Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика организации. Учебное пособие для обучающихся по направлению подготовки бакалавриата «Менеджмент»
.pdf
Валовая прибыль определяется как разность между выручкой
от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг (без НДС,
акцизов и других аналогичных обязательных платежей) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг).
В торговых организациях валовая прибыль представляет собой
разность между выручкой от продажи товаров (без НДС) и стоимостью
реализованных товаров по закупочным ценам, т.е. валовая прибыль
в торговле — это доход, полученный в виде торговых надбавок.
Прибыль от продаж отражает конечный результат операционной
(производственной) деятельности организации и формируется как разность между валовой прибылью и управленческими и коммерческими
расходами. Иными словами, прибыль (убыток) от продаж — это разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В торговых организациях это разность между доходом от торговых надбавок и издержками обращения.
Наряду с операциями по реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг организации имеют и другие хозяйственные и финансовые операции и, соответственно, прочие доходы и расходы.
Прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом прочих доходов (прибавляются) и прочих расходов (вычитаются). Прибыль
до налогообложения — конечный результат хозяйственно-финансовой
деятельности.
Чистая прибыль формируется после уплаты текущего налога на
прибыль. При этом учитываются также изменения отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.
Кроме видов прибыли, показанных на рис. 12, в практике хозяйственной деятельности выделяют следующие виды прибыли организаций.
Прибыль до уплаты налогов и процентов имеет значение для юридических и физических лиц, предоставляющих организации кредиты,
займы и получающих соответствующие проценты. Эта сумма прибыли
может быть рассчитана на основе отчета о финансовых результатах, в
котором выделяются суммы процентов, полученных и уплаченных организациями в определенном периоде.
Налогооблагаемая прибыль определяется на основе данных налогового учета и представляет собой ту сумму прибыли, которая выступает базой для уплаты налогов, т.е. это расчетная величина, определяемая в соответствии с требованиями действующего налогового законодательства.
201
Базовая прибыль — показатель, рассчитываемый в акционерных
обществах и представляющий собой чистую прибыль, уменьшенную
на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным
их владельцам за отчетный год. В отчете о финансовых результатах
акционерных обществ отражается базовая прибыль (убыток) на акцию. Это отношение базовой прибыли отчетного года к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении
в течение года.
Разводненная прибыль (убыток) на акцию показывает величину,
до которой возможно уменьшение прибыли (увеличение убытка),
в расчете на одну обыкновенную акцию акционерного общества в случаях: конвертации всех конвертируемых ценных бумаг акционерного
общества в обыкновенные акции, исполнения всех договоров куплипродажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже рыночной.
Нераспределенная прибыль — финансовый ресурс, накопленный
за весь период существования организации путем реинвестирования
части чистой прибыли после ее распределения собственниками (после
выплат дивидендов акционерам и учредителям). Нераспределенная
прибыль отражается в бухгалтерском балансе организации (раздел
«Капитал и резервы»).
Наряду с обобщающим показателем прибыли в организациях может
быть определена прибыль по конкретным видам деятельности и отдельным операциям, например прибыль от финансовых вложений, операций с
ценными бумагами, от предоставления во временное пользование активов
организации и др.
В экономической теории используются следующие виды прибыли:
1) бухгалтерская прибыль (разность между выручкой и явными из-
держками; используется для финансово-экономических расчетов);
2) экономическая прибыль (разность между выручкой и всеми (явными и вмененными) издержками; применяется на этапе принятия решения о целесообразности организации производства);
3) нормальная прибыль (это прибыль, равная вмененным издержкам, вложенным в дело владельцем организации; иными словами, это
тот уровень прибыли, при котором вложения в данное производство не
более эффективны, чем вложения в другой вид деятельности).
На величину прибыли (убытка) организации влияют различные
факторы, среди которых можно выделить внешние, не зависимые от
организации, и внутренние.
202
Внешними факторами являются: политическая стабильность, состояние экономики страны, региона, темпы инфляции, конъюнктура
рынка, банковский процент, размеры налогов, цены на экономические
ресурсы, услуги сторонних организаций и др.
К внутренним факторам относятся объемы хозяйственнофинансовой деятельности, ассортимент реализуемой продукции, себестоимость производства и реализации продукции, цены реализации,
наличие прочих доходов и расходов, обеспеченность собственными
оборотными средствами, наличие долгосрочных кредитов и займов,
эффективность использования ресурсного потенциала (основных
и оборотных средств, персонала) и др.
8.3. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ
Под распределением прибыли понимается направление прибыли
в бюджет и по статьям использования в организации. Законодательно
распределение прибыли регулируется лишь в той ее части, которая поступает в бюджеты разного уровня в виде налогов и других обязательных платежей. В соответствии с законодательством налогооблагаемая
прибыль за вычетом всех налогов на прибыль, полученную от различных форм хозяйственной деятельности, называется чистой прибылью,
которая остается в распоряжении организации, используется ей самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Распределение чистой прибыли организации в общем виде представлено на рис. 13.
Прибыль может направляться в следующие фонды: фонд накопления; фонд потребления; резервный (страховой) фонд.
Фонд накопления предназначен:
– для финансирования капитальных вложений; прироста собственных оборотных средств; НИОКР;
– уплаты процентов по долгосрочным кредитам.
Фонд потребления предусматривает покрытие следующих расходов:
– вознаграждение трудового коллектива по итогам работы за год;
– оказание единовременной помощи членам трудового коллектива;
– премирование работников за выполнение особо важных производственных заданий;
– культурно-бытовое обслуживание работников организации;
203
– строительство и капитальный ремонт жилых домов, детских
Налог на прибыль
Фонд накопления
Фонд потребления
Резервный фонд
Фонд социальной сферы
Нераспределенная прибыль
Прибыль к распределению
и спортивно-культурных учреждений;
– дотации на питание членам трудового коллектива и др.
между учредителями
Рис. 13. Распределение прибыли организации
Соотношение между этими фондами организация устанавливает
самостоятельно. Однако хозяйственная практика свидетельствует, что
наиболее оптимальным соотношением между ними будет следующее:
фонд накопления — 60 %; фонд потребления — 40 %.
Резервный фонд предназначен для компенсации недополучения
доходов от предпринимательской деятельности вследствие наступления факторов риска. Эти средства могут быть направлены на корректировку параметров проекта в случае, если его реализация в силу различных причин идет не по намеченному плану.
Существует и более простой вариант использования чистой прибыли, когда не образуются плановые фонды накопления и потребления
(рис. 14). Формирование фонда накопления и фонда потребления представлено на рис. 15.
Чистая прибыль направляется на финансирование производственного развития организации, удовлетворение потребительских и социальных
нужд, финансирование социально-культурной сферы, отчисления в фонд
оплаты труда сверх заработной платы и др. Часть чистой прибыли может
быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и т.д.
204
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Расширение производства
Погашение долгосрочных ссуд
и процентов по ним
Прирост собственных оборотных
средств
Финансирование НИОКР
Строительство и эксплуатация
объектов жилищного, социального,
культурно
природоохранного назначения
Осуществление социально
культурных мероприятий
Оказание материальной помощи
Вознаграждения по итогам работы
за год (кроме
предприятий)
Единовременные поощрения за выполнение особо важных заданий
Выплата дивидендов по трудовым акциям, долевым накоплениям, вкладам
Установление дополнительных трудовых и социальных льгот (сверх предусмотренных законодательств
Расходы социального характера,
направленные на повышение
личных доходов работников
+
+
Амортизационные отчисления
+
=
Выручка от реализации акций
Средства, направляемые на потребление
=
Средства на производственное
Чистая прибыль организации
Финансовый
резерв
Инвестиции в
производства
Финансирование социально
культурной
сферы
Отчисления в фонд
заработной платы
На благотворительные
сборов и штрафные санкции
развитие
нужды
-
Некоторые виды налогов,
оплаты труда сверх
Рис. 14. Механизм использования чистой прибыли организации
Финансовый резерв (резервный фонд)
-бытового и
-
сельскохозяйственных
ом)
на реновацию
и облигаций организации
и социальное развитие
(фонд накопления)
Рис.15.Формирование фонда накопления и фонда потребления
Средства на оплату труда
работников за год
(фонд потребления)
205
Однако не вся величина чистой прибыли используется организациями по собственному усмотрению. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на имущество
предприятий, сбор за право торговли и т.п. Из чистой прибыли уплачиваются штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей
среды от загрязнения, санитарных норм и правил, а также взыскиваются штрафные санкции в случае утаивания прибыли от налогообложения
или взносов во внебюджетные фонды и другие платежи.
Нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу
организации. Распределение и использование прибыли имеют особенности, обусловленные организационно-правовой формой предприятий
(акционерные общества, кооперативы и т.д.).
Прибыль общества с ограниченной ответственностью (ООО) облагается налогом и распределяется в порядке, установленном для юридических лиц. Каждому участнику выплачивается доля прибыли, которая
соответствует его вкладу в уставный капитал, после внесения в бюджет
налогов, других платежей, после направления прибыли на развитие
производства и материальное поощрение персонала.
В акционерных обществах механизм распределения и выплаты
дивидендов отражен в Уставе общества. Особенностью распределения прибыли в акционерных обществах является формирование резервного и других фондов, которые предназначаются для покрытия
убытков и в случае низкой прибыли отчетного года — для выплаты
доходов по ценным бумагам. Часть прибыли, используемой на
накопление, может быть направлена на увеличение уставного капитала или в качестве взноса в уставный капитал дочернего общества.
Возможно использование части прибыли для распределения между
работниками в виде денежных средств или акций. В целях развития
производства при недостаточности прибыли может быть принято
решение о реинвестировании дивидендов по простым акциям и о невыплате доходов их владельцам. Важнейшим моментом финансового
планирования является распределение прибыли на инвестируемую
часть и дивиденды, так как от этого зависит развитие акционерного
общества и его возможности выплачивать дивиденды в будущем.
Высокие дивиденды ведут к «проеданию» основного капитала, низкие — снижают рыночный курс акций.
Государственные унитарные предприятия обладают определенной
самостоятельностью в плане распределения прибыли. Размер прибыли,
перечисляемой в бюджет, определяется в Уставе при его образовании.
206
Прибыль, изымаемая государством, выступает не в виде налогов и сборов, а в виде арендной платы, уплачиваемой арендатором (предприятием) собственнику (государству) за пользование имуществом.
8.4. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ
Прибыль характеризует результат деятельности организации, эффект. Для оценки эффективности работы используют показатели рентабельности.
Рентабельность — это относительный показатель эффективности
производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам,
или к выручке от реализации, или к активам организации. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.
Рентабельность обычно рассчитывается в виде коэффициентов или
в процентном отношении к тому или иному показателю; расчет проводят по данным за определенный период (год, квартал).
Рентабельность характеризует прибыльность, выгодность работы
организации в целом, различных направлений деятельности (производственной, финансовой), прибыльность производства отдельных видов
продукции, услуг. Показатели рентабельности используют не только
для оценки эффективности деятельности организации, но и как инструмент в ценообразовании, в инвестиционной политике.
Основные показатели рентабельности:
1. Рентабельность продукции — отношение прибыли от продаж к
полной себестоимости реализованной продукции:
П
=
Р
прод
× 100,
С
где П — прибыль; С — себестоимость продукции.
Этот показатель характеризует сумму прибыли, получаемую
на 1 руб. полной себестоимости реализованной продукции, и определяется не только по всему объему, но и по каждому виду продукции. В
отдельных случаях (в зависимости от цели анализа) рентабельность
продукции может быть определена на основе валовой прибыли и производственной себестоимости продукции. Рентабельность продукции
учитывается в процессе ценообразования.
207
2. Рентабельность продаж — отношение прибыли от продаж к вы-
ручке от реализации продукции.
П
Р
продаж
=
ч
× 100%,
V
рп
где П
— чистая прибыль; Vрп — объем реализованной продукции, ра-
ч
бот, услуг.
Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке (доходе
от реализации продукции).
3. Рентабельность совокупных расходов — отношение суммы
прибыли до налогообложения к общей сумме расходов организации
(расходы по обычной деятельности и прочие расходы). Это обобщающий показатель эффективности расходов организации.
4. Рентабельность производственной деятельности — отношение
прибыли от продаж к среднегодовой сумме основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель характеризует эффективность производственной деятельности:
где ОбС
= П (ОПФ + ОбС
Р
пр
— нормируемая часть оборотных средств.
н.ч.
н.ч.
)⁄,
5. Рентабельность активов (вложенного капитала) — отношение
прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней сумме
активов (вложенного капитала) организации за определенный период.
Это важный показатель, позволяющий оценить эффективность всех
видов деятельности организации к совокупности:
Р
активов
=
Прибыль
Совокупные активы
× 100.
6. Рентабельность оборотных активов — отношение прибыли
до налогообложения или чистой прибыли к средней сумме оборотных
активов организации за определенный период. Этот показатель отражает эффективность использования оборотных средств и тесно связан
с их оборачиваемостью. Для оценки рентабельности оборотных средств
в операционной (производственной) деятельности следует использовать прибыль от продаж и среднюю сумму оборотных средств, функционирующих в производственной деятельности организации.
208
7. Рентабельность основных средств — отношение прибыли
до налогообложения или чистой прибыли к средней сумме основных
средств организации за определенный период. Рост этого показателя
связан с повышением фондоотдачи:
П
=
п
× 100 %.
ОФ
Р
о.ф.
8. Рентабельность собственного капитала — отношение чистой
прибыли к средней сумме собственного капитала организации за определенный период:
(
дн,
П
)
ч
или П
р.п.
.
Р
=
СК
∆П
Источники собственных средств
Этот показатель характеризует эффективность использования
средств собственников организации. Собственники организации могут
сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения
своих средств в другие виды бизнеса.
Чтобы оценить уровень доходности организации, проводят анализ
показателей за ряд периодов (изучается динамика изменений показателей рентабельности). Такой анализ является важным информационным
источником разработки перспективных планов развития организации и
определения тактики поведения на товарном рынке.
ЗАДАНИЯ К СЕМИНАРСКИМ И ПРАКТИЧЕСКИМ ЗАНЯТИЯМ ПО ТЕМЕ 8
Контрольные вопросы
1. Доходы организации.
2. Прибыль организации, ее сущность и формирование.
3. Распределение и использование прибыли.
4. Рентабельность организации.
Вопросы для обсуждения
1. Что признается доходами организации? Как классифицируются доходы организации в зависимости от их характера и условий получения?
2. Что представляет собой прибыль? В чем состоит ее экономическое значение?
3. Каков процесс формирования прибыли организации?
209
4. Какие виды прибыли выделяют в практике хозяйственной дея-
Показатель
1 2 3 4 5
Рыночная цена
единицы товара, руб.
00 6 400 6 900 7 300 8 100
Объем товарной
продукции, шт.
60 85
105
145
Полная себестоимость
единицы товара, всего, руб.
500 4 600 4 730 4 800 5 090
в том числе:
оплата труда, руб.
000 2 640 2 315
00 3 145
тельности организаций?
5. Какие виды прибыли рассматриваются в экономической теории?
6. Перечислите направления использования прибыли организации.
7. Что представляет собой рентабельность? Какие основные показатели характеризуют уровень рентабельности организации?
Задания для аудиторной работы
Задание 1. Используя исходные данные, определите:
а) рентабельность продукции, %;
б) валовой доход организации, тыс. руб.;
в) чистую прибыль, тыс. руб. (ставка налога на прибыль — 20 %).
60
40
4
Таблица 19
2
29
Задание 2. Имеются следующие данные по предприятию за I квар-
тал отчетного года:
– произведено и отгружено потребителям готовой продукции на
сумму 350 млн руб., в том числе оплачено покупателями 280 млн руб.;
– выработано полуфабрикатов на сумму 185 млн руб., из которых
потреблено в своем производстве на сумму 135 млн руб. и реализовано
на сторону и получена за них оплата в размере 20 млн руб.;
– выполнено работ промышленного характера по заказам со стороны на сумму 115 млн руб.;
– остаток незавершенного производства составил на начало квартала 50, на конец квартала — 80 млн руб.;
– сумма материальных затрат составила 220 млн руб.
Определите:
– валовой оборот, стоимость валовой, товарной, реализованной
и чистой продукции, млн руб.;
– коэффициенты валового выпуска, товарности, реализации.
210
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]