Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

«Зеленые» финансы процесс развития и перспективы трансформации

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 12 / 222 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 > Следующая >>>

Рабочая гипотеза исследования предполагает возможность расширения роли «зеленого» финансировании в России, возможность прогнозирования этого процесса и управления им, внедрения в теорию и практику функционирования национальных финансовых рынков подходов, развиваемых в разных странах и в смежных областях экономической науки.

Объектом исследования выступает система предпринимаемых на глобальном и национальном уровне действий по формированию условий для развития процесса финансирования инвестиций, осуществляемых в проекты, реализуемые в рамках «зеленой» экономики.

Предметом исследования является организация процесса финансирования «зеленых» инвестиций, демонстрируемая опытом различных стран.

Методологическая база исследования сформирована на основе применения исторического и системного подходов к изучению опыта «зеленого» финансирования, осуществляемого инвесторами в различных странах мира. В процессе работы были использованы методы систематизации, классификации, группировки, формализации критериев, логикоструктурного, компаративного и причинно-следственного анализа основных направлений действий, предпринимаемых на международном и национальном уровне, по формированию условий для финансирования проектов «зеленой» экономики.

Информационная база включает документы стратегического планирования, законодательные и иные нормативные правовые акты Российской Федерации и зарубежных стран, формирующие правовую основу организации и функционирования механизма мобилизации финансовых ресурсов в рамках действий по «озеленению» национальной экономики; документы ведущих международных форумов и организаций, касающиеся вопросов «зеленых» финансовых инструментов и привлечения необходимого финансирования; общедоступные данные об инвестиционных проектах, реализованных в Российской Федерации; общедоступную статистическую информацию по «зеленым» финансам; экспертно-аналитические материалы, научные доклады и статьи по вопросам «зеленого» финансирования и роли в нем государственного и рыночного секторов экономики.

Выражаем надежду, что настоящее исследование не только послужит основой для формирования компетентного понимания сути процессов

«зеленой» экономики и роли «зеленого» финансирования, но и откроет дискуссию в отношении подходов к построению модели «зеленой» экономики, эффективной именно для России, исходя из национальных проблем и возможностей развития и формулируемых приоритетов. Кроме того, странами мира уже накоплен определенный опыт, указывающий на существующие возможности по достижению баланса между выполнением требований по обеспечению глобальной повестки в области устойчивого развития и решением национальных задач.

В любом случае надо четко понимать, что процесс построения «зеленой» экономики ни прекратить, ни остановить отдельно взятой стране невозможно. Механизм структурных экономических преобразований запущен. И во внешнем по отношению к России мире он запущен достаточно давно, со второй половины ХХ в. Зарубежный опыт демонстрирует широкую палитру форм и инструментов «зеленого» финансирования, а также моделей государственной поддержки, которые могут быть применимы и в России, с учетом национальных стратегических целей развития, имеющихся механизмов аккумуляции ресурсов и инструментов финансирования.

Надо только выстроить стратегию и найти свою комбинацию.

ГЛАВА 1. «ЗЕЛЕНАЯ» ЭКОНОМИКА КАК ОСНОВА

ФОРМИРОВАНИЯ «ЗЕЛЕНЫХ» ФИНАНСОВ

Проблема трансформации экономики, равно как и определение направления самой трансформации на глобальном уровне управления, уже вышла из категории постановочных и оформлена в концепцию устойчивого развития. В 2015 г. в ответ на глобальные вызовы государства – члены ООН приняли амбициозные Цели в области устойчивого развития (далее – ЦУР), которых они обязались достичь к 2030 г. Основу новой глобальной повестки устойчивого развития составляет переход к «зеленой» экономике, предусматривающий внедрение рациональных моделей потребления и производства, расширение использования возобновляемых источников энергии и снижение углеродного следа в производственных цепочках. Одновременно рядом развитых стран активно разрабатываются подходы и апробируются инструменты, способствующие достижению предполагаемого устойчивого экономического и социального развития, предпринимаются активные действия по внедрению получаемых в результате подобной новаторской управленческой деятельности практик в экономики других стран.

В подобной ситуации России, равно как и другим странам, которые пока не относятся к категории идеологов и регулировщиков процесса построения новой модели мировой экономики, необходимо понимать, в каком направлении, собственно, планируется движение. Необходимо внимательное изучение как теоретического обоснования перехода к «зеленой» экономике, так и накопленного странами опыта, чтобы выстроить эффективную систему мер по ее внедрению.

Настоящий раздел вносит вклад в формирование четких представлений о сути процесса, обеспечивающего переход стран к «зеленой» экономике, поскольку формирует основы знаний: 1) о теоретических концепциях, положенных в основу организации процесса «озеленения» экономики;

2) о роли, которой наделяется «зеленая» экономика в рамках концепции устойчивого развития и 3) о ресурсном обеспечении процесса модернизации экономики на новой технологической основе, которую призвана обеспечить «зеленая» экономика.

1.1. Теоретическое обоснование «зеленой» экономики1

Интерес к проблеме устойчивого развития, впервые обозначенной в 1970-х гг., сегодня не только не снижается, но выходит на новый уровень изучения, поскольку прошедшие пятьдесят лет раскрыли новые аспекты взаимодействия экономики, общества и окружающей среды, являющихся основными элементами устойчивого развития. В итоге в 2012 г. на глобальном уровне (в формате конференции ООН) большинство стран мира согласилось с тем, что экономическое развитие, приводящее сегодня к быстрому накоплению физического и человеческого капитала, осуществляется за счет чрезмерного истощения и деградации природного капитала, увеличения неравенства между людьми.

Эта конференция сыграла особую роль в распространении идей «зеленой» экономики, поскольку представленный к обсуждению доклад развенчивал два главных мифа «...о неизбежном компромиссе между экологической устойчивостью и экономическим прогрессом и о том, что “зеленая” экономика является роскошью, которую могут себе позволить только богатые страны»2, а масштаб угрозы заставил участников конференции наметить и согласовать меры, ведущие к решению проблемы.

По согласованному мнению, переход к «зеленой» экономике должен закрепить следующие тенденции: увеличение благосостояния людей и социальное равенство, сокращение экологических рисков и экологических дефицитов. Его успешность должна обеспечиваться сознательным формированием каждой из стран благоприятных условий (государственные инвестиции и расходы; использование экологических

При разработке раздела использован материал следующих публикаций: «Зеленые»

инвестиции: инструкция по применению: краткий справочник. М.: НИФИ. 2017. 48 с.

URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/international/cooperation/G20/green/?id_65=122 806-zelenye_investitsii_-_instruktsiya_po_primeneniyu; Яковлев И.А., Кабир Л.С., Ни-

кулина С.И., Раков И.Д. Финансирование «зеленого» экономического роста: концепции, проблемы, подходы / Научно-исследовательский финансовый институт // Фи-

нансовый журнал.  2017.  №3 (37).  С.921.

Кудинов Г. Э., Розенберг Г. С., Юрина В. С. Навстречу «зеленой» экономике: Пути к

устойчивому развитию и искоренению бедности. Найроби (Кения); Женева (Швейцария); Москва (Россия): ЮНЕП, 2011. 738 с. // Принципы экологии. 2012. Т. 1. № 4. С.42.

налогов и других рыночных инструментов минимизации внешнего воздействия на окружающую среду, позволяющих компенсировать слабость рыночных институтов; отказ от государственного субсидирования экологически вредных производств; улучшение нормативно-правового регулирования; усиление международного управления), что требует принятия финансовых мер и проведения стратегических реформ, расширения международного сотрудничества в области торговли, финансов, инфраструктуры рынка и т. д.

Разработанные меры, излагаемые в докладе и предлагаемые к внедрению всем странам, опирались на обширный международный опыт, поскольку в их подготовке приняли участие более чем 650 специалистов, ученых, предпринимателей, представителей общественных организаций из разных стран мира. Понимание сути и логики предлагаемых к внедрению мер, их направленности и потенциальной силы воздействия вызывает необходимость знакомства с ключевыми концепциями, на которых они базируются.

Отметим, что теоретическое обоснование «зеленой» экономики, по сути, формировалось в течение нескольких столетий. Рассматривая эволюцию взглядов экономистов на окружающую среду, охватывающую пе-

риод XVIIXX вв. (см. рис. 1.1.1 ниже), следует обратить внимание, что долгое время проблемы экологии не попадали в спектр изучения, поскольку уровень антропогенной нагрузки на природную среду в целом не выходил за уровни, создающие риски потери экосистемами и биосферой устойчивости функционирования.

Тем не менее, изучая основы богатства, уже в XVIIXVIII в. ученые (У. Петти, Ф. Кенэ, А. Тюрго, А. Смит) указывали на главную роль в его создании труда, земли, природы, сельского хозяйства, а закон убывающего плодородия почвы, открытый Д. Рикардо, позволил сформировать теорию земельной ренты. На рубеже XVIIIXIX вв. на основе выявленной взаимосвязи экономических процессов и природы Т. Мальтусом формулируется идея ограниченности природных ресурсов. Параллельно развиваются идеи взаимосвязи социально-экологических аспектов благосостояния общества (Дж. С. Милль) и теория воспроизводства общественного капитала (К. Маркс).

Меркантилизм

Уильям Петти

(1623–1687 гг.)

Физиократы

Франсуа Кенэ

Институционализм

Классики

Посткейнсианство

Школа эколо-

номики

Неоклассики

Альфред Маршалл

сы

Роберт Мертон Солоу

ресурсов

Джон Мартин Хартвик

путем реинвестирования

Скотт Гордон (1954) Рассматрива-

внешних эффектов

Саймон Кузнец (1901–1985 гг.)

Гарольд Хотеллинг

Рональд Коуз (род. 1910 г.) Произвел

Адам Смит (1723–1790 гг.)

ности природных ресурсов.

Карл Маркс(1818–1883 гг.)

Ричард Холт

чивому развитию

Герман Дейли

ров

окружающей

мосвязь между

гической эко-

Описывает взаи-

Предложил

направлять госу-

точник национального

Природные ресурсы – ис-

щую среду для

ходы в окружаю-

дарственные рас-

богатства.

Давид Рикардо

жил модель за-

микой. Предло-

средой и эконо-

стабилизации

экономики и со-

(1772–1823 гг.)

Разработал теорию земель-

рамках экономи-

ческого и эколо-

траты  выпуск, в

Вакили

Питер Эрл, Тим

действию устой-

ствием закона

вание этой ренты с дей-

ной ренты, связав образо-

убывающего плодородия

гического секто-

Предложил сти-

почвы

Энтони Хэйес

Включил в мо-

потребления и

нение привычек

мулировать изме-

Томас Мальтус

(1766–1834 гг.) Сформули-

емые экологиче-

ничения, налага-

дель IS-LM огра-

дуктовых стан-

внедрение про-

дартов, позволя-

ровал идею об ограничен-

(EE)

Кеннет Эрроу

гических реше-

скими факторами

ющих стимули-

ровать «зеленые»

(1806–1873 гг.)

Джон Стюард Милль

Принятие эколо-

инвестиции

Нейл Перри

шение роли бан-

Обосновал повы-

общества

аспекты благосостояния и

Социально-экологические

делен-ности

ний в условиях

риска и неопре-

среды

ты окружающей

ковского сектора

в вопросах защи-

Теория воспроизводства

общественного капитала.

приобретает эколого-

экономический характер

воспроизводство все более

По мере развития общества

среды

(1895–1973 гг.)

тет, а затем при достижении

населения уровень деградации

вую: при росте дохода на душу

Разработал экологическую кри-

(1694–1774 гг.);

окружающей среды сначала рас-

(1842–1924 гг.)

Ввел понятие «внешней

экономии»  воздействия,

Анн Тюрго

(1727–1781 гг.)

стояния начинает снижаться

определенного уровня благосо-

ней

Выражали инте-

внутрифирменные процес-

средой, воздействующей на

цевВедущую

ресы крупных

землевладель-

роль в экономи-

которое оказывается внеш-

Теоретическое осмысление про-

(род. в 1924 г.)

Построил математическую

ке и создании

национального

богатства играли

модель, учитывающую

земля и сельско-

мику. Правило Хотеллинга: в

сурсов и его влияния на эконо-

блем истощения природных ре-

ограниченность природных

производство.

хозяйст-венное

течением времени возрастает в

роялти от природного ресурса с

условиях конкуренции рента или

производства

Самостоятель-

ными факторами

владельца ресурса

что и ставка дисконтирования

том же процентном отношении,

(род. в 1944 г.)

и экономического роста.

Проводил исследования в

считали почву и

Правило Хартвика: исто-

области общего равновесия

природу

щение природного капита-

ла можно компенсировать

ве установления прав частной соб-

корректировку экстерналий на осно-

ренты от эксплуатации

Кеннет Боулдинг (1910–1993 гг.)

ственности на объекты окружающей

невозобновимых ресурсов

его влияния на экономику

истощения природных ресурсов и

Теоретическое осмысление проблем

вопричину многих экономических

ет экологические ресурсы как пер-

Рисунок 1.1.1. – Обоснование необходимости перехода к «зеленой» экономике: развитие научных взглядов

а создатель

богатства –

ства служит

Материальной

основой богат-

земля, природа,

труд в различ-

ных сферах

производства

материального

Источник: Røpke I. The early history of modern ecological economics // Ecological economics. 2004. Т. 50. №. 3. С. 293-314; Anthony Heyes. A Proposal for the Greening of

Textbook Macro: 'IS-LM-EE' // Royal Holloway, University of London: Discussion Papers in Economics 99/7, Department of Economics, Royal Holloway University of London,

revised Feb 2000; Dequech D. Neoclassical, mainstream, orthodox, and heterodox economics //Journal of Post Keynesian Economics. 2007. Т. 30. №. 2. С. 279-302; de Steiguer J. E.

Three theories from economics about the environment // Bioscience. 1995. Т. 45. №. 8. С. 552-557; King J. E. (ed.). The Elgar Companion to Post Keynesian Economics. – Edward

Elgar Publishing

Конец XIX – первая половина XX вв. обогащают мировую экономи-

ческую мысль теорией экстерналий (А. Пигу), в том числе позволившей учесть влияние прав частной собственности на объекты окружающей среды (Р. Коуз). Вред, наносимый окружающей среде, должен компенсироваться пострадавшей стороне в форме государственной субсидии на основе введения налога на подобную деятельность. Наблюдается активное изучение проблем взаимосвязи истощения природных ресурсов и экономики (Г. Хотелинг, С. Кузнец, К. Болдуинг, Р. Солоу), закладываются начала теории принятия экологических решений в условиях неопределенности (К. Эрроу).

Изучение теоретических концепций, формирующихся во второй половине ХХ в., позволяет выделить три основных направления, в рамках которых разрабатываются решения экологических вопросов и проблем:

- неоклассическая школа, представители которой рассматривают

экологические проблемы как внешние эффекты, которые можно устранить с помощью налогов, торговли разрешениями и т.п.;

- школа экологической экономики, представители которой видят

проблему в самом экономическом росте, так как экономика является частью экосистемы, а она ограниченна. Решение проблемы в рамках данного направления видят в сдерживании экономического роста, что очень сложно реализовать в капиталистической экономике;

- посткейнсианская школа, сторонники которой рассматривают ряд

проблем, сдерживающих «зеленый» рост, выделяя в качестве главной фундаментальные неопределенности и низкий поток инвестиций в «зеленые» проекты и предлагая комплекс мер по их решению. Рассмотрим их подробнее.

Важный вклад в теорию экономики и экологии внесли исследования, проведенные в 50-х годах ХХ в. Эти исследования рассматривали общие экологические ресурсы как первопричину многих экономических внешних эффектов3 (С. Гордон, 1954), обосновывая это тем, что, например, океаны и атмосфера никому не принадлежат, следовательно, их могут

Gordon H. S. The economic theory of a common-property resource: the fishery // Journal

of political economy. – 1954. – Т. 62. – №. 2. – С. 124142.

свободно использовать все4. Ученых данного направления причисляют к

последователям неоклассической школы.

Суть неоклассической концепции сводится к тому, что рынок обеспечивает оптимальное распределение ресурсов и все ресурсы являются взаимозаменяемыми, то есть при дефиците ресурсов происходит изменение цен на них, что стимулирует разработку новых технологий и появление новых ресурсов. Дисконтирование позволит позаботиться о будущих поколениях5. Возникающие экологические проблемы рассматриваются как «провалы рынка», которые можно устранить с помощью налогов, торговли разрешениями и другими методами. Например, в работе Армона Резаи, Дункана К. Фоли и Лэнса Тейлора выбросы двуокиси углерода рассматриваются как отрицательный внешний эффект, который приводит к неэффективному распределению ресурсов, и решение данной проблемы авторы работы видят в создании специальных институтов для достижения прозрачности затрат. По сути, неоклассическая школа занимается двумя ключевыми областями в экологии: оценкой экологических активов и разработкой инструментов политики по управлению этими активами6.

В конце 60-х и в начале 70-х гг. XX в. формируется школа экологи- ческой экономики. К ее основоположникам можно отнести Хермана Дейли7, Питера Роберта Хея8, Джоана Мартинес-Алира, Роберта Костанция и др.9 Экологические экономисты рассматривают экономическую дея-

De Steiguer J. E. Three theories from economics about the environment [Электронный

ресурс].  Режим доступа: http://sofew.cfr.msstate.edu/papers/9706dest.pdf.

Holt R. P. F., Pressman S., Spash C. L. (ed.). Post Keynesian and Ecological Economics:

Confronting Environmental Issues. – Edward Elgar Publishing, 2009.

Winnett A. Environmental economics//The Elgar companion to post Keynesian economics /

edited by J.E. King.– 2003.

Herman E. Daly. Ecological Economics: The Concept of Scale and Its Relation to Allocation, Distribution, and Uneconomic Growth [Электронный ресурс]// For CANSEE, October 16-19, 2003, Jasper, Alberta, Canada. – Режим доступа: http://www.greeneconomics.net/2003HDaly.pdf (дата обращения: 18.02.2015).

Hay P. R. Main currents in western environmental thought. – Indiana University Press,

2002.

Cavalcanti C. Conceptions of Ecological Economics: its Relationship with Mainstream and Environmental Economics //Еstudos avançados. – 2010. – Т. 24. – №. 68. – С. 5367.

тельность человека как часть, или подсистему, большого целого, которое

является природой, и подчиняется экономика так или иначе природе10.

Одним из главных вопросов, рассматриваемых данной школой, являлся размер экономики относительно экосистемы. Особенное внимание уделялось вопросам охраны окружающей среды. Экологические экономисты считали, что экономическая система не может рассматриваться отдельно от экосистемы, так как является ее частью. Но, т.к. экосистема ограниченна, для решения экологических проблем необходимо сдерживать экономический рост. В качестве механизма перехода к «зеленой» экономике представители этого направления предлагают увеличение налогообложения на использование природных ресурсов при сокращении налогового бремени на другие факторы производства11.

Посткейнсианский подход направлен на достижение устойчивости экономического развития, в котором большая роль уделяется государству. В рамках подхода данной школы рассматриваются три основных проблемы в области экологии: ограниченные эффекты замещения, фундаментальные неопределенности, проблемы финансирования новых инвестиций. Предлагается ряд мер по решению данных проблем12: ликвидация фундаментальных неопределенностей с помощью установления долгосрочных целей в государственной политике; повышение роли банковского сектора в защите окружающей среды посредством увеличения финансирования в данную отрасль за счет использования государственных гарантий по кредитам в «зеленые» технологии и фирмы13; применение различных других дополнительных мер прямого вмешательства.

Таким образом, в экономической теории существует ряд школ (неоклассики, посткейнсианцы, экологические экономисты), которые включают рассмотрение вопросов экологии в проблемное поле своих исследований. Только одна из школ, существующих в экономической тео-

Holt R. P. F., Pressman S., Spash C. L. (ed.). Post Keynesian and Ecological Economics:

Confronting Environmental Issues. – Edward Elgar Publishing, 2009.

Kronenberg T. Finding common ground between ecological economics and post-

Keynesian economics // Ecological economics. – 2010. – Т. 69. – №. 7. – С. 14881494.

Perry N. Environmental economics // The Elgar companion to post Keynesian economics /

edited by J.E. King.– 2012.

Fontana G., Sawyer M. Towards post-Keynesian ecological macroeconomics //Ecological

Economics. – 2016. – Т. 121. – С.186195.

рии (экологические экономисты), рассматривает проблемы экологии в связи с моделью экономического развития, но итогом рассмотрения является рекомендация ограничить экономический рост в рамках существующей модели экономики, а не изменить саму модель экономики.

Изучение эволюции взглядов экономистов демонстрирует произошедшую в течение 300 лет трансформацию ключевых подходов к управлению экономическими системами и процессами, а именно то, что экологические суждения в совокупности с экономическими, финансовыми и социальными должны играть важную роль в современном управлении.

Еще один вывод заключается в том, что параллельно взглядам о неизбежном компромиссе между экологической устойчивостью и экономическим прогрессом сформировалось и развивается направление, дока-

зывающее необходимость новой модели развития общества,  устойчиво- го экономического развития, основывающегося на росте качественных индикаторов экономики, в отличие от модели экономического роста (рост количественных индикаторов).

Представляется, что на текущем этапе разработки концептуальных основ «зеленой» экономики происходит активная интеграция рассмотренных выше подходов. С одной стороны, доминирующим является неоклассический подход, постулирующий необходимость использования преимущественно рыночных механизмов в рамках экологической политики. Примером подобных попыток стало создание институциональных основ биржевой торговли квотами на выбросы парниковых газов и ряда других механизмов в рамках мер по реализации Киотского протокола, что показало весьма ограниченную эффективность чисто рыночных механизмов и не позволило достичь целевых параметров снижения выбросов парниковых газов.

В то же время активное распространение получают идеи переосмысления факторов экономического роста и перехода к новым интегральным показателям социально-экономического развития, расширяющим и дополняющим традиционный показатель ВВП, в первую очередь за счет включения социальных индикаторов, таких как качество жизни. Рост значимости человеческого и социального капитала в формировании национального богатства ведущих промышленно развитых стран сделало акту-

<<< < Предыдущая 12 / 222 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]