография
.pdf
Таблица 6
Показатель
Участ-
ник 1
Участ-
ник 2
…
Участ-
ник n
Ито-
го
Средства фонда
капитального ремонта
а11
a
12
…
a
1n
A
1n
Коммерческие кредиты,
займы
a
21
a
22
…
a
2n
А2n
Средства предприятий
моногородов
a
31
a
32
…
a
3n
А3n
Гарантии, поручительства
государства
a
41
a
42
…
a
4n
А4n
Финансовая поддержка
субъекта РФ
a
51
a
52
…
a
52
А5n
Итого: Финансовые
обязательства программы
a
m1
A
m2
…
a
mn
Данные для построения обратной задачи минимизации цены капитала в
условиях оптимизации структуры капитала
Если данные таблицы представить в виде матриц, то построение и
решение оптимизационной задачи, в которой происходит установка
основных параметров, и даст нам общие затраты на привлечение капитала, на основании которых мы и определяем цену капитала, а соответственно, находим множество решений по оптимальной структуре капитала, привлекаемого комплексно для реализации программы осуществления капитального ремонта МКД.
Таким образом, интегрируя механизмы ГЧП, возможно достижение
одной из основных социальных ценностей — снижение нагрузки на
собственников жилья путем минимизации стоимости привлекаемого
для реализации капитального ремонта МКД капитала.
111
4.4. СТРАТЕГИЧЕСКИ ОРИЕНТИРОВАННОЕ
БЮДЖЕТИРОВАНИЕ В ОРГАНИЗАЦИЯХ
СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ
В условиях высокого динамизма развития внешней среды организаций в России одним из основополагающих принципов, обеспечивающих устойчивое и эффективное развитие предприятия, является стратегическое управление, а трансформационные процессы, происходящие
в отечественных интегрированных структурах, во многом связаны с
финансами, поэтому особую важность приобретает формирование и
реализация финансовой стратегии.
При этом финансовая стратегия должна быть выражена в виде системы значений ключевых показателей эффективности. Установки,
сделанные в стратегическом плане, должны получить экономическое
обоснование и уточнение в перспективных, текущих и оперативных
планах. В настоящее время этого можно добиться, используя стратегически ориентированную систему бюджетного управления и контроля в
компании, так как оно позволяет оптимизировать систему распределения и использования различных ресурсов предприятия в соответствии
со стратегическими планами и увязывать качественно выраженные
стратегические цели предприятия с оперативными возможностями.
К числу наиболее характерных для современных строительных
корпораций проблем, препятствующих их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений, можно отнести отсутствие стратегического управления в деятельности предприятия и ориентацию на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным. На сегодня весь процесс финансового планирования на многих предприятиях все еще ограничивается оперативным
уровнем планирования и финансовыми планами в рамках бизнес-плана.
Также особенностью предприятий строительства является то, что проектные задания со сметно-финансовыми расчетами, только после
утверждения которых подписывается подрядный договор на конкретный объект, на многих предприятиях остается единственным вариантом финансового плана.
Совершенствование управления отечественных строительных
предприятий предполагает прежде всего выработку такой системы
управления, которая позволила бы эффективно распределять и использовать все производственные и финансовые ресурсы. На этой основе
112
возможно будет обеспечить устойчивое положение на рынке и перейти
от реактивной формы управления к управлению на основе анализа и
прогнозов.
Вышесказанное обуславливает необходимость анализа проблем и
выработки практических рекомендаций в данной области.
В результате анализа существующих моделей стратегически ориентированного бюджетирования и осмысления концепции финансового
планирования [32, 16, 34] в исследовании автором предлагается строить
процесс стратегически ориентированного бюджетирования в следующей последовательности.
1. На основе анализа динамики факторов внешней и внутренней
среды предприятия с использованием методов прогнозирования необходимо проводить оценку тенденций экономического и финансового
развития. На основе полученных прогнозов следует определять направления дальнейшего развития, т.е. строить финансовую стратегию, содержащую целевые показатели деятельности предприятия. Также необходимо более четко определить единую концепцию развития организации, выбрать наиболее оптимальные механизмы и методы достижения
поставленных целей позволит разработка и внедрение финансовой политики.
2. Увязку целевых показателей финансовой стратегии с имеющи-
мися ресурсами необходимо осуществлять с использованием финансовых программ, которые включают: цели программы; ее характеристику;
систему показателей конечных результатов деятельности предприятия
и их ограничения; комплекс основных, вспомогательных и обслуживающих подпрограмм и проектов; варианты реализации программы по
срокам и объемам с расчетом потребности предприятия в ресурсах по
каждому варианту программы; оценку эффективности по каждому варианту программы, связывающую затраты, конечные результаты программы и соответствующие целевые нормативы развития предприятия.
3. На основе показателей эффективности, выявленных в процессе
программирования, необходимо строить тактический финансовый
план, основным инструментом осуществления данного процесса является бюджетирование. Бюджетирование позволяет оптимизировать систему использования различных ресурсов предприятия и представить
финансовую стратегию в формате языка цифр. Система бюджетирования имеет следующие особенности: реализует системный подход к организации управления; охватывает все четыре фазы управленческого
113
процесса (планирование, контроль, организацию и мотивацию); выполняет важные функции управления предприятием, такие как определение задач, планирование ресурсов, оценка деятельности и мотивация
персонала на основе оценки, контроль исполнения.
Какими же способами можно привязать бюджетирование к стратегии, так как бюджетирование решает тактические вопросы и по существу, для стратегического управления не предназначено. По нашему
мнению, стратегия наиболее эффективно может быть встроена в бюджетирование через Сбалансированную Систему Показателей.
Для разработки финансовых программ может быть использована
Сбалансированная Система Показателей — ССП (BSC —
BalancedScoreCard), предложенная Р. Капланом и Д. Нортоном. Для
разработки ССП используется карта стратегии, разбитая на четыре проекции: «Финансы», «Клиенты», «Бизнес-процессы», «Персонал». Карта
представляет краткое описание стратегии в виде цепочки причинноследственных связей между стратегическими целями предприятия, критическими факторами успеха для достижения этих целей и соответствующим набором ключевых показателей эффективности КПЭ (KPI —
KeyPerformanceIndicator), количественно оценивающих факторы успеха
для достижения цели.
Основной принцип СПП, который во многом стал причиной высокой эффективности этой технологии, — управлять можно только тем,
что можно измерить. Цель достигается только в том случае, если существуют поддающиеся числовому измерению показатели, указывающие
менеджерам различных уровней на то, что именно нужно сделать [14].
Для выявления роли и веса факторов, влияющих на достижение целей предприятия, и оценки возможных вариантов развития событий
при изменении ключевых плановых показателей (выручка, цена, стоимость сырья и т. д.) необходимо применение сценарного подхода к
планированию с использованием инструмента факторного анализа.
4. На основе мониторинга, контроля и регулирования все этапы
процесса стратегического управления должны пересматриваться в связи с появлением новых обстоятельств. Гибкость и адаптивность данной
системы заключается в непрерывном контроле с целью выработки корректирующих воздействий по результатам деятельности предприятия.
Ежедневный оперативный контроль позволяет получить исчерпывающую информацию об изменении фактических контрольных индикаторов деятельности предприятия с течением времени. Так как полу-
114
ченная информация может служить основой для оценки вероятности
выполнения поставленных в годовом бюджете задач, в зависимости от
их распределения по бюджетному периоду (месяцам). В случае выявления в процессе оперативного контроля невозможности выполнения
показателей конкретного периода должны быть скорректированы показатели последующих периодов, чтобы обеспечить реализацию годовых
целей предприятия. Поэтому процесс бюджетирования должен быть
постоянным и непрерывным. Непрерывность бюджетирования выражается в «скольжении». Используя «скользящий» бюджет, предприятие
регулярно может учитывать внешние изменения (например, инфляцию,
спрос на продукцию, ситуацию на рынке), изменения своих целей, а
также корректировать планы в зависимости от уже достигнутых результатов. В итоге прогнозы доходов и расходов становятся более точными, чем при статичном бюджетировании.
Годовой бюджет необходимо корректировать, только если выполнение поставленных в нем задач становится невозможным и не может
быть обеспечено посредством соответствующих корректировок месячных бюджетов. Поэтому, чтобы не сорвать исполнение стратегических
задач развития предприятия, в этой ситуации изменению подвергаются
годовые бюджеты.
Когда изменения годовых бюджетов не способны устранить возникшие отклонения и вернуть деятельность предприятия в планируемые
рамки, пересматриваются стратегические цели развития предприятия.
Бюджет, который детально проработан, который прошел несколько
итераций «сверху вниз» (установление руководством стратегически
ориентированных бюджетных показателей на основе маркетинговой
информации) и «снизу вверх» (разработка операционных бюджетов
подразделений на основе фактических данных прошлых периодов),
максимально эффективно позволяет управлять ресурсами компании.
Связующим звеном между плановыми и фактическими данными
является анализ исполнения бюджета, он завершает процесс планирования и определяет отклонения, а также служит источником информации для планирования следующих периодов.
На основании вышесказанного можно сделать вывод о том, что
центром системы стратегически ориентированного бюджетирования
является финансово-экономическая модель, в рамках которой на
115
уровне ключевых показателей происходит увязка финансовохозяйственных процессов стратегического и тактического уровней, т.е.
планы перестают быть разрозненными, возникает единая замкнутая технология управления с возможностью реализации обратной связи, т.е.
корректировки планов, для достижения запланированного результата.
4.5. СПЕЦИФИКА ОПЕРАЦИЙ КРЕДИТОВАНИЯ
СТРАХОВЩИКОВ
Особое значение в современной денежно-кредитной системе игра-
ют различные субъекты финансового рынка.
Финансовый рынок является важнейшей структурой рыночного хозяйства, на котором осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики
путем совершения сделок с финансовыми активами (рис. 15).
Рис. 15. Финансовые отношения, возникающие на финансовых рынках
В процессе отношений одни субъекты (кредиторы) предоставляют
другим субъектам (заемщикам) необходимые финансовые ресурсы
(займы и кредиты).
Операции кредитования — это определенные взаимоотношения
кредитора и заемщика, которые касаются выдачи денежных средств.
При этом в обязательном порядке должны соблюдаться установленные
116
принципы: возвратность, срочность и платность. Как правило, подобные операции субъектов финансовых рынков можно разделить на две
самостоятельные группы:
пассивные (субъекты финансового рынка выступают в качестве
заемщиков и привлекают финансовые средства от иных хозяйствующих субъектов);
активные (в таких ситуациях субъекты финансового рынка играют
роль кредитора и размещают временно свободные финансовые активы).
Кроме того, классификация операций осуществляется по ряду основных моментов.
Во-первых, их можно разделить по формам обеспечения операций кредитования (обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные). В свою очередь, операции кредитования с обеспечением
также подразделяются на товарные, фондовые, вексельные и ипотечные.
Во-вторых, кредитные операции могут подразумевать получение
процентов в момент погашения долга, предоставления займа или их
получение одинаковыми платежами в течение оговоренного срока.
В-третьих, по срокам погашения долга операции делятся на долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные и до востребования.
В-четвертых, кредитные операции можно разделить по типам, исходя из специфики деятельности субъектов. На данный момент выделяют коммерческие, посреднические, банковские, сельскохозяйственные и потребительские.
Это далеко не все классификации, которые применяются для характеристики операций кредитования, но в рамках данного исследования являются достаточными.
Особый интерес представляет классификация с позиций субъектов
финансового рынка, выступающих в качестве кредиторов. Кредиторами на финансовом рынке могут быть: государство (осуществляя целевое кредитование хозяйствующих субъектов за счет средств бюджетов
различных уровней, а также государственных внебюджетных фондов);
коммерческие банки, осуществляющие наибольший объем и широкий
спектр кредитных операций; а также небанковские кредитнофинансовые учреждения, к которым принято относить:
ссудно-сберегательные учреждения;
микрофинансовые организации;
117
пенсионные фонды;
инвестиционные компании;
трастовые компании;
благотворительные фонды;
страховые компании.
Страховые компании занимают специфическое положение среди
субъектов финансового рынка. Аккумулируя огромные финансовые
активы, страховщики становятся источниками значительных свободных финансовых ресурсов. Но подобная свобода является относительной в связи с рисковым характером страховых операций и необходимостью поддержания собственной финансовой устойчивости. В данном
случае у страховщиков есть единственный законный инструмент осуществления операций кредитования на финансовых рынках, предусмотренный Порядком размещения страховщиками средств страховых
резервов (утвержденных приказом Министерства финансов Российской
Федерации от 2 июля 2012 года № 100н). В качестве операций кредитования имеется в виду возможность использования для покрытия (обеспечения) страховых резервов таких активов, как займы страхователям
по договорам страхования жизни.
Данная возможность предусмотрена также нормами Закона РФ «Об
организации страхового дела в Российской Федерации», который наделяет страховщика правом на предоставление страхователям — физическим лицам по договорам накопительного страхования жизни займов.
К таким операциям относят займы, предоставленные страхователям — физическим лицам по договорам страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет, в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования, при условии их предоставления не
ранее чем через два года с начала действия договора страхования жизни и на возмездной основе (с условием платы за пользование займом в
размере не менее нормы доходности от размещения резерва по страхованию жизни, использованной при расчете страхового тарифа).
Данный заем предоставляется в пределах резерва, сформированного по указанным договорам. При предоставлении займов страховщик
должен использовать только свободные денежные средства, что не
нарушит его финансовую устойчивость. В распоряжении страховщиков
в основном находятся денежные средства в виде страховых резервов,
размещенные в ликвидные активы и которые могут быть использованы
в любое время для осуществления страховых выплат. Для осуществле-
118
ния заемных операций необходимы денежные средства, находящиеся в
распоряжении страховщиков более длительный срок. Таковыми могут
быть именно средства страховых резервов, сформированные по долгосрочным договорам страхования жизни (на срок не менее 5 лет) обязательства по выплатам возникают только при наступлении предусмотренных договором страхования событий в жизни застрахованных лиц,
приуроченных к определенной дате или сроку.
В то же время размещение страховщиками резервов в виде займов
в настоящее время не достаточно эффективная операция — как с точки
зрения доходности, так и ликвидности. Кроме того, сделки с заемными
средствами необходимо обеспечивать дополнительными гарантиями
возврата (залогом или поручительством), что на практике приводит к
осуществлению страховщиками не присущих им операций. Также
необходимо отметить, что и сами договоры долгосрочного накопительного страхования не получили достаточного распространения в России,
что не позволяет страховщикам формировать долгосрочные ресурсы
для осуществления операций кредитования (заемных операций).
119
5. УПРАВЛЕНИЕ ТРУДОВЫМИ РЕСУРСАМИ
В ИННОВАЦИОННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
5.1. К ВОПРОСУ О ДИАГНОСТИКЕ КОНФЛИКТНОСТИ
В ОРГАНИЗАЦИИ
Сложная система отношений в социальной организации всегда
конфликтогенна и обусловливает необходимость постоянного мониторинга, систематических управленческих воздействий. Как показывает
практика, точная диагностика на этапах развития конфликта обеспечивает оптимальный выбор механизмов разрешения этого социального
явления и минимизацию ошибок при принятии управленческих решений. В настоящее время диагностика конфликтов требует всестороннего знания предмета, поскольку этот феномен присутствует практически
везде, где люди объединены в организации и, кроме того, он многофункционален, неповторим, зависит от множества объективных факторов: типа социально-экономических отношений; вида (межличностный конфликт, межгрупповой и т. д.); причин; среды возникновения и
других объективных факторов.
В этой связи точность диагностики будет определяться субъективными детерминантами: выбором исследователем конкретной концепции, модели, технологии, методов, средств, сил.
Как показывает практика, условия и содержание конфликта невозможно изучить идеально (всесторонне и полностью), множество его
аспектов всегда недоступны исследователю. Важно не исключить из
поля зрения наиболее существенные показатели [15, 21]. На рис. 16
представлен алгоритм диагностики конфликта.
Для эффективного социального управления разрешением конфликта, как видно на рисунке, необходим тщательный анализ условий, причин, изучение участников противостояния. Это позволяет точно определить цель диагностической работы, разработать комплекс конкретных задач, отобрать и обучить персонал, сосредоточить средства, выбрать эффективные методы работы, использовать соответствующую
обстановке технику и методику диагностики [17]. Итак, целью диагностики является выявление причин возникновения конфликтов и возможные пути их разрешения.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]